Si Dan Loeb, tagapagtatag at CEO ng kumpanya ng pamamahala ng asset na nakabase sa New York na Third Point, ay bumuo ng isang reputasyon para sa aktibong pamumuhunan at pag-staking out ng mga agresibong paninindigan sa merkado - at ito ay isang diskarte na nagtrabaho para sa kanya. Mula nang itatag ang kanyang pondo noong 1995, itinayo ito ni Loeb bilang isang higanteng Wall Street, na may mga $16 bilyon sa kabuuang mga asset sa ilalim ng pamamahala.
Habang si Loeb ay maaaring maging agresibo sa kanyang mga taktika sa pamumuhunan, pinananatili niya ang kanyang sarili na matatag na nakaugat sa katotohanan, at ang kanyang kamakailang liham ng kliyente ay malinaw na nakapansin sa paraan kung paano lumala ang mga kondisyon sa ekonomiya mula noong unang bahagi ng tag-araw. Ang inflation ng US ay nananatiling mataas, at ang core CPI ay tumataas buwan-buwan, habang sa buong Atlantic, ang UK ay nahaharap sa isang potensyal na pananalapi na pagsunog sa sarili matapos ang planong pang-ekonomiya ni PM Liz Truss ay pumutok sa isang kamangha-manghang pagkabigo na nagpabagsak sa pound.
Ngunit kahit na sa pabagu-bagong mga kondisyon ngayon, si Loeb ay nakakahanap ng mga pagkakataon, na nagsasabi: "Nakikita namin ang mga talagang kaakit-akit na mga pagpapahalaga, lalo na sa pag-aakalang isang sitwasyong pang-ekonomiya na kulang sa pinansyal na Armageddon, at kumukuha ng mga exposure habang nagsasalita kami..."
Kaya, tingnan natin ang mga detalye ng dalawang stock na bumubuo ng malaking bahagi ng portfolio ng Third Point. Maliwanag, nakikita ni Loeb ang mga ito bilang mga de-kalidad na stock, ngunit hindi lang siya ang nagpapakita ng tiwala sa mga pangalang ito; ayon sa Database ng TipRanks, parehong ni-rate ng mga analyst ng Wall Street bilang 'Mga Bumili.'
Ovintiv Inc.(OVV)
Magsisimula tayo sa industriya ng enerhiya, kung saan ang Ovintiv ay isang pangunahing manlalaro sa paggalugad ng hydrocarbon at mga operasyon sa produksyon, na may mga asset sa Texas Permian basin, sa mga patlang ng Oklahoma Anadarko, at sa pagbuo ng Montney sa hangganan ng British Columbia-Alberta. Ang Ovintiv, na may market cap na $13 bilyon, ay nakinabang nang husto mula sa kasalukuyang inflationary environment, lalo na ang mga pagtaas ng mga presyo para sa langis at natural na gas, at nakakita ng 8 quarters sa sunud-sunod na pagtaas ng kita.
Kasama ng mataas na kita, seryoso ring nalampasan ng Ovintiv ang pangkalahatang mga merkado – kung saan nakakita kami ng isang pangkalahatang bear sa taong ito, ang stock ng OVV ay tumaas ng 59% year-to-date.
Iuulat ng Ovintiv ang mga resulta ng Q3 nito sa unang bahagi ng Nobyembre, ngunit ang pagtingin sa pagpapalabas ng pananalapi ng Q2 ng kumpanya ay nagbibigay ng magandang larawan ng kasalukuyang lakas nito. Ang mga kita sa Q2 ay umabot sa $4.04 bilyon, at ang netong kita ay iniulat sa $1.36 bilyon. Iniulat ng management na ang kumpanya ay may pinakamataas na quarterly cash flow at libreng cash flow sa loob ng mahigit 10 taon, na ang unang sukatan ay $1.22 bilyon at ang pangalawa ay $713 milyon.
