Ang mga snag ng supply chain ay naging bane ng maraming industriya sa nakalipas na ilang taon at maaari mong idagdag ang solar segment sa listahan ng mga apektado. Iyon ay sinabi, habang ang mga gastos ng solar na materyales ay tumaas bilang isang resulta, na hindi nakaapekto sa demand, na noong nakaraang taon ay tumaas nang malaki at inaasahang tataas pa ngayong taon. Naninindigan din na kumita ang industriya mula sa mga sumusuportang patakaran tulad ng mga kasama sa Inflation Reduction Act (IRA). Bukod pa rito, ang pagsalakay ng Russia sa Ukraine at ang bunga ng krisis sa enerhiya ay nakatulong din sa pagpapalakas ng solar story.
Siyempre, ang anumang segment na inaasahang mag-post ng ilang matatag na paglago ay makakaakit ng mga mamumuhunan at isang malaking pangalan sa Wall Street ang napapansin.
Si Steve Cohen, ang bilyunaryo na Chairman at CEO ng global asset management firm na Point72, ay bumuo ng kanyang kapalaran gamit ang isang high-risk/high-reward na diskarte at maliwanag na iniisip niya na ang solar industry ay isang lugar na dapat puntahan ngayon. Kamakailan ay nag-load siya sa dalawang pangalan na tumatakbo sa sektor, at kami ay sumabak sa Database ng TipRanks upang makuha ang lowdown sa pareho.
Lumalabas na hindi lamang si Cohen ang nag-iisip na ang mga stock na ito ay nagkakahalaga ng isang punt. Ayon sa pinagkasunduan ng analyst, parehong na-rate bilang Strong Buys, masyadong. Tingnan natin kung bakit iniisip ng marami na maliwanag ang hinaharap para sa mga solar stock na ito.
Sunrun Inc. (RUN)
Ang unang solar stock na pumukaw sa interes ni Cohen ay ang Sunrun, ang pinakamalaking residential solar installer ng US. Mula nang itatag ito noong 2007, ang negosyo ay halos nakatuon sa isang modelo ng negosyo ng kasunduan sa pagbili ng kuryente (PPA), kung saan ang Sunrun ay nag-i-install at nagpapanatili ng solar system sa bahay ng isang customer bago magbenta ng kuryente sa customer sa isang napagkasunduang rate para sa isang 20 - o 25 taong termino.
Sa pandaigdigang krisis sa enerhiya na kumikilos bilang isang tailwind, sa buong 2022, ang Sunrun ay nag-post ng pare-parehong taon-sa-taon na paglago tulad ng nakikita rin sa kamakailang inilabas na mga resulta ng Q4. Ang net subscriber value ng kumpanya ay tumaas mula sa naunang quarter na $13,259 hanggang $16,569 habang ang mga customer ay lumago ng 21% kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon. Tumaas ang kita ng 40% year-over-year sa $609.52 milyon, na tinalo ang tawag sa Kalye ng $20.63 milyon. Ang kumpanya ay nag-dial din sa isang sorpresang kita, na may EPS na $0.29 na papasok nang mas maaga kaysa sa -$0.27 na inaasahan.
Ang residential solar market ay inaasahang makakita ng 7% na karagdagan sa kapasidad sa 2023, ngunit inaasahan ng Sunrun ang 10% hanggang 15% na paglago kahit na nagbabala ang kumpanya na ang pagpopondo sa mga solar project ay naging mas mahal dahil sa tumataas na mga rate ng interes at malamang na makakaapekto sa kakayahang kumita profile.
Lahat ng sinabi, Steve Cohen ay dapat makakita ng maraming gusto dito. Hawak na ang isang posisyon, Sa Q4, nadoble siya at bumili ng 871,943 shares, na tumaas ang kanyang stake ng 103% sa kabuuang 1,723,560. Ang mga ito ay nagkakahalaga na ngayon ng halos $38 milyon.
Sa pagsasalamin sa positibong pananaw ni Cohen, tinawag ni Stephen Byrd ni Morgan Stanley ang Sunrun na isang 'Top Pick' at sa palagay nito ay hindi itinatalaga ng merkado ang tamang pagtatasa ng stock.
Ipinaliwanag ang kanyang paninindigan, isinulat ng 5-star analyst, "Ang RUN ay kasalukuyang nakikipagkalakalan sa $5.1bn market cap, gayunpaman, tinatantya namin na ang halaga ng mga umiiral na customer nito ay ~$2.7bn, o ~53% ng kasalukuyang market cap. Ipinahihiwatig nito na ang merkado ay nagluluto ng $2.4bn ng paglikha ng halaga mula sa mga bagong kontrata ng customer, o tatlong taon lamang ng ~20% taunang paglaki ng customer, at katamtamang pagpapabuti sa halaga ng netong subscriber. Tinitingnan namin ito bilang lubos na parusa dahil sa katotohanan na 4% lamang ng mga sambahayan sa US ang kasalukuyang mayroong rooftop solar at ang lumalaking demand/value proposition para sa teknolohiya."
