Boeing Stock Nosedives Pagkatapos Bumawi Pagkatapos Walang Kita, EPS

Key takeaways

• Ang Boeing ay nawalan ng $1.75 bawat bahagi, na may mga analyst na umaasa sa mga kita na $0.26 bawat bahagi
• Ang airliner ay nagpapagaling pa rin mula sa pandemya at ang grounding ng 787 Max
• Inaasahan ng kumpanya ang panandaliang kaguluhan sa stock nito, ngunit ang pangmatagalang pananaw ay mas maayos

Ang Boeing ay isa sa pinakamalaking kumpanya ng aerospace sa mundo at isang popular na opsyon sa pamumuhunan para sa parehong retail at institutional na mamumuhunan. Mahigit isang siglo na itong nasa negosyo, na ginagawa itong mahalagang bahagi ng ekonomiya sa buong bansa at sa buong mundo.

Gayunpaman, ang kumpanya ay nagkaroon ng bahagi ng mga isyu sa nakalipas na ilang taon, at binayaran ng stock ang presyo. Sa kamakailang anunsyo ng mga kita sa ikaapat na quarter, oras na ba para bumili ng mga bahagi ng Boeing? Narito ang kailangang malaman ng mga mamumuhunan, at kung paano makakatulong ang Q.ai sa mga namumuhunan mag-navigate sa mga merkado sa gitna ng mga ulat ng kita.

Boeing sa balita

Nag-post ang Boeing ng $650 milyon na pagkawala sa pagpapatakbo noong Q4 ng 2022 at sinisi ito sa mga pagkagambala sa supply chain na nagpapataas ng halaga ng mga piyesa. Ang kumpanya ay naghatid kamakailan ng huling 747 nito sa Atlas Air at patuloy na kumikilos sa paggawa ng mas maliliit na jet, kabilang ang 787.

Ang mga problema sa supply chain ay hindi lamang ang dahilan ng mga pagkalugi, dahil ang mga pagkaantala sa produksyon ay nangangahulugan na kailangang bayaran ng Boeing ang 787 na mga customer. Ang karagdagang pag-tripping up ng kakayahang kumita ng Boeing ay ang 737 Max, isang modelo na may dalawang nakamamatay na pag-crash. Ang lahat ng 737 Max na eroplano ay na-ground noong Marso 2019 sa loob ng 20 buwan.

Ang mga problema ay lalo pang pinalakas ng pagdating ng pandemya noong Marso 2020. Ang pandemya ay naging sanhi ng pagkansela ng daan-daang mga order ng eroplano, na kamakailan ay sinimulang mapagtagumpayan ng Boeing.

Hinulaan ng mga analyst na ang Boeing ay kikita ng $0.26 bawat bahagi para sa ikaapat na quarter ng 2022, ngunit ang kumpanya ay nawalan ng $1.75 bawat bahagi. Para sa pananaw, nawalan ng $7.69 ang Boeing isang bahagi sa ikaapat na quarter ng 2021, na ginagawang banayad ang pagkawala sa kasalukuyang quarter kung ihahambing.

Hinuhulaan ng Boeing na ang mga kita nito ay magiging hindi matatag sa hinaharap habang bumabawi ito mula sa mga isyu sa supply chain, mga nakanselang order at mga isyu sa kalidad sa 787 Dreamliners at Max nito na dapat ayusin. Ang isa pang problema ay ang kinita ng Boeing ay mas mababa kaysa sa inaasahan kapag nagbebenta ng ilan sa mga eroplano nito.

Ang presyo ng stock nito ay nakabawi mula sa mga mababang nito noong Hunyo 2022 ngunit umuugoy pataas at pababa habang ang kumpanya iniulat na kita. Binuksan ng stock ang taon sa $195.39 at nakakita ng 13% na pakinabang mula noon.

Pagsusuri ng pahayag ng kita ng Boeing

Para sa ikaapat na quarter ng 2022, nag-ulat ang Boeing ng mga kita na $19.98 bilyon, isang 35% na pagtaas mula sa ikaapat na quarter ng 2021. Nagkaroon ito ng operating loss na $353 milyon at netong pagkawala ng $663 milyon.

Ang operating cash flow nito ay $3.45 bilyon. Sa pagsasaayos para sa mga karagdagan sa ari-arian, halaman at kagamitan nito na negatibong $326 milyon, nagkaroon ito ng libreng cash flow na $3.13 bilyon. Mayroon din itong $14.61 bilyon na cash, $2.6 bilyon sa mabibiling securities at kabuuang $57 bilyon sa pinagsama-samang utang.

