Binibigkas ng malalaking negosyo ang mga kredensyal ng ESG. Ang pagsisiyasat ay tumataas

Sa pag-unlad ng 2020s, ang mga talakayan tungkol sa pagbabago ng klima, kapaligiran at mga isyung nauugnay sa pagkakapantay-pantay at pagkakaiba-iba ay nasa unahan ng isipan ng maraming tao.

Ang mundo ng korporasyon ay walang pagbubukod, kung saan ang mga bangko, mga producer ng enerhiya at isang host ng iba pang mga pangunahing negosyo ay masigasig na ipahayag ang kanilang mga kredensyal sa pagpapanatili sa pamamagitan ng mga advertisement, mga pangako, mga kampanya sa social media at isang hanay ng iba pang mga hakbangin.    

Marami sa mga claim na ito ay tinitingnan na ngayon sa pamamagitan ng prisma ng ESG, o kapaligiran, panlipunan at pamamahala.

Naging mainit itong paksa sa mga nakalipas na taon, na may malawak na hanay ng mga organisasyon na sumusubok na palakasin ang kanilang mga kredensyal sa pagpapanatili — at pampublikong imahe — sa pamamagitan ng pagbuo ng mga kasanayan sa negosyo na inaangkin nila na may mga pamantayang nauugnay sa ESG.

Ngunit narito ang rub: Ang mga kahulugan ng ESG ay kadalasang nag-iiba at mahirap tukuyin. Na, sa turn, ay maaaring lumikha ng sakit ng ulo para sa mga negosyong naghahanap upang sumunod sa linya sa mga regulator at awtoridad.   

Kunin ang sitwasyon sa United Kingdom. "Isa sa mga pangunahing kumplikado sa lugar na ito ay walang solong pangkalahatang regulasyon o batas sa UK na namamahala sa pagsunod sa ESG," Chris Ross, isang komersyal na kasosyo sa London-headquartered law firm na RPC, sinabi sa CNBC sa pamamagitan ng email.

"Sa halip, mayroong isang tagpi-tagpi ng domestic at internasyonal na regulasyon." 

Ang mga regulasyong iyon, aniya, ay "pinamamahalaan ng magkakaibang hanay ng mga katawan" kabilang ang Companies House, ang Pensions Regulator, Financial Conduct Authority, Environment Agency, Financial Reporting Council at, "sa paggalang sa European law, ang European Commission."

Sa pagpapalawak ng kanyang punto, inilarawan ni Ross ang ESG bilang "isang payong termino."

Sinasaklaw nito ang "napakalawak na spectrum ng mga pagsasaalang-alang, mula sa klima at mga isyu na may kaugnayan sa polusyon sa pamamagitan ng panunuhol at katiwalian, laban sa money laundering, pagkakaiba-iba at pagsasama ... kalusugan at kaligtasan, hanggang sa modernong pang-aalipin," sabi niya.

"Ang pagbuo ng isang unibersal na kahulugan ay halos imposible," idinagdag ni Ross, "at para sa nakikinita na mga kumpanya sa hinaharap ay kakailanganing tiyakin na sila ay sumusunod sa hanay ng nauugnay na batas at regulasyon."

Ngayon, ang mga kumpanyang naglalagay ng label sa kanilang mga produkto o serbisyo bilang ESG, sustainable o katulad ay hinahanap ang kanilang mga gawi sa negosyo at paghahabol at sinusuri nang detalyado ng mga abogado, publiko, mga organisasyong pangkapaligiran at mga regulator.

Sa katapusan ng Agosto, halimbawa, isang ad mula sa higanteng mga produkto ng consumer Unilever para sa tatak nitong Persil na mga produktong labahan ay pinagbawalan ng Advertising Standards Authority ng UK.

Sa isang detalyadong desisyon, napagpasyahan ng ASA na ang ad, na naglalarawan sa produkto ng Unilever bilang "mas mabait sa ating planeta," ay "malamang na manligaw" at "hindi na dapat lumitaw muli sa kasalukuyang anyo nito." 

Sa isang pahayag na ipinadala sa CNBC, sinabi ng isang tagapagsalita para sa Unilever na "nagulat" ito sa desisyon ng ASA at na ang ad ay "na-clear para sa pag-broadcast ng ilang beses."

"Tinatanggap namin na ang desisyong ito ay sumasalamin sa isang kamakailan at mahalagang ebolusyon sa diskarte ng ASA upang patunayan ang mga claim sa kapaligiran at tanggapin ang bagong benchmark na itinatakda ng ASA para sa mga advertiser," idinagdag ng tagapagsalita.