Ang mga solidong resultang ito ay humantong sa Ovintiv na doblehin ang porsyento ng pagbabalik ng kapital nito sa mga shareholder, mula 25% hanggang 50% ng non-GAAP na libreng cash flow. Ang pagtaas ay naganap isang quarter mas maaga kaysa sa naplano; cash return sa mga shareholder, sa pamamagitan ng mga base dividend at share buyback na pinagsama, umabot sa $200 milyon sa Q2. Ang Ovintiv ay gumagabay patungo sa $389 milyon na capital return para sa Q3.
Ang isang cash cow tulad ng Ovintiv, na may kakayahang maghatid ng malakas na kita para sa mga mamumuhunan kapwa sa cash at sa pagpapahalaga sa pagbabahagi, ay siguradong makakaakit ng pansin mula sa mga mabibigat na hitters - at si Dan Loeb ay unang bumili sa OVV noong Q1 ng taong ito. Sa Q2, nadagdagan niya ang kanyang hawak ng 172%, bumili ng 3.87 milyong pagbabahagi ng stock. Ang kanyang stake sa kumpanya, noong Agosto 15, ay may kabuuang 6.12 milyong pagbabahagi at nagkakahalaga ng higit sa $323 milyon.
Ang stock na ito ay nakakuha din ng atensyon ng Jefferies' Lloyd Byrne. Ang 5-star analyst ay humanga kay Ovintiv at sumulat: “Gusto namin ang portfolio ng OVV ng top tier multi-basin asset na may balanseng portfolio ng produksyon, opsyonal na paglalaan ng kapital, at ang kalamangan sa pagsasakatuparan ng presyo na nauugnay sa mga multi-basin na premium na asset… Ang OVV ay mayroong nagpatuloy sa pangangalakal sa isang diskwento sa peer group, sa kabila ng mga kalidad na asset, pinahusay na balanse, malakas na pamamahala at pagbabalik ng diskarte sa kapital.
Kasama ng kanyang masiglang paninindigan, nire-rate ni Byrne ang stock ng isang Bilhin. Ang kanyang target na presyo, sa $75, ay nagpapahiwatig ng isang taong pagtaas ng potensyal na ~42%. (Para mapanood ang track record ni Byme, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, ang mga toro ay tiyak na tumatakbo sa stock na ito. May 10 kamakailang review ng analyst ang Ovintiv, at lahat sila ay positibo – para sa isang nagkakaisang rating ng Strong Buy na pinagkasunduan. Ang mga pagbabahagi ay nakapresyo sa $52.66 at may average na target ng presyo na $67.60, na nagmumungkahi ng pagtaas ng ~28% sa susunod na 12 buwan. (Tingnan ang OVV stock forecast sa TipRanks)
Colgate-Palmolive Company (CL)
Ang susunod na stock na tinitingnan namin ay ang Colgate-Palmolive, isa sa mga pinakakilalang pangalan sa larangan ng mga gamit sa paglilinis ng sambahayan, mga gamit sa personal na pangangalaga, at kahit na mga supply ng pangangalaga sa alagang hayop. Kilala ang Colgate-Palmolive sa mga eponymous na produkto nito – ang mga linya ng Colgate toothpastes at Palmolive dish soaps. Ito ay isa sa mga klasikong defensive niches, dahil ang kumpanya ay nakikitungo sa mga linya ng produkto na kakailanganin pa rin ng mga mamimili kahit na sa isang mahirap na recessionary na kapaligiran. Sa pag-iisip na iyon, ang Colgate-Palmolive ay nag-post ng mga kita na higit sa $4 bilyon sa bawat isa sa huling 8 quarter.
Sa pinakahuling quarter, 2Q22, ipinakita ng Colgate-Palmolive ang pinakamataas nitong kabuuang kita sa nakalipas na dalawang taon, sa $4.4 bilyon. Habang ang mga kita ay unti-unting tumataas, gayunpaman, ang mga kita ay unti-unting dumudulas; ang Q2 EPS ay bumaba ng 13% year-over-year sa 72 cents per share.
