(Bloomberg) — Ito ay isang mahirap na ilang linggo para sa BlackRock Inc., ang pinakamalaking tagapamahala ng pera sa buong mundo, na nagtiis ng mga panibagong suntok mula sa mga opisyal ng Republika ng matinding pagpuna sa ESG.
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Noong Miyerkules, sinabi ng Texas na ang isa sa mga komite ng Senado nito ay naglabas ng subpoena na humihiling ng mga dokumento tungkol sa kapaligiran, panlipunan at mga gawi sa pamamahala ng BlackRock, at humiling ng hindi bababa sa isa sa anim na executive, kabilang ang Chief Executive Officer na si Larry Fink, na dumalo sa isang pagdinig sa Disyembre 15. Sa parehong araw, ang Vanguard Group Inc., isa sa mga pangunahing karibal ng BlackRock, ay umatras mula sa pinakamalaking koalisyon sa pananalapi ng klima sa mundo, na lumikha ng isang potensyal na selling point sa mga anti-ESG na kliyente. Sinabi ng Florida noong nakaraang linggo na kukuha ito ng humigit-kumulang $2 bilyon mula sa BlackRock dahil sa mga pamumuhunan nito sa ESG at hinihimok ng administrasyon ni Gobernador Ron DeSantis ang tagapamahala ng pensiyon nito na alisin ang BlackRock bilang isang asset manager.
Ang labanan sa napapanatiling pamumuhunan ay dumating habang ang 10 pinakamalaking pondo ng ESG ayon sa mga asset ay nag-post ng double-digit na pagkalugi ngayong taon, ang ilan ay higit pa sa 500% na pagbaba ng S&P 17.5. Ang $20 bilyong iShares ESG Aware MSCI USA exchange-traded fund ng BlackRock ay bumaba ng humigit-kumulang 19% at ang $5.8 bilyong ESG US Stock ETF ng Vanguard Group ay bumaba ng 22%. Samantala, tumaas ng 69.8% at 44.2% ang stock ng US oil giants na Exxon Mobil Corp. at Chevron Corp.
Habang ang epekto sa pananalapi ay malamang na mai-mute para sa BlackRock, na siyang namamahala ng halos $8 trilyon, ang asset manager ay nagulo sa magulo na debate kung ang napapanatiling pamumuhunan ay nagmumula sa gastos ng mga return ng mamumuhunan, at maaaring magdulot ng pinsala sa reputasyon, ayon sa Morris DeFeo, partner at chair ng corporate department sa law firm na Herrick, Feinstein LLP.
"Kung ikaw ay isang tagapamahala ng pondo - hindi gaanong mga dolyar ang hinuhugot, ito ay ang diyalogo na nangyayari," sabi ni DeFeo. "Kung nakakarinig sila mula sa iba't ibang mga mamumuhunan na nagsasabing 'Hindi ako masaya sa direksyon na iyong tinatahak, hindi ko nakikitang nakakatulong ito sa aking portfolio, sa katunayan ay iniisip ko na maaaring makapinsala ito sa aking portfolio at hindi ko 'Ayokong isipin mo ako' — kung nakakakuha sila ng maraming pushback mula sa mga namumuhunan, isasaalang-alang nila iyon."
Bilang pinakamalaking tagapamahala ng pera sa mundo — na may isang walang pigil na pagsasalita na CEO na nanawagan para sa mga kumpanya na mag-isip tungkol sa higit pa sa kita — ang BlackRock ay naging pampulitikang target sa mga Republican. Kasabay nito, binigyang-diin ng kumpanya na patuloy itong namamahala sa mga pamumuhunan sa fossil fuel at hindi nagsusulong para sa naturang divestment.
Ang isang tagapagsalita sa BlackRock ay hindi kaagad magagamit para sa isang komento.
Sinabi ni dating Bise Presidente Mike Pence sa taong ito na ang malalaking kumpanya ng pamumuhunan ay nagtutulak ng isang "radical ESG agenda," partikular na binabanggit ang BlackRock. Sa kabuuan, 19 na mga abogadong heneral mula sa mga estado na higit sa lahat ay may mga pamahalaang pinangungunahan ng GOP, kabilang ang Arizona, Kentucky at West Virginia, ay binatikos ang BlackRock para sa paghahangad ng isang "adyenda ng klima," na magkasalungat, sinasabi nila, na may mga pagbabalik para sa mga pensiyon ng estado. Ang Louisiana at Missouri ay kabilang sa mga estado na kumuha din ng pera mula sa asset manager.
Ang BlackRock, Vanguard, State Street Corp. at Institutional Shareholder Services Inc. ay magpapadala ng mga executive sa East Texas sa susunod na linggo upang humarap sa komite ng senado ng estado sa mga patakarang nauugnay sa mga kasanayan sa ESG. Ang mga dadalo ay si Dalia Blass, ang pinuno ng mga panlabas na gawain ng BlackRock; Lori Heinel, pandaigdigang punong opisyal ng pamumuhunan ng State Street; Si John Galloway, ang pandaigdigang pinuno ng pamamahala sa pamumuhunan ng Vanguard at si Lorraine Kelly, ang pandaigdigang pinuno ng pamamahala sa pamumuhunan ng ISS.
Titingnan ng pagdinig ang mga kasanayan sa pamumuhunan ng mga kumpanya ng pananalapi at kung paano maaaring makaapekto ang mga patakarang iyon sa mga pampublikong pensiyon ng estado, ayon sa paunawa para sa pagdinig. Ang administrasyon ni Texas Gobernador Greg Abbott ay nangunguna sa mga pagsisikap na pigilan ang pagkalat ng pamumuhunan ng ESG, na ikinababahala ng mga mambabatas ng GOP na maaaring masira ang kapital para sa industriya ng fossil-fuel ng estado.
Nanawagan ang Treasurer ng North Carolina na si Dale Folwell noong Biyernes para magbitiw si Fink dahil sa pagtutok ng CEO sa ESG, ayon sa Pensions & Investments.
Sa kabilang panig ng argumentong iyon, ang Bluebell Capital Partners, isang maliit na mamumuhunan ng aktibista, ay nanawagan noong Martes upang palitan si Fink, na sinasabing sa kabila ng kanyang mataas na profile na tungkulin sa pagtataguyod para sa pamumuhunan ng ESG, sinisira niya ang kredibilidad ng BlackRock sa pamamagitan ng patuloy na pamumuhunan sa mga fossil fuel kabilang ang uling.
Ang kaguluhan sa merkado at ang mahinang pananaw sa ekonomiya ay nakatulong sa pagpapalakas ng mga anti-ESG na boses, sabi ni DeFeo.
"Sa isang kapaligiran kung saan ang portfolio ng lahat ay pinaalis ito sa parke - ang mga boses na iyon ay maaaring malunod."
Magbasa nang higit pa: Ang Karapatang Pampulitika ay Nag-zero In sa mga Namumuhunan sa ESG bilang Bagong Kaaway ng US No. 1
–Sa tulong mula sa Saijel Kishan at Amanda Cantrell.
Karamihan sa Basahin mula sa Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-facing-more-blowback-over-180000454.html