Dahil ang mga rate ng inflation sa taong ito ay umabot sa mga antas na hindi nakikita mula noong unang bahagi ng 1980s, at ang Fed ay kumukuha ng mga agresibong pagtaas ng rate ng interes sa pagtatangka nitong paamuhin ito, ang mga isyung ito ay naging mainit na paksa noong 2022. Ito ay isang pag-uusap na malamang na hindi mawawala anumang oras sa lalong madaling panahon, gayunpaman , ayon sa maalamat na mamumuhunan na si Howard Marks. "Ang inflation at mga rate ng interes ay malamang na manatiling nangingibabaw na mga pagsasaalang-alang na nakakaimpluwensya sa kapaligiran ng pamumuhunan para sa susunod na ilang taon," sabi ng bilyunaryo sa isang kamakailang tala sa mga namumuhunan.
Palibhasa'y ginawa ang kanyang pangalan sa pamamagitan ng madalas na pagkuha ng mga pagkakataon sa mga merkado kung saan ang iba ay ayaw tumapak - nahihirapang utang, China - ang bilyonaryo na co-founder ng $163 bilyon na namumuhunan na higanteng Oaktree Capital Management ay nag-iisip na ang mga kondisyon ng merkado ay iba na ngayon sa mga nakaraan at pupunta sa pamamagitan ng tinatawag niyang "pagbabago ng dagat." Sa katunayan, sa pasulong, iniisip ni Marks na ang mga bagay ay "sa pangkalahatan ay hindi gaanong kulay sa mga susunod na taon."
Kaya, ang isang maingat na set ng isip ay kinakailangan at iyon ay magdadala sa amin sa mga stock ng dibidendo. Ito ang mga stock na magsisiguro ng isang matatag na kita kahit na ang pang-araw-araw na pagbabago sa merkado at protektahan ang portfolio laban sa anumang papasok na pagkasumpungin.
Bumaling sa Marks para sa higit pang inspirasyon, tiningnan namin nang mabuti ang dalawang stock na may mataas na ani ng dibidendo kung saan namuhunan nang malaki ang bilyunaryo. Ayon kay Database ng TipRanks, ang komunidad ng analyst ay nasa parehong pahina, kung saan ang bawat ticker ay nakakakuha ng "Strong Buy" consensus rating. Tingnan natin kung bakit nakikita ng Marks at ng mas malawak na komunidad ng Wall Street na kaakit-akit ang mga stock na ito ngayon.
Ang Sitio Royalties Corp (STR)
Kung hindi ka malapit nang makipagsapalaran sa mahirap na klima sa pamumuhunan ng 2022, malamang na tutungo ka sa industriya ng langis at gas, isa sa mga tanging lugar na naghahatid ng malakas na kita para sa mga mamumuhunan sa taong ito. Dahil dito, ang unang pangalan na sinusuportahan ng Marks na titingnan natin ay ang Sitio Royalties, isang pure-play na oil and gas mineral at royalty na kumpanya na may mga ari-arian na pangunahing matatagpuan sa Eagle Ford Shale, Permian Basin at Appalachian Basin.
Kasama sa remit ng kumpanya ang pagkuha ng mga de-kalidad na asset. Sa katunayan, ang Sitio ay resulta ng pagsasama noong Hunyo sa pagitan ng Falcon Minerals at Desert Peak. At ang kumpanya ay malapit nang sumanib muli - kasama ang Brigham Minerals, na halos doble ang laki ng isang kumpanya na nagpapakita na ng ilang matatag na top-line na paglago.
Sa pinakahuling financial statement nito, ang mga kita ay tumaas ng 242% year-over-year sa $115.49 milyon kung saan naabot ng kumpanya ang isang record high average na pang-araw-araw na dami ng produksyon na 17,990 barrels ng oil equivalent kada araw (“Boe/d”), na umaabot sa isang 45% sunud-sunod na pagtaas. Sitio nabuo adj. Ang EBITDA na $106.3 milyon, isang 38% na pagtaas sa paghatak ng Q2 habang ang Discretionary Cash Flow ay sunod-sunod na lumago ng 24% hanggang $93.4 milyon.
Sa pag-highlight ng mga defensive na kredensyal nito, nagdeklara ang STR ng dibidendo na 72 sentimo kada karaniwang bahagi kasama ang mga resulta nito sa 3Q22, at binayaran ito noong Nobyembre 18. Sa kasalukuyang pagbabayad, ang dibidendo ay nagiging taunang $2.88 at nagbibigay ng mataas na ani na 9.6%.
Ang mga pagbabahagi ng Sitio ay tumaas ng isang kahanga-hangang 70% year-to-date, ngunit maliwanag na iniisip ni Marks na marami pang puwang upang tumakbo. Kumuha siya ng bagong posisyon sa STR stock noong Q3, bumili ng 12,935,120 shares, ngayon ay nagkakahalaga ng halos $388 milyon.