Sa kabila ng pagbaba, ang mga kita ng kumpanya ay madaling sumuporta sa common share dividend, na idineklara noong nakaraang buwan para sa November 15 Q3 payout sa 47 cents per share. Ang taunang dibidendo, sa $1.88 ay nagbibigay ng katamtamang ani ng 2.6%, ngunit ang pangunahing punto dito ay ang pagiging maaasahan ng dibidendo. Ipinagmamalaki ng Colgate-Palmolive na nagbayad ito ng 'walang tigil na mga dibidendo' mula noong 1895.
Ang klasikong nagtatanggol na stock na ito ay gumawa ng isang lohikal na karagdagan para sa Loeb's Third Point, dahil sa nakasaad na diskarte ng kumpanya sa pagtatanggol sa pamumuhunan. Ang kumpanya ni Loeb ay kumuha ng bagong posisyon sa CL noong Q2, bumili ng 1.985 milyong shares. Sa kasalukuyang mga pagpapahalaga, ang stake na ito ay nagkakahalaga ng higit sa $140 milyon.
Inilatag ni Loeb ang isang serye ng mga dahilan para sa malakas na pagbili ng Third Points sa CL, na nagsasabing: "Una, ang negosyo ay nagtatanggol at may malaking kapangyarihan sa pagpepresyo sa mga kondisyon ng inflationary. Pangalawa, may makabuluhang nakatagong halaga sa negosyo ng Hill's Pet Nutrition ng kumpanya, na pinaniniwalaan naming magkakaroon ng premium multiple kung ihihiwalay sa mga asset ng consumer ng Colgate. Pangatlo, mayroong isang kanais-nais na backdrop ng industriya sa kalusugan ng consumer, na may mga bagong pasok sa pamamagitan ng mga spin-off at potensyal para sa pagsasama-sama."
Inaasahan ang paparating na Q3 print ng kumpanya (Oktubre 28), analyst ng Deutsche Bank May kapangyarihan si Steve ay may positibong slant.
“Inaasahan naming mag-uulat ang CL ng isang solidong hanay ng mga resulta ng 3Q, na may matagal na gross margin pressure (isang produkto ng mataas pa rin ang pinagbabatayan ng inflation at pagbuo ng transaction FX headwinds) na binabayaran ng malakas na organikong paglago (+7.5-+8%) na balanse sa mga geographic na segment at kay Hill. Para sa buong taon ng FY22, nakikita namin ang limitadong pagbabago sa buong taon na EPS sa kabila ng mas mataas na FX headwinds, dahil ang malakas na organic growth momentum, pagbuo ng produktibidad, at sunud-sunod na pagpapagaan ng input at mga panggigipit sa gastos sa logistik sa 4Q ay dapat magsilbing mga offset," sabi ni Powers.
Sumulat ang analyst, "Nananatili kaming positibong may kinikilingan sa kuwento ng CL, dahil nakikita namin ang pinagbabatayan na pagpapabuti sa Oral Care at malakas na momentum sa higit na pakikinabang ni Hill sa klimang pang-ekonomiya ngayon mula sa isang portfolio ng mga produkto ng consumer na lumiliko patungo sa halaga."
Ang paglalagay ng mga bullish na komentong ito sa isang numero, binibigyan ng Powers ang CL ng $85 na target na presyo, na nagsasaad ng potensyal para sa ~20% upside sa darating na taon. (Para mapanood ang track record ng Powers, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, ang CL ay may Moderate Buy rating mula sa Wall Street analyst consensus, batay sa 5 Buys at 7 Holds na itinakda sa mga nakaraang linggo. Ang stock ay nagbebenta ng $70.95, at ang average na target ng presyo na $78.67 ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng potensyal na ~11%. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng CL sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagtatatwa: Ang mga kuro-kuro na ipinahayag sa artikulong ito ay tanging sa mga itinampok na mga analista. Ang nilalaman ay inilaan upang magamit para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalaga na gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/seeing-very-attractive-valuations-billionaire-153925057.html