Depende sa iyong pananaw bilang isang mamumuhunan, ang 2022 ay maaaring isang perpektong bagyo o isang perpektong pagkakataon.
Ang mabilis na pagtaas ng Federal Reserve sa mga rate ng interes at iba pang humihigpit na hakbang upang labanan ang inflation ay nagtulak ng makabuluhang pagbaba ng mga presyo ng stock at bono. Kung nawalan ka ng tulog sa mga panandaliang pagtanggi, ito ay isang kakila-kilabot na taon. Ngunit kung patuloy kang nagbubuhos ng pera sa merkado upang makabuo ng isang pangmatagalang nest egg, nagbabayad ka ng mas mababang mga presyo, posibleng nagse-set up ng mas mahusay na pagganap sa hinaharap.
Maaaring tapos na ang pinakamasama para sa stock market para sa cycle na ito, ngunit maraming mga ekonomista ang nakakakita ng higit pang sakit sa unahan para sa 2023, kabilang ang isang posibleng pag-urong na lilikha ng hindi magandang paghahambing sa pagganap sa pananalapi para sa mga kumpanya at magpapadala ng mga presyo ng stock kahit na mas mababa.
Inirerekomenda ni Greg Adams, direktor ng quantitative at risk management sa fund manager na si Alger, na ang mga mamumuhunan ay tumutok sa mga kumpanyang may solidong balanse at malakas na daloy ng pera upang makayanan ang mahihirap na panahon.
Ang Alger ay nakabase sa New York at mayroong $26 bilyon sa mga asset na nasa ilalim ng pamamahala. Pinamamahalaan ng Adams ang $265 milyon na Alger Growth & Income Fund
AGIZX,
+ 0.53%,
na na-rate ng limang bituin para sa mga bahagi ng Class Z nito (ang pinakamataas na rating) ng Morningstar, sa loob ng kategoryang “Large Blend” ng financial-information firm. Mayroong higit pa tungkol sa pagganap ng pondo sa ibaba.
Tatlong kategorya ng mga kumpanyang mapagpipilian
Sa isang panayam, sinabi ni Adams na ang mga mamumuhunan sa merkado na ito ay may pagkakataon na "palawakin ang kanilang hanay ng pagkakataon" habang binabawasan ang panganib sa pamamagitan ng pagtutuon sa mga kumpanyang bumubuo ng mataas na antas ng libreng daloy ng salapi — natitirang daloy ng salapi pagkatapos ng paggasta ng kapital.
Ito ay pera na magagamit ng mga kumpanya upang magbayad o magtaas ng mga dibidendo, bumili pabalik ng mga bahagi (na, kung gagawin sa sapat na dami, ay maaaring magtaas ng mga kita sa bawat bahagi at suportahan ang mas mataas na presyo ng stock), palawakin ang organiko o sa pamamagitan ng mga pagkuha, o para sa iba pang layunin ng kumpanya.
Hindi nililimitahan ng Alger Growth & Income Fund ang sarili nito sa mga stock ng mga kumpanyang nagbabayad ng mga dibidendo, ngunit ipinaliwanag ni Adams na isa sa kanyang mga layunin ay magpatakbo ng isang portfolio na may pinagsama-samang ani ng dibidendo na humigit-kumulang 1.4 beses sa S&P 500's
SPX,
-0.07%
weighted dividend yield, na 1.76%, ayon sa FactSet.
Kapag pumipili ng mga stock para sa pondo, sinabi ni Adams na siya at ang mga tauhan ng pananaliksik ni Alger ay kinikilala ang mga kumpanyang may mababang utang na may kaugnayan sa halaga ng negosyo, na may mga pagbabayad ng interes na madaling masakop ng cash flow. Inilalagay nila ang mga piling kumpanya sa tatlong kategorya:
- Mga pinuno ng dividend — Ito ang mga kumpanyang may ani ng dibidendo na mas mataas kaysa sa S&P 500. Verizon Communications Inc.