"Ang Persil ay patuloy na mangunguna sa mga matatapang na pagpapabuti sa kapaligiran sa kategorya ng paglalaba at magbibigay ng katibayan upang suportahan ang "matigas sa mga mantsa, mas mabait sa planeta" para sa mga kampanya sa hinaharap na naaayon sa mga nagbabagong kinakailangan."

Sa Estados Unidos, nagaganap din ang pagsisiyasat sa mga claim tungkol sa sustainability at ESG.  

Noong Marso 2021, inanunsyo ng US Securities and Exchange Commission ang pagtatatag ng isang Climate at ESG Task Force sa Division of Enforcement, na nagsasaad na ito ay "proactive na matutukoy ang maling pag-uugali na nauugnay sa ESG."

Mula nang likhain ito, maraming malalaking pangalan ang natagpuan ang kanilang sarili sa mga tanawin ng task force, kabilang ang BNY Mellon Investment Adviser.  

Noong Mayo, inihayag ng regulator na sinisingil nito ang BNYMIA para sa "mga maling pahayag at pagtanggal tungkol sa mga pagsasaalang-alang sa Environmental, Social, and Governance (ESG) sa paggawa ng mga desisyon sa pamumuhunan para sa ilang mutual funds na pinamahalaan nito."

Sinabi ng SEC na nalaman ng utos nito na "mula Hulyo 2018 hanggang Setyembre 2021, ang BNY Mellon Investment Adviser ay kumakatawan o nagpahiwatig sa iba't ibang mga pahayag na ang lahat ng mga pamumuhunan sa mga pondo ay sumailalim sa pagsusuri sa kalidad ng ESG, kahit na hindi palaging ganoon ang nangyari."

"Natuklasan ng order na maraming pamumuhunan na hawak ng ilang partikular na pondo ay walang marka ng pagsusuri sa kalidad ng ESG noong panahon ng pamumuhunan," idinagdag nito.

Sinabi ng SEC na ang BNYMIA ay hindi umamin o tinanggihan ang mga natuklasan nito, ngunit sumang-ayon sa isang censure, isang cease and desist order at pagbabayad ng penalty na nagkakahalaga ng $1.5 milyon.

Sa isang pahayag na ipinadala sa CNBC, sinabi ng tagapagsalita para sa BNY Mellon na ang BNYMIA ay "nalulugod na lutasin ang bagay na ito tungkol sa ilang mga pahayag na ginawa nito tungkol sa proseso ng pagsusuri ng ESG para sa anim na mutual fund ng US."

"Bagama't wala sa mga pondong ito ang bahagi ng hanay ng pondo ng BNYMIA "Sustainable", sineseryoso namin ang aming mga responsibilidad sa regulasyon at pagsunod at in-update namin ang aming mga materyales bilang bahagi ng aming pangako sa pagtiyak na ang aming mga komunikasyon sa mga namumuhunan ay tumpak at kumpleto," dagdag ng tagapagsalita. .

Hindi lang ang financial world ang nakakuha ng atensyon ng SEC.

Sa Abril, sinisingil nito ang higanteng pagmimina ng Brazil na si Vale na may "paggawa ng mali at mapanlinlang na pahayag tungkol sa kaligtasan ng mga dam nito bago ang Enero 2019 na pagbagsak ng Brumadinho dam nito." 

"Ang pagbagsak ay pumatay ng 270 katao" at "nagdulot ng hindi masusukat na pinsala sa kapaligiran at panlipunan," sabi ng SEC.

Kabilang sa iba pang mga bagay, ang reklamo ng SEC ay nagsasaad na ang Vale ay “regular na nilinlang ang mga lokal na pamahalaan, komunidad, at mamumuhunan tungkol sa kaligtasan ng Brumadinho dam sa pamamagitan ng mga pagsisiwalat nito sa kapaligiran, panlipunan, at pamamahala ….”

Kapag nakipag-ugnayan sa pamamagitan ng CNBC, Sige — na mayroong “ESG Portal” sa website nito — tinutukoy ang a pahayag na inilabas noong Abril 28.

"Tinatanggihan ni Vale ang mga paratang ng SEC," sabi ng kumpanya, "kabilang ang paratang na ang mga pagsisiwalat nito ay lumabag sa batas ng US, at masugid na ipagtatanggol ang kasong ito."

"Inulit ng Kumpanya ang pangakong ginawa nito pagkatapos ng pagkawasak ng dam, at naging gabay nito mula noon, sa remediation at kabayaran sa mga pinsalang dulot ng kaganapan."

