Ang tumataas na halaga ng pagbili ng bahay ay nagpalamig sa merkado ngayong taon. Sa paikot-ikot na paraan, ang ulat ng mga trabaho sa Biyernes ay magdaragdag sa mga panggigipit sa abot-kaya sa bahay sa maikling panahon.
Kasunod ng isang taon ng mabilis na pagtaas, ang mga rate ng mortgage ay nakatakdang "subukan ang mga bagong pinakamataas" sa kalagayan ng ulat ng trabaho noong Biyernes, sinabi ni Lawrence Yun, ang punong ekonomista ng National Association of Realtors, sa isang pahayag.
Ang link sa pagitan ng halaga ng pagbili ng bahay at ang lakas ng labor market ay maaaring hindi agad-agad na halata, ngunit ito ay bumaba sa isang salik na nakaimpluwensya sa kamakailang mga pagbabago sa mga rate ng mortgage: ang paglaban ng Federal Reserve laban sa inflation.
Ang mga inaasahan ng isang mas agresibong Fed ay nagpadala ng 10-taong Treasury yield, kung saan ang mga rate ng mortgage ay madalas na gumagalaw, mas mataas sa taong ito. Ang average na rate sa isang nakapirming 30-taong pautang sa bahay ay umakyat din, kamakailan ay umabot sa kanilang pinakamataas na rate sa loob ng 15 taon bago bahagyang humihila pabalik ngayong linggo, ayon kay Freddie Mac.
Iyon ay isang paraan na ang mga ulat sa ekonomiya, tulad ng Ulat ng trabaho sa Biyernes, nakakaapekto sa merkado ng pabahay. Nakuha ang treasury yields sa kalagayan ng ulat ng Biyernes habang binibigyang kahulugan ng mga merkado ang paglabas bilang isang senyales na ang Federal Reserve ay mananatiling agresibo sa paglaban sa inflation.
Ang parehong mga salik na nagtutulak sa mga Treasuries na mas mataas ay malamang na magkaroon ng epekto sa mga rate ng mortgage. Ang mga rate ng mortgage "ay susubok ng 7% at mananatili sa antas na ito nang ilang sandali, posibleng sa loob ng isang buwan, bago masira ang alinman sa mas mababa sa 6.5% o mas mataas sa 8%," isinulat ni Yun sa isang pahayag sa Barron ng. "Ang direksyon ay nakasalalay sa bagong papasok na data ng ekonomiya."
Ang pagtaas ng mga rate ng mortgage ngayong taon ay nakadagdag nang malaki sa gastos ng pagpopondo ng isang pagbili ng bahay: ang bibili ng isang $400,000 na bahay sa average na 30-taong fixed rate ngayong linggo ay magkakaroon ng humigit-kumulang $690 na higit pa sa isang buwan kaysa sa huling bahagi ng 2021 dahil sa tumataas na mga rate ng mortgage. Sa 7%, ang naturang pagbili ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang $760 na higit pa kaysa sa katapusan ng nakaraang taon, Barron ng dati iniulat.
Mas mataas ang mga rate pinabagal ang merkado ng pabahay mula sa dati nitong nakakatuwang pandemya at pinalambot na mga presyo. Ang mga presyo ng bahay sa US ay malamang na bumaba ng 8% mula sa rurok hanggang sa labangan dahil sa mas mataas na mga inaasahan para sa malapit na mga rate ng interes, isinulat ng Capital Economics sa isang tala noong Biyernes.
“Hayagan man nilang tanggapin ito o hindi, malinaw na tinatanggap na ngayon ng mga sentral na bangko na ang mga pag-urong at pagbaba ng pabahay ay isang presyong sulit na bayaran upang makontrol ang inflation ng presyo ng mga mamimili,” ang isinulat ni Vicky Redwood ng Capital Economics. "Gayunpaman, sa sandaling bumagsak ang inflation, ang pagbagsak ng mga presyo ng bahay ay maaaring isang dahilan kung bakit mabilis na ililipat ng mga sentral na bangko ang kanilang pansin sa pagputol ng mga rate ng interes," isinulat ni Redwood. Idinagdag niya na ang mga rate ay maaaring bumaba sa US sa pagtatapos ng 2023.
Sinabi ni Mike Fratantoni, punong ekonomista sa Mortgage Bankers Association, na inaasahan niyang bababa sa 6% ang mga rate ng mortgage sa pagtatapos ng taon habang bumagal ang US at pandaigdigang ekonomiya. "Ang aming pananaw ay nasa tuktok na kami ngayon," sabi ni Fratantoni. "Ang pagtitipon ng katibayan ng isang medyo matalim na pagbagal sa unang bahagi ng susunod na taon, sa palagay ko, ay malamang na limitahan kung magkano ang karagdagang mga rate ng mortgage ay maaaring tumaas," sabi niya.
Habang ang mga ulat sa ekonomiya ay patuloy na gaganap ng papel sa paggalaw ng mga rate ng mortgage, hindi lang sila ang mga salik na nagtutulak sa mga rate ng mortgage. Ang 30-taong fixed mortgage rate ay humigit-kumulang tatlong porsyentong puntos na mas mataas kaysa sa 10-taong Treasury yield ngayon, isang mas malawak na agwat kaysa sa normal, sabi ni Fratantoni.
Ang ilan sa pagkalat na iyon ay dahil sa balanse ng sentral na bangko, dahil inaasahan ng mga merkado na ang Fed sa kalaunan ay aktibong magbenta ng mga mahalagang papel na naka-mortgage na binili nito, sabi ni Fratantoni. Sinabi ni Fed Chairman Jerome Powell pagkatapos ng pulong ng Federal Open Market Committee noong nakaraang buwan na ang mga ito wala sa mesa ang mga benta anumang oras sa lalong madaling panahon.
"Ngunit ang napakalawak na pagkalat na iyon ay sumasalamin din sa hindi kapani-paniwalang pabagu-bago ng mga merkado sa pananalapi ngayon," dagdag ni Fratantoni.
Sumulat kay Shaina Mishkin sa [protektado ng email]