BlackRock ETF Tokenized sa Uniswap – Trustnodes

Ang iShares Core S&P 500 ETF (CSPX) ng BlackRock ay isa na ngayong token sa ethereum trading sa defi platform na Uniswap.

Ito ay may parehong proseso tulad ng USDc o USDt, ngunit may mga pagbabahagi at ng isang entity na nagsasabing ganap na kinokontrol sa Europa.

"Narito ang walang pahintulot na mga tokenized na securities salamat sa Backed Finance," sabi ni Sébastien Derivaux, isang Asset-Liability Manager para sa MakerDao.

Inilunsad ang Backed Finance noong unang bahagi ng 2021 na may seed round mula sa mga teknolohiya ng Gnosis, Semantic Ventures, at Stratos.

Naka-base sila sa Zug at sinabing naaprubahan sila sa Liechtenstein ng FMA noong Mayo 9, 2022, gayundin sa Switzerland ng BX Swiss AG noong Mayo 23, 2022.

Ang token ay legal na inuri bilang isang sertipiko. Para sa bawat bCSPX bumibili sila ng bahagi ng CSPX at hawak ito ng isang kinokontrol na tagapag-ingat.

Ang broker at custodian ay si Maerki Baumann & Co ayon sa sa kanilang mga termino, habang ang tokenizer ay Backed Finance.

"Ang mga asset sa pandaigdigang capital market ay maaaring makinabang nang malaki mula sa tokenization," sabi ni Adam Levi, Co-founder ng Backed.

“Ang mga crypto market ay tumatakbo nang 24/7, ang pag-aayos ay maaaring tumagal ng mas mababa sa limang minuto, at ang mga paglilipat ng asset ay tuluy-tuloy.

Nakatuon ang Backed sa pagsasakatuparan ng mga benepisyong ito nang secure at malinaw, at ang Chainlink Proof of Reserve ay isang pangunahing tool na makakatulong sa pagbibigay sa aming mga kliyente ng walang kaparis na transparency."

Ang bahagi ng token ay nasa blockchain, kaya ang Proof of Reserves sa aspetong iyon ay native, na ang ETF na ito ay mukhang pamilyar sa ethereum blockchain.

Mayroon kaming simpleng pagpapalit dito mula sa mga tokenized na dolyar hanggang sa tokenized na ETF sa Uniswap, na nagpapakita ng pamilyar na tanawin ng kung ano ang sa epekto ay isang bridging ng dalawang magkaibang mga merkado.

"Magagawa ng mga user na isama ang mga bagong asset sa kanilang diskarte sa DeFi," sabi ni Backed. “Pahiram ng mga token ng Google sa Compound, gamitin ang Apple bilang collateral para sa DAI ng Maker, isama ang mga ETF sa isang diskarte sa Yearn, at lumikha ng mga bagong DeFi derivatives batay sa Tesla, bukod sa hindi mabilang na iba pang mga opsyon."

Ngunit ang token ay hindi gaanong nakakakita ng paggamit, bahagyang marahil dahil marami sa integrasyong ito sa mas malawak na defi ay hindi pa nangyari.

Kung walang ganoong pagsasama, maaaring magtaka ang mga namumuhunan kung bakit mayroon ito sa isang token form sa halip na bilang isang bahagi sa pamamagitan ng isang broker tulad ng kanilang iba pang mga stock.

Ang mas madaling pag-access ay maaaring isang dahilan. Bilang karagdagan kung mayroon kang eth, ang pagbili ng ETF na ito ay isang pag-click lamang nang hindi kinakailangang mag-sign up sa isang broker.

Upang ma-mint o ma-redeem ang token kailangan mong dumaan sa KYC, ngunit kung hindi, ito ay malayang magagamit sa mga pangalawang merkado tulad ng Uniswap. 100 lamang ang nai-minted gayunpaman, na malinaw na napakahirap ng bootstrap.

Iyon ay maaaring sa isang bahagi dahil ang mga defi dapps ay maaaring nag-aalala na bagama't ito ay kinokontrol sa Europa, ang US Securities and Exchanges Commission (SEC) ay maaaring magkaroon ng ibang pananaw.

Gayunpaman, ang isang matalinong kontrata ay desentralisado at maraming defi dapps ngayon, ang ilan sa mga ito ay walang pakialam sa SEC dahil hindi sila nakabase sa US.

Ang isyu samakatuwid ay maaaring higit na hinihiling, at iyon ay maaaring sa isang bahagi dahil ang Backed ay hindi masyadong kilala, umaasa marahil sa salita ng bibig na marahil ay hindi na isang praktikal na diskarte ngayon na ang crypto market ay lumawak nang malaki.

At ang isang mas pangunahing isyu ay maaaring ang pagkuha ng mga pondo sa crypto space ay medyo madali, ngunit ito ay dating mas mahirap at maaaring lumikha ng isang mental firewall ng mga uri kung saan ang mga pondo ng crypto ay naiwan sa crypto space para sa crypto.

Ang value proposition para sa isang bagay tulad ng USDc ay halata dahil gusto mo ng medyo stable na unit ng account sa crypto finance.

Ngunit upang ilarawan sa pamamagitan ng isang halimbawa, hindi namin sinubukan ang bCSPX dahil ayaw naming gawing S&P500 index ang aming eth dahil maaaring hindi ito gumanap sa eth.

Maaari kang magdala ng mga dolyar sa system para lamang sa tokenized na ETF na ito, na ang ETF mismo ay napakasikat dahil mayroon itong $55 bilyon na asset na pinamamahalaan.

Ngunit ang value proposition dito ay tila halos para sa mga diskarte sa hedging para sa mga mangangalakal o humiram mula sa tokenized na ETF sa pamamagitan ng collateralization na mismo ay maaaring maging bahagi ng isang mas malawak na diskarte sa pangangalakal.

Bilang karagdagan, magiging kawili-wiling makita ang pagtaas ng mga stock tulad ng COIN o MSTR na higit na nauugnay sa crypto.

Ang mga bono ay medyo mahirap i-access kahit na sa pamamagitan ng mga broker, kaya maaari silang makaakit ng higit na interes marahil kahit na makipagkumpitensya o magamit bilang isang kapalit vis-a-vis tokenized dollars.

Gawing kawili-wili ang proyektong ito sa mga potensyal na kaso ng paggamit lalo na kung hindi mo ma-access ang stock market dahil wala ka sa US o Europe.

Bilang karagdagan ang paghiram sa pamamagitan ng mga stock mula sa mga broker ay hindi masyadong madali, habang sa pamamagitan ng defi ito ay straight forward. Kaya maaaring tumaas ang demand dahil ito ay isang napaka-bagong proyekto at ito ay halos gumana sa panahon ng oso.

Gayunpaman, maaaring kailanganin ng Backed na magbigay ng ilang uri ng insentibo upang maayos na mag-bootstrap, marahil sa pamamagitan ng ilang diskarte sa pagbubunga tulad ng iba pang mga defi platform.

Ang paggawa nito sa isang regulated na paraan ay maaaring hindi masyadong madali, ngunit ang Switzerland ay napaka matulungin at maaaring napakahirap makipagkumpitensya kung hindi man.

Gayunpaman, sa maraming pagtatangka ng stock tokenization, ang isang ito ay tila ang pinakapropesyonal sa ngayon, ngunit kung ito ay magtatatag ng tiwala sa puwang na ito, na napakahirap, ay nananatiling nakikita.