VZ,
+ 1.74%
ay isang halimbawa, na may dividend yield na 6.80%. Binigyang-diin ni Adams na ang kanyang pagsusuri ay sumasaklaw sa "libreng cash flow pagkatapos ng pagbabayad ng dibidendo." - Mga nagtatanim ng dividend — Ang mga kumpanyang ito ay “nagpapalaki ng dibidendo sa isang magandang rate, o maaaring palagi nilang pinalaki ito sa loob ng maraming taon at taon, kahit na ang [kasalukuyang] dibidendo rate ay hindi mataas,” sabi ni Adams. Ang isang halimbawa ay ang Home Depot Inc.
HD,
+ 0.65%,
na may dibidendo na ani na 2.38%, at itinataas ang taunang mga pagbabayad nito "sa mababa hanggang kalagitnaan ng mga kabataan taon-taon," sabi niya. - "Mga hari ng cash flow” — Sa panayam, sinabi ni Adams na ginagamit niya ang pangalang ito para sa isang kategorya ng mga kumpanya na bumubuo ng mataas na antas ng libreng cash flow na ang mga stock ay kaakit-akit ang presyo. Sinabi niya ang Apple Inc.
AAPL,
-1.36%,
ang pinakamalaking hawak ng pondo noong Setyembre 30, ay nasa kategoryang ito bago ito nagsimulang magbayad ng mga dibidendo noong 2012. Alphabet Inc.
GOOG,
-1.55%
GOOGL,
-1.47%
ay isang halimbawa ng isang kumpanya na nasa kategoryang ito sa kasalukuyan.
"Madalas na may mga kumpanya na maaaring magkasya sa alinman sa mga balde," sabi ni Adams.
Tatlong stock na hawak ng Alger Growth & Income Fund
Mga pagbabahagi ng AbbVie Inc.
ABBV,
-0.18%
ay tumaas ng 20% sa taong ito, hindi kasama ang mga dibidendo, ngunit nakikita pa rin ni Adams ang "makatwirang pagtaas" para sa stock. Ang ani ng dibidendo ay 3.65%.
Sinabi ni Adams na ang ilang mamumuhunan ay nag-aalala tungkol sa generic na kumpetisyon para sa gamot na Humira ng AbbVie upang gamutin ang arthritis. Gayunpaman, ang mga benta ay tumataas para sa ilan sa iba pang mga gamot sa arthritis, aniya. Sinabi rin ni Adams na ang anti-wrinkle na gamot ng AbbVie na Botox ay "napanatili nang maayos ang market share."
Ang Home Depot ay bumagsak ng 23% ngayong taon dahil ang pagtaas ng mga rate ng interes ay naging sanhi ng pagbagsak ng merkado ng pabahay sa US. "Ito ay magiging isang mas mahigpit na kapaligiran para sa Home Depot, ngunit dahil sa pullback para sa stock, nakikita namin ang makatwirang upside," sabi ni Adams. Idinagdag niya na ang mga tao ay patuloy na gumagastos upang mapanatili o i-upgrade ang kanilang mga tahanan.
Ang mga bahagi ng Class A ng Alphabet ay bumaba ng 38% sa taong ito, na sinabi ni Adams na sumasalamin sa "compression ng mga valuation para sa mga pangalan ng paglago" at pagbaba sa paggasta sa advertising. Ngunit naniniwala siya na ang kumpanya ay mahusay na nakaposisyon para sa pangmatagalan dahil sa ubiquity ng mga serbisyong cloud nito sa corporate environment.
Mga nangungunang hawak ng pondo
Narito ang nangungunang 10 na hawak (ng 76) ng Alger Growth & Income Fund noong Setyembre 30 — ito ay talagang isang listahan ng siyam na kumpanya, dahil ang pondo ang may hawak ng Alphabet's Class A at Class C shares.
