Ayon sa pagsusuri ng pampublikong data, maraming wallet ang may pattern ng pagbili at pagbebenta ng mga token araw bago ang petsa ng pag-aalok. Ayon sa ulat ng Wall Street Journal, ang insider trading ay laganap sa industriya ng crypto. Bukod dito, tinutukoy ng isang pag-aaral ng Argus ang mga kumpanyang may mataas na bilang ng mga empleyadong nangangalakal ng mga cryptocurrencies.
Kasunod ng ulat ng WSJ, BinanceAng Co-founder at CEO ni Changpeng Zhao, ay pinabulaanan ito at naglabas ng mga komento nang naaayon. Inangkin iyon ng artikulo Binance nakibahagi ang mga empleyado sa insider trading ng mga token ng Gnosis noong Agosto 2021.
Ang insider trading ay naging problema sa industriya ng crypto
Ayon sa isang Ulat sa Wall Street Journal, maraming mamumuhunan ng cryptocurrency ang nakikinabang mula sa panloob na impormasyon kung kailan maaaring mawalan ng mga asset ang mga palitan. Ang pagsusuri ay nagpapakita na ang ilang mga wallet ay madalas na bumibili ng mga cryptocurrencies ilang araw bago ang mga ito ay nakalista at ibinebenta ang mga ito pagkatapos.
Tiningnan ng pag-aaral ang mga buwan sa pagitan ng Pebrero 2021 at Abril 2022. Inimbestigahan ni Argus ang mga wallet na nagpakita ng pattern ng pagkuha ng mga token sa build-up sa isang anunsyo ng listing at pagkatapos ay ibenta ang mga ito sa ilang sandali. Na-verify ng Wall Street Journal ang impormasyon.
Ang insider trading ay laganap sa karamihan ng mga pangunahing palitan, kabilang ang Binance, Coinbase, at FTX. Ang mga presyo ng isang cryptocurrency ay nakuha sa pamamagitan ng pagdaragdag ng isang bagong palitan upang ilista ang token nito.
Ayon sa blockchain data, ang isang pitaka ay nakakuha ng mga barya ng Gnosis na nagkakahalaga ng $360,000 sa anim na araw noong Agosto. Inanunsyo ng Binance na ililista nito ang Gnosis sa ikapitong araw, na magreresulta sa pagtaas ng presyo ng higit sa pitong beses kaysa karaniwan sa nakaraang pitong araw.
Nagsimulang magbenta ang wallet 4 na minuto pagkatapos ianunsyo ng Binance ang listahan at natapos na ibenta ang lahat sa loob ng 24 na oras. Kumita sila ng $500,000 mula sa pagbebenta, na nag-uwi ng tubo na humigit-kumulang $140,000. Natuklasan ng pag-aaral na hindi ito ang unang pagkakataon na ginawa ng wallet ang parehong bagay.
Ayon sa ulat ni Argus, bago sila ihayag sa tatlong pangunahing palitan, 46 na wallet ang nakakuha ng $17.3 milyon sa Cryptocurrencies. Ang pagkakakilanlan ng mga may-ari, gayunpaman, ay hindi kilala.
Kahit na ang pagbebenta ng mga token ay nagresulta sa higit sa $1.7 milyon sa pampublikong kita, ang aktwal na mga kita ay malamang na mas mataas. Ayon sa kumpanya, maraming mga wallet ang naglipat ng bahagi ng kanilang mga ari-arian sa mga palitan sa halip na ibenta nang diretso.
Ang insider trading sa cryptocurrency ay muling nagpalaki ng pangit nitong ulo. Sinabi ng mga regulator at watchdog na ang pamamaraang ito ay naging masama sa mga regular na mamumuhunan sa mahabang panahon. Gayunpaman, sa ngayon, kakaunti ang nagawa.
Nahihirapan ang industriya ng crypto na matagal nang nalampasan ng mundo ng tradisyonal na pananalapi. Sa unang bahagi ng buwang ito, ang pagkabigo ng isang tinatawag na stablecoin, LUNA, na nagpapanatili ng $1 na halaga laban sa dolyar, ay sanhi ng bersyon ng crypto ng isang bank run.
Ang isa pang umuusbong na problema ay ang pagpigil sa impormasyong sensitibo sa merkado mula sa pagtagas sa pamamagitan ng mga palitan ng cryptocurrency. Ang atensyon ay dumarating habang ang mga regulator ay lalong nag-aalala tungkol sa pagiging patas ng merkado para sa mga retail na gumagamit, na marami sa kanila ay nakapag-book lang ng malalaking pagkalugi dahil sa malaking pagbaba sa mga asset ng crypto.
