Ang isa sa mga pinakamahusay na kasalukuyang deal sa merkado ng bono—mga savings bond ng Treasury Series I—ay malamang na hindi gaanong kaakit-akit sa Nobyembre kapag nakatakda ang bagong rate sa mga sikat na pamumuhunan.
Maaaring naisin ng mga indibidwal na mamumuhunan na kunin ang mga bono na nauugnay sa inflation I bago ang katapusan ng Oktubre upang makuha ang kasalukuyang 9.6% na rate ng interes para sa unang anim na buwan. Ang bagong rate, na inilalapat sa mga bono na binili noong Nobyembre, ay malamang na mas malapit sa 6%, Barron ng mga pagtatantya, batay sa formula na ginamit ng US Treasury upang kalkulahin ang kalahating taon na rate.
Ang pangunahing disbentaha ng I bond ay ang mga indibidwal ay makakabili lamang ng $10,000 sa isang taon, bagama't ang karagdagang $5,000 ay maaaring mabili gamit ang mga nalikom mula sa federal tax refund. At ang mga Amerikano na nagmamay-ari ng ilang partikular na negosyo ay maaaring bumili ng $10,000 taun-taon sa I Bonds sa pamamagitan ng mga entity na iyon. Ang I bond ay kailangang mabili nang direkta mula sa Treasury sa pamamagitan ng TreasuryDirect na programa nito.
Ang rate sa I bonds, batay sa US consumer price index, ay tumama sa isang record na 9.6% para sa mga bono na binili simula Mayo at magpapatuloy hanggang sa katapusan ng Oktubre dahil sa inflation surge sa huling bahagi ng 2021 at unang bahagi ng 2022. Ngunit ang mga pagtaas ng presyo ay na-moderate noong nitong mga nakaraang buwan na ang pangunahing CPI index ay tumaas ng 0.1% noong Agosto. Ang Treasury ay nagbebenta ng mga I bond mula noong 1998.
"Dapat kang bumili ngayon," sabi ni John Scherer, ang tagapagtatag ng Trinity Financial Planning sa Middleton, Wis. Sinabi niya na ang kasalukuyang rate ay napakahusay na inihahambing sa mga CD ng bangko.
Ang I bond rate ay sumasalamin sa parehong bahagi ng inflation batay sa CPI index at kung ano ang tinatawag ng Treasury na fixed rate, na ngayon ay zero. Ang inflation rate ay itinakda dalawang beses sa isang taon sa unang bahagi ng Mayo at Nobyembre at nalalapat sa mga bono na binili sa susunod na anim na buwan. Ire-reset din ang fixed rate sa Nobyembre at malamang na nasa o malapit sa zero.
Ang rate ng interes sa Mayo na 9.6% ay batay sa CPI index mula Setyembre 2021 hanggang Marso 2022.
Ginagamit ng Treasury ang non-seasonally adjusted CPI index, na bahagyang naiiba sa mas kilalang seasonally adjusted CPI na nakakakuha ng mga headline bawat buwan. Ang non-seasonally adjusted CPI ay tumaas ng 4.8% mula Setyembre 2021 hanggang Marso 2022. Ang halagang iyon ay minu-multiply sa dalawa upang makarating sa 9.6% na rate, na nalalapat sa mga bono na binili mula Mayo hanggang Oktubre ng taong ito.
Ang bagong rate, na iaanunsyo sa unang bahagi ng Nobyembre, ay batay sa CPI index mula Marso hanggang Setyembre. Barron ng kinakalkula na ang mga presyo ng consumer ay tumaas ng 3% mula Marso hanggang Agosto, ang pinakabagong ulat. Kung ipagpalagay na maliit na pagbabago sa mga presyo ng Setyembre, ang bagong rate ay dapat nasa paligid ng 6%.
Ang mga mamumuhunan na bumili ng I bond bago ang Nob. 1 ay makakakuha ng 9.6% rate para sa unang anim na buwan na hawak nila ang mga bono at pagkatapos ay ang bagong rate para sa susunod na anim na buwan.
"Ang mga I bond ay talagang isang mahusay na ligtas na pamumuhunan upang madagdagan ang iyong mga pondong pang-emergency," sabi ni Ken Tumin, tagapagtatag at editor ng Bank Deals Blog.
Ang mga bono ay kailangang hawakan nang hindi bababa sa isang taon at ang mga bono na na-redeem bago ang limang taon ay magkakaroon ng multa ng interes ng isang quarter. Tinitingnan ni Tumin ang parusa sa interes bilang katamtaman kumpara sa mga CD ng bangko, na karaniwang may mga parusa sa maagang pag-withdraw.
Dalawang magagandang tampok ng I bond ay ang mga mamumuhunan ay maaaring ipagpaliban ang pagbabayad ng mga buwis sa mga pagbabayad ng interes hanggang sa maturity—I bonds ay maaaring mahawakan ng 30 taon. At ang interes ko sa bono, tulad niyan sa ibang Treasuries, ay hindi kasama sa mga buwis ng estado at lokal, isang kaibahan sa mga CD ng bangko at mga corporate bond.
Ang isang panganib sa I bond ay ang pagbaba ng inflation at nagreresulta sa mas mababang mga rate ng interes sa mga darating na taon. Iyon ay isang natatanging posibilidad na ang mga merkado ay nagbabawas ng inflation na humigit-kumulang 2.5% sa susunod na lima at 10 taon. Ngunit kung ang inflation ay mananatiling matigas ang ulo, ang I Bonds ay magmumukhang maganda.
Ang mga mamumuhunan na gusto ng inflation-linked bond ay maaari ding bumili ng Treasury inflation-protected securities (TIPS), na regular na sinusubasta ng Treasury at available sa pamamagitan ng TreasuryDirect at mga bangko at brokerage firm. Ang mga ito ay inisyu ng mga maturity ng lima, 10 at 30 taon. Ang mga TIP ay hindi napapailalim sa mga limitasyon sa mga pagbili ng mga indibidwal.
Ang isang bentahe ng TIPS sa I Bonds ay nag-aalok sila ngayon ng tunay, o inflation-adjusted na rate ng interes, na humigit-kumulang 1%, ibig sabihin, nakukuha ng mga may hawak ang inflation rate plus 1%. Ang mga presyo ng mga TIP, gayunpaman, ay maaaring magbago at bumagsak sa taong ito dahil ang mga tunay na ani ay lumipat mula sa negatibong 1.5% hanggang sa positibong 1%. Ang tunay na ani sa I bond ay zero na ngayon.
Ang isang mas mababang panganib na paraan upang magkaroon ng TIPS ay sa pamamagitan ng mga ETF tulad ng
iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF
(ticker: STIP) na ngayon ay nagdadala ng kabuuang ani na halos 10% batay sa isang kalkulasyon gamit ang mga alituntunin ng Securities and Exchange Commission. Ang tunay na ani nito ay humigit-kumulang 1.5% at iyon ay pupunan ng inflation adjustment.
Sumulat kay Andrew Bary sa [protektado ng email]