| kompanya | Pendola | Pagbabahagi ng portfolio | Ibinibigay ang dividend |
| Apple Inc. | AAPL,
-1.36% | 8.4% | 0.70% |
| Microsoft Corp. | MSFT,
-0.33% | 8.3% | 1.14% |
| Ang UnitedHealth Group Inc. | UNH,
+ 0.70% | 3.4% | 1.24% |
| Alphabet Inc. Klase A | GOOGL,
-1.47% | 3.0% | 0.00% |
| Home Depot Inc. | HD,
+ 0.65% | 2.6% | 2.38% |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM,
+ 0.58% | 2.5% | 3.05% |
| Alphabet Inc. Klase C | GOOG,
-1.55% | 2.5% | 0.00% |
| Morgan Stanley | MS,
-0.43% | 2.5% | 3.60% |
| Ang Amazon.com Inc. | AMZN,
-1.04% | 2.4% | 0.00% |
| AbbVie Inc. | ABBV,
-0.18% | 2.3% | 3.63% |
| Pinagmulan: FactSet |
Mag-click sa mga ticker para sa higit pa tungkol sa bawat kumpanya. Basahin Ang detalyadong gabay ni Tomi Kilgore sa kayamanan ng impormasyon nang libre sa pahina ng quote ng MarketWatch.
Pagganap ng pondo
Narito ang isang paghahambing ng 2021 return at average na taunang return hanggang Disyembre 21 para sa iba't ibang panahon sa pagitan ng pondo, ang S&P 500 at kategorya ng Large Blend fund ng Morningstar:
| | Kabuuang pagbabalik - 2022 | Average na taunang pagbabalik - 3 taon | Average na taunang pagbabalik - 5 taon | Average na taunang pagbabalik - 10 taon |
| Alger Growth & Income Fund – Class Z | -13.6% | 9.5% | 10.0% | 12.3% |
| S&P 500 | -18.0% | 7.8% | 9.4% | 12.5% |
| Kategorya ng Morningstar Large Blend | -16.9% | 7.0% | 8.2% | 11.3% |
| Mga Pinagmulan: Morningstar, FactSet |
Huwag palalampasin: Ang pagbaba ng stock ng Tesla ay naging masama. Ngunit ang kumpanyang ito ay nagtanggal ng mas maraming kayamanan ng mamumuhunan sa 2022.
Bumili ng mga bahagi ng pinakamalakas na kumpanya lamang upang kumita ng pera sa 2023, kabilang ang 'mga hari ng daloy ng salapi,' sabi ng five-star fund manager na ito
Depende sa iyong pananaw bilang isang mamumuhunan, ang 2022 ay maaaring isang perpektong bagyo o isang perpektong pagkakataon.
Ang mabilis na pagtaas ng Federal Reserve sa mga rate ng interes at iba pang humihigpit na hakbang upang labanan ang inflation ay nagtulak ng makabuluhang pagbaba ng mga presyo ng stock at bono. Kung nawalan ka ng tulog sa mga panandaliang pagtanggi, ito ay isang kakila-kilabot na taon. Ngunit kung patuloy kang nagbubuhos ng pera sa merkado upang makabuo ng isang pangmatagalang nest egg, nagbabayad ka ng mas mababang mga presyo, posibleng nagse-set up ng mas mahusay na pagganap sa hinaharap.
Maaaring tapos na ang pinakamasama para sa stock market para sa cycle na ito, ngunit maraming mga ekonomista ang nakakakita ng higit pang sakit sa unahan para sa 2023, kabilang ang isang posibleng pag-urong na lilikha ng hindi magandang paghahambing sa pagganap sa pananalapi para sa mga kumpanya at magpapadala ng mga presyo ng stock kahit na mas mababa.
Inirerekomenda ni Greg Adams, direktor ng quantitative at risk management sa fund manager na si Alger, na ang mga mamumuhunan ay tumutok sa mga kumpanyang may solidong balanse at malakas na daloy ng pera upang makayanan ang mahihirap na panahon.
Ang Alger ay nakabase sa New York at mayroong $26 bilyon sa mga asset na nasa ilalim ng pamamahala. Pinamamahalaan ng Adams ang $265 milyon na Alger Growth & Income Fund
+ 0.53% ,
AGIZX,
na na-rate ng limang bituin para sa mga bahagi ng Class Z nito (ang pinakamataas na rating) ng Morningstar, sa loob ng kategoryang “Large Blend” ng financial-information firm. Mayroong higit pa tungkol sa pagganap ng pondo sa ibaba.