Ang Binance ay may zero-tolerance na patakaran sa insider trading, CZ
Gayunpaman, ang mga palitan na nauugnay sa pag-aaral ay tinanggihan ito. Ang Coinbase, Binance, at FTX ay nagpahayag na ang kanilang mga panuntunan sa pagsunod ay nagbabawal sa mga kawani na mag-trade ng may pribilehiyong impormasyon. Sinabi ng dalawang kumpanya na sinuri nila ang ulat at nalaman na ang pangangalakal ni Argus sa nakaraang data ay hindi lumalabag sa kanilang mga panuntunan.
Sinabi ng rep ni Binance na wala sa mga address ng wallet ang na-link sa mga empleyado. Sinabi ng Coinbase na gumagawa ito ng mga katulad na pagsusuri upang matiyak ang pagiging patas. Sa liwanag ng mga alalahanin tungkol sa front-running, ang mga executive ng Coinbase ay nagsulat ng ilang mga blog na tumutugon sa paksa. Sinabi ng isang kinatawan para sa Binance:
Mayroong matagal nang proseso, kabilang ang mga panloob na sistema, na sinusunod ng aming pangkat ng seguridad upang siyasatin at panagutin ang mga nasangkot sa ganitong uri ng pag-uugali, na may kaunting epekto ang agarang pagwawakas.
Ang tagapagsalita ni Binance.
Ang CEO ng FTX crypto exchange, si Sam Bankman-Fried, ay nagbigay din ng katulad na pananaw nang sabihin niyang ipinagbabawal ng kanyang kumpanya ang mga manggagawa nito na mag-trade ng mga token na ililista. Bukod sa mga opisyal na pahayag ng tagapagsalita ng Binance, ang CEO ng Binance, si Changpeng Zhao, ay kinailangang iwaksi ang ulat sa kanyang sarili.
Sa kanyang tugon, sinabi ni CZ na ang Binance ay may zero-tolerance na patakaran sa pag-uugali na pinag-uusapan at na ito ay sumusunod sa pinakamataas na pamantayan. Nagbigay din siya ng email address ng whistleblower ([protektado ng email]) upang ang sinuman ay makapag-ulat ng anumang kahina-hinalang aktibidad sa pangangalakal sa palitan.
Ayon sa CZ, iniiwasan ng Binance na ibunyag ang mga plano sa paglilista para sa mga barya kahit sa kanilang sariling mga koponan upang maiwasan ang mga insidente ng insider trading. Gayunpaman, inamin niya na ang pagpigil sa pagbubunyag ng mga iskedyul ng listahan ay hindi magagawa. Nagbigay siya ng halimbawa kung kailan Binance humihiling ng teknikal na tulong mula sa pangkat.
Ayon kay CEO Owen Rapaport ng Argus, ang mga internal na pamamaraan ng pagsunod sa cryptocurrency ay maaaring malagay sa panganib sa pamamagitan ng kakulangan ng malinaw na mga alituntunin sa regulasyon, ang libertarian na pag-iisip ng maraming nagtatrabaho sa industriya, at ang kawalan ng mga naka-institutionalized na pamantayan laban sa insider trading sa crypto kung ihahambing sa tradisyonal na pananalapi.
Ang mga kumpanya ay may mga tunay na hamon sa pagtiyak na ang code ng etika laban sa insider trading—na halos lahat ng kumpanya ay mayroon—ay talagang sinusunod sa halip na maging isang inert na piraso ng papel.
Mr. Rapaport.
Ang mga batas ng insider trading ay nagbabawal sa mga mamumuhunan na kumita sa hindi pampublikong impormasyon na nakukuha nila sa pamamagitan ng kanilang mga posisyon sa mga stock o mga kalakal, tulad ng kaalaman sa isang paparating na listahan o alok ng pagsasama.
Ayon sa ilang partikular na abogado, maaaring gamitin ng mga entity ng gobyerno ang mga umiiral nang batas na kriminal at iba pang mga panuntunan upang usigin ang mga indibidwal na nakikipagkalakalan ng mga cryptocurrencies na may sensitibong impormasyon. Ang iba sa sektor ng cryptocurrency, sa kabilang banda, ay nangangatuwiran na ang kakulangan ng case precedent na partikular sa insider trading ay lumikha ng kawalan ng katiyakan tungkol sa kung at paano magre-react ang mga regulator sa hinaharap.
Pinagmulan: https://www.cryptopolitan.com/binance-cz-refutes-claims-of-insider-trading/