Sa layuning ito, binibigyan ng analyst ng Morgan Stanley ang RUN shares ng $65 na target na presyo upang suportahan ang kanyang Overweight (ibig sabihin, Bumili) na rating. Ang figure na iyon ay nagbibigay ng puwang para sa 12-buwang mga nadagdag ng napakalaki na 196%. (Para mapanood ang track record ni Byrd, pindutin dito)
Habang si Byrd ang pinakamalaking RUN bull sa Kalye, karamihan ay nag-iisip sa parehong linya; batay sa 9 Buys vs. 2 Holds, ang stock ay nag-claim ng Strong Buy consensus rating. Sa pamamagitan ng $39.73 na average na target, ang mga pagbabahagi ay tataas ng 81% na mas mataas sa susunod na taon. (Tingnan RUN stock forecast)
SolarEdge Technologies (SEDG)
Ang susunod na solar-themed stock na nilo-load ni Cohen ay isa pang nangunguna sa larangan. Ang SolarEdge Technologies ay ang pinakamalaking supplier ng photovoltaic inverters sa buong mundo. Sa katunayan, ang kumpanya ang unang matagumpay na gumawa ng mga power optimizer bilang isang komersyal na tagumpay sa pamamagitan ng paggawa ng isang aparato na kumokonekta sa likod ng solar panel kung saan ang dami ng power na nalilikha ay tumaas, at sa gayon ay nakakatulong na mapababa ang halaga ng enerhiya na ginagawa ng system.
Ang kadalubhasaan nito sa Inverter ay inilalapat din sa paglikha ng mga karagdagang produkto ng matalinong enerhiya. Sa pamamagitan ng pagkuha ng mga negosyong nakatuon sa iba't ibang segment ng industriya ng enerhiya, kabilang ang storage, mga baterya, mga solusyon sa serbisyo ng grid, at pag-charge ng electric vehicle, pinalawak ng SolarEdge ang portfolio ng mga produkto nito.
Ang kumpanya ay umaani din ng mga benepisyo ng lumalaking demand sa Europa, na ngayon ay kumakatawan sa halos 60% ng kabuuang solar inverter volume nito. Sa kamakailang inilabas na ulat ng Q4, na hinimok ng mga record na kita mula sa solar segment na $837 milyon, ang kabuuang kita ay umabot sa $890.7 milyon, na nagkakahalaga ng 61.4% taon-sa-taon na pagtaas. Adj. Ang EPS ay umabot sa $2.86, mas mataas kaysa noong nakaraang taon na $1.10. Parehong natalo ang mga resulta sa itaas at pang-ilalim na linya sa mga inaasahan sa Kalye. Mas mabuti pa, para sa Q1, ang kita ay inaasahang nasa hanay sa pagitan ng $915 milyon hanggang $945 milyon, kumpara sa pinagkasunduan sa $914.70 milyon.
Hindi kataka-taka, kung gayon, na ang isang mamumuhunan tulad ni Steve Cohen ay magkakaroon ng interes sa isang kumpanya tulad ng SolarEdge. Sa Q4, ang Cohen's Point72 ay gumawa ng makabuluhang pagbili sa mga bahagi ng SEDG, na may kabuuang 268,092 na pagbabahagi, na sa kasalukuyang presyo ng pagbabahagi ay nagkakahalaga na ngayon ng higit sa $79 milyon.
Ang bilyunaryo ay hindi lamang ang tagahanga. Ang analyst ng Guggenheim na si Joseph Osha ay humanga sa mga natamo sa Europe, bukod sa iba pang positibong pag-unlad, at inilalarawan ang SEDG bilang isang 'Pinakamahusay na Ideya' para sa 2023.
"Sa mga termino ng dami ng MW, kinakatawan na ngayon ng Europe ang 57% ng kabuuang mga pagpapadala, na may 30% na sunud-sunod na paglago para sa quarter at 69% para sa lahat ng 2022," sabi ng 5-star analyst. "Ang mga paghahambing na iyon ay malamang na napakahusay para tumagal - ipinapakita namin ang Europa sa 44% na paglago ng volume para sa 2023 - ngunit ang mga resulta ay naglalarawan ng lawak kung saan ang SEDG ay nakikinabang sa pagtaas ng demand, lalo na sa Germany... Inaasahan, ang lakas ng margin na aming ang hinahanap ay nagkatotoo, at ang aming konserbatibong modelo pa rin ay nagpapakita ng GAAP gross margin para sa 2023 sa 30%, mas mataas sa 29% dati."
"Ito ay malinaw sa amin na ang SEDG ay ang pinakamahusay na paraan upang mamuhunan sa matatag na tirahan at komersyal na paglago ng solar sa labas ng US, at sa 28% ng dami ng inverter ang mas mahinang merkado sa US ay hindi dapat maging problema sa aming pananaw," buod ni Osha. .
Sa layuning ito, nire-rate ni Osha ang stock ng isang Bilhin, habang ang kanyang target na $452 na presyo ay nagmumungkahi na ang mga pagbabahagi ay tataas ng ~53% na mas mataas sa mga susunod na buwan. (Para mapanood ang track record ni Osha, pindutin dito)
Karamihan sa mga analyst ay sumasang-ayon sa pagtatasa na iyon; Ang Strong Buy consensus view ng SEDG ay batay sa 15 Buys vs. 5 Holds. Ang forecast ay tumatawag para sa isang taon na mga nadagdag na 25%, kung isasaalang-alang ang average na target na kasalukuyang nakatayo sa $370.85. (Tingnan Pagtataya ng stock ng SEDG)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagwawaksi: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analisador. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html