Tatlong kategorya ng mga kumpanyang mapagpipilian
Sa isang panayam, sinabi ni Adams na ang mga mamumuhunan sa merkado na ito ay may pagkakataon na "palawakin ang kanilang hanay ng pagkakataon" habang binabawasan ang panganib sa pamamagitan ng pagtutuon sa mga kumpanyang bumubuo ng mataas na antas ng libreng daloy ng salapi — natitirang daloy ng salapi pagkatapos ng paggasta ng kapital.
Ito ay pera na magagamit ng mga kumpanya upang magbayad o magtaas ng mga dibidendo, bumili pabalik ng mga bahagi (na, kung gagawin sa sapat na dami, ay maaaring magtaas ng mga kita sa bawat bahagi at suportahan ang mas mataas na presyo ng stock), palawakin ang organiko o sa pamamagitan ng mga pagkuha, o para sa iba pang layunin ng kumpanya.
Hindi nililimitahan ng Alger Growth & Income Fund ang sarili nito sa mga stock ng mga kumpanyang nagbabayad ng mga dibidendo, ngunit ipinaliwanag ni Adams na isa sa kanyang mga layunin ay magpatakbo ng isang portfolio na may pinagsama-samang ani ng dibidendo na humigit-kumulang 1.4 beses sa S&P 500's
-0.07%
SPX,
weighted dividend yield, na 1.76%, ayon sa FactSet.
Kapag pumipili ng mga stock para sa pondo, sinabi ni Adams na siya at ang mga tauhan ng pananaliksik ni Alger ay kinikilala ang mga kumpanyang may mababang utang na may kaugnayan sa halaga ng negosyo, na may mga pagbabayad ng interes na madaling masakop ng cash flow. Inilalagay nila ang mga piling kumpanya sa tatlong kategorya:
VZ,
ay isang halimbawa, na may dividend yield na 6.80%. Binigyang-diin ni Adams na ang kanyang pagsusuri ay sumasaklaw sa "libreng cash flow pagkatapos ng pagbabayad ng dibidendo."
HD,
na may dibidendo na ani na 2.38%, at itinataas ang taunang mga pagbabayad nito "sa mababa hanggang kalagitnaan ng mga kabataan taon-taon," sabi niya.
AAPL,
ang pinakamalaking hawak ng pondo noong Setyembre 30, ay nasa kategoryang ito bago ito nagsimulang magbayad ng mga dibidendo noong 2012. Alphabet Inc.
GOOG,
GOOGL,
ay isang halimbawa ng isang kumpanya na nasa kategoryang ito sa kasalukuyan.
"Madalas na may mga kumpanya na maaaring magkasya sa alinman sa mga balde," sabi ni Adams.
Tatlong stock na hawak ng Alger Growth & Income Fund
Mga pagbabahagi ng AbbVie Inc.
-0.18%
ABBV,
ay tumaas ng 20% sa taong ito, hindi kasama ang mga dibidendo, ngunit nakikita pa rin ni Adams ang "makatwirang pagtaas" para sa stock. Ang ani ng dibidendo ay 3.65%.
Sinabi ni Adams na ang ilang mamumuhunan ay nag-aalala tungkol sa generic na kumpetisyon para sa gamot na Humira ng AbbVie upang gamutin ang arthritis. Gayunpaman, ang mga benta ay tumataas para sa ilan sa iba pang mga gamot sa arthritis, aniya. Sinabi rin ni Adams na ang anti-wrinkle na gamot ng AbbVie na Botox ay "napanatili nang maayos ang market share."
Ang Home Depot ay bumagsak ng 23% ngayong taon dahil ang pagtaas ng mga rate ng interes ay naging sanhi ng pagbagsak ng merkado ng pabahay sa US. "Ito ay magiging isang mas mahigpit na kapaligiran para sa Home Depot, ngunit