Noong Hunyo, inilathala ng Grantham Research Institute on Climate Change and the Environment and the Center for Climate Change Economics and Policy ang pinakabagong edisyon ng isang ulat na tumitingin sa mga uso sa paglilitis sa pagbabago ng klima. Itinampok nito ang ilang mahahalagang pag-unlad. 

"Sa buong mundo, ang pinagsama-samang bilang ng mga kaso ng paglilitis na nauugnay sa pagbabago ng klima ay higit sa doble mula noong 2015," sabi ng ulat.

"Mahigit 800 kaso lamang ang naisampa sa pagitan ng 1986 at 2014, at mahigit 1,200 na kaso ang naisampa sa nakalipas na walong taon, na nagdala sa kabuuan sa mga database sa 2,002," dagdag nito. "Humigit-kumulang isang-kapat ng mga ito ay isinampa sa pagitan ng 2020 at 2022."

Tinukoy din ng ulat ang lumalagong momentum sa greenwashing front. "Ang greenwashing litigation na may kaugnayan sa klima o 'climate-washing' na paglilitis ay lumalakas," sabi nito, "na may layuning ipanagot ang mga kumpanya o estado para sa iba't ibang anyo ng maling impormasyon sa klima sa harap ng mga lokal na korte at iba pang mga katawan."

Ang debate sa paligid ng greenwashing ay nagiging mas mabangis, na ang singil ay madalas na itinatabla sa mga multinasyunal na kumpanya na may malawak na mapagkukunan at makabuluhang carbon footprints.

Ito ay isang termino na tinatawag ng organisasyong pangkapaligiran na Greenpeace UK na isang "taktika sa PR" na ginamit "upang gawin ang isang kumpanya o produkto na mukhang environment friendly nang hindi makabuluhang binabawasan ang epekto nito sa kapaligiran."

Sa Europa, ang katapusan ng Mayo ay nakita Ulat ng Reuters na ang mga opisina ng asset manager na DWS at ang punong-tanggapan ng Deutsche Bank, ang pangunahing may-ari nito, ay ni-raid ng mga tagausig ng Aleman. Sa pagbanggit sa mga tagausig, sinabi ng Reuters na ang mga pagsalakay ay nauugnay sa "mga alegasyon ng mga mapanlinlang na mamumuhunan tungkol sa "berdeng" mga pamumuhunan."

Hindi tumugon ang Deutsche Bank sa kahilingan ng CNBC para sa isang pahayag tungkol sa bagay na ito. Sa Agosto, sinabi ng DWS na ang mga paratang na iniulat sa media ay "walang batayan", at idinagdag na nanindigan ito sa "mga taunang pagsisiwalat ng ulat. Mahigpit naming tinatanggihan ang mga paratang na ginawa ng isang dating empleyado. Ang DWS ay patuloy na mananatiling matatag na tagapagtaguyod ng pamumuhunan ng ESG bilang bahagi ng tungkulin nitong katiwala sa ngalan ng mga kliyente nito.”

Ngayong tag-init ay nakita rin ang ilang organisasyong pangkalikasan na nagsampa ng kaso laban sa higanteng aviation KLM.

Sa isang pahayag na inilabas noong Hulyo 6, sinabi ng ClientEarth, isa sa mga grupong kasangkot, na isinampa ang demanda "pagkatapos tumanggi ang airline na ihinto ang pag-advertise ng mga mapanlinlang na pag-aangkin na ginagawa nitong sustainable ang paglipad."

KLM, na nagsasabi sa website nito na ito ay "nakatuon sa paglikha ng isang mas napapanatiling hinaharap para sa aviation," ay hindi tumugon sa isang kahilingan para sa komento.

Sa kanyang bahagi, sinabi ni Chris Ross ng RPC na ang mga high-profile na demanda tulad ng laban sa KLM ay nagpakita na mayroong "kahandaan at mapagkukunan na maghain ng mga paghahabol laban sa mga pangunahing kumpanya upang subukan at suriin ang kanilang mga claim sa ESG."

Pagpapalawak sa kanyang punto, tinukoy din ni Ross ang paghahain ng isang resolusyon sa HSBC ng mga retail shareholder at institutional investor noong Peb. 2022.

"Maaasahan nating magpapatuloy ang trend na ito ng pagsisiyasat at direktang aksyon," dagdag ni Ross. "Laban sa background na iyon, nasa interes ng mga organisasyon na tiyakin ang epektibong pamamahala at mahigpit na pagsunod sa mga kinakailangan ng ESG upang maiwasan, o kahit man lang mabawasan, ang panganib ng paglilitis."