Hindi lang siya ang nagpapakita ng tiwala. Analyst ng RBC Si TJ Schultz Gustung-gusto ang paraan ng pagpapatakbo ng kumpanyang ito, na binabanggit: “Ang pagtaas ng sukat sa pamamagitan ng mga pagkuha ay nananatiling kuwento para sa STR, kasama ang naunang inanunsyo na pagsasama sa MNRL (Brigham Minerals) na inaasahang magsasara sa 1Q23 bilang karagdagan sa mga Permian acquisition na nagsara noong 2Q22 at 3Q22... Nagpapatuloy kami para magustuhan ang mga benepisyo ng tumaas na laki at sukat na ibinibigay ng merger at acquisition sa STR.”
Ang mga komentong ito ay bumubuo ng batayan para sa Schultz' Outperform (ibig sabihin, Bumili) na rating habang ang kanyang $36 na target na presyo ay nagmumungkahi na ang mga pagbabahagi ay tataas ng ~23% na mas mataas sa mga darating na buwan. (Para mapanood ang track record ni Schultz, pindutin dito)
Sumasang-ayon ang mga kasamahan ni Schultz; lahat ng 3 iba pang kamakailang rating ay positibo, na ginagawa ang consensus view dito na isang Strong Buy. Sa pamamagitan ng $35 na average na target, ang mga pagbabahagi ay maghahatid ng mga pagbabalik ng 17% sa isang taon mula ngayon. (Tingnan ang STR stock forecast sa TipRanks)
Runway Growth Finance (RWAY)
Para sa susunod na pangalan na ineendorso ng Marks, ang sektor ng mga serbisyo sa pananalapi. Mas partikular, sa Runway Growth, isang kumpanya na dalubhasa sa venture lending. Iyon ay, ang kumpanya ay nagbibigay ng mga pautang sa mga kumpanya ng paglago, ang mga naghahanap ng mga alternatibo sa pagtaas ng equity. Ang kagustuhan ng Runway ay mamuhunan sa mga kumpanya sa teknolohiya, mga agham sa buhay, pangangalaga sa kalusugan at mga serbisyo ng impormasyon.
Ito ay isang puwang na nakakakita ng ilang mabilis na paglaki. Ang pananalapi ng utang sa pakikipagsapalaran ay tinatanggap ng mga kumpanya sa susunod na yugto upang tumulong sa pag-unlad. Nakakatulong din itong ilayo ang mga kumpanya sa dilutive equity fundraising.
Nag-post din ang Runway ng ilang malusog na paglaki. Sa kamakailang ulat ng Q3, tumaas ang kita ng 47% year-over-year sa $27.3 milyon, habang ang EPS ay pumasok sa $0.36. Parehong natugunan ng mga numero ang inaasahan ng Kalye.
Sa harap ng dibidendo, ang kumpanya ay naging pampubliko lamang sa loob ng higit sa isang taon, ngunit sa panahong iyon, ang dibidendo ay tumataas sa bawat payout. Ang 36-cent per common share payment ay tumaas ng 9% mula sa nakaraang quarter, at annualizes sa $1.44. Sa rate na iyon, ang dibidendo ay nagbubunga ng isang malakas na 10.7%.
Ang mataas na kita ay palaging isang atraksyon para sa Marks, at siya ay kasalukuyang nagmamay-ari ng higit sa 21 milyong RWAY shares, sa kasalukuyang presyo na nagkakahalaga ng higit sa $245 milyon.
Sa kanyang investment thesis para sa RWAY, JP Morgan analyst Melissa Wedel itinatampok ang katotohanang si Marks' Oaktree ay nakasakay bilang isang tunay na plus.
“Ang executive team sa Runway ay may average na 26+ na taon ng karanasan, kaya naman naniniwala kaming naakit ng Runway ang Oaktree Capital Management bilang pang-matagalang anchor platform investor at nagdagdag ng mga bago, may karanasang mga originator sa platform. Naniniwala kami na ang pangkat na ito ay magtutulak sa pagpapatupad ng diskarte: pag-deploy ng kapital, at pagpapalakas ng portfolio leverage, ROE, at mga dibidendo sa pamamagitan ng aming forecast period," sabi ni Wedel.
Alinsunod dito, ang Wedel ay may Overweight (ibig sabihin, Bumili) na rating para sa mga bahagi ng RWAY na sinusuportahan ng $14.5 na target na presyo. Ang implikasyon para sa mga mamumuhunan? Pagtaas ng 26% mula sa kasalukuyang presyo ng pagbabahagi. (Para mapanood ang track record ni Wedel, pindutin dito)
At paano ang natitirang bahagi ng Kalye? Umaapaw ang kumpiyansa. Sa kabuuan ng mga Pagbili - 6, sa kabuuan - natural na inaangkin ng stock ang isang Strong Buy consensus rating. Ang karaniwang target ay halos pareho sa layunin ni Wedel. (Tingnan ang RWAY stock forecast sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa pangangalakal ng mga stock ng dibidendo sa mga kaakit-akit na halaga, bisitahin ang TipRanks' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagwawaksi: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analisador. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/things-less-rosy-billionaire-howard-151700418.html