Ang Boeing ay may access sa kredito na $12 bilyon ngunit hindi nahawakan ang mga reserbang ito.

Pagsusuri ng balanse ng Boeing

Ang balanse ng ikaapat na quarter ng kumpanya noong 2022 ay nagpakita ng kabuuang $14.61 bilyon sa cash at katumbas ng cash, $2.60 bilyon sa panandalian at iba pang mga pamumuhunan, $2.51 bilyon sa mga account receivable, $8.63 bilyon sa mga hindi natanggap na natanggap pati na rin ang iba pang mga klase ng asset na nagkakahalaga ng $81.15 bilyon para sa kabuuang kabuuang netong kasalukuyang $109.52 bilyon.

Mayroon itong $10.2 bilyon sa mga account na dapat bayaran, $21.58 bilyon sa mga naipon na pananagutan, $53.08 bilyon sa mga advance at isang kabuuang $90.052 bilyon sa mga kasalukuyang pananagutan.

Panandaliang pananaw

Sinabi ng Boeing na ang 2022 ang unang taon na nagkaroon ito ng positibong operating cash flow mula noong mga pag-crash na kinasasangkutan ng 737 Max at kasunod na pagsisiyasat na nagsiwalat na ini-outsource ng kumpanya ang produksyon ng software ng eroplano sa $9-per-hour na software engineer at mga nagtapos sa kolehiyo.

Ang pagbaligtad na ito ng kapalaran ay nagpapakita na ang Boeing ay may higit sa natutunan mula sa mga pagkakamali nito at naibalik ang tiwala ng mamimili sa mga jet nito. Inayos nito ang mga isyu sa 737 Max at inilipat ang produksyon nito sa mas maliliit na jet.

Ang kumpanya ay on track para makabawi mabuti mula sa mga isyu sa 737 Max at ang pag-crash sa paglalakbay sa himpapawid na dulot ng pandemya. Habang ang hinaharap nito ay hindi pinag-uusapan, ang presyo ng stock nito ay maaaring makaranas ng pagkasumpungin sa maikling panahon.

Pangmatagalang pananaw

Sinabi ng Boeing na ang kita nito ay hindi mahuhulaan para sa susunod na ilang quarter. Ang mga grounded na eroplano, nakanselang mga order, labis na mga gastos sa produksyon at mga isyu sa supply chain ay dapat malutas bago ang kumpanya ay maaaring gumana nang maaasahan.

Ang isang backlog ng Dreamliner at Max jet ay kailangang ibenta, ngunit ang mga benta ay bumubuti habang ang Boeing ay nagbebenta ng 152 commercial jet sa ikaapat na quarter. Ito ay higit sa 50% na pagtaas sa mga benta taon-sa-taon.

Ang katotohanan na alam ng kumpanya na makakaranas ito ng kawalang-tatag sa kita ay nagpapahiwatig na ang pamamahala nito ay nagtatrabaho upang gabayan ang kumpanya sa mga mahirap na panahon. Ang Boeing ay isang blue chip stock, na nangangahulugang ito ay maaasahan at angkop para sa mga mamumuhunan na gustong humawak nang mahabang panahon. Ang mga mamumuhunan na gustong magdagdag ng stock sa kanilang portfolio ay maaaring maging mahusay sa pamamagitan ng pagbili kapag ito ay nasa mababang at hawak.

Kung mayroong anumang kawalan ng katiyakan kung kailan bibili, dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang Value Vault Kit mula sa Q.ai. Namumuhunan ito sa mga nagte-trend na kumpanya na maaaring lumampas sa market sa maikling panahon at gumagamit ng artificial intelligence upang makita ang mga pagkakataong ito sa pamumuhunan.

Ang bottom line

Ang Boeing stock ay isang mahusay na pangmatagalang pamumuhunan. Ang kumpanya ay dumaan sa maraming mga hamon sa nakalipas na ilang taon, at ang panandaliang pananaw ay mayroon pa ring mga isyu na kailangang malampasan ng kumpanya.

Sa kabutihang palad, ang Boeing ay palaging lumalabas na mas malakas at mas makabago sa nakaraan, at walang dahilan upang isipin na ang oras na ito ay naiiba. Ang mga produkto nito ay top-of-the-line at mahusay, at ang kumpanya ay may matatag na presensya sa buong mundo. Kung kakayanin mo ang mga pagtaas at pagbaba sa maikling panahon, maaari kang magantimpalaan sa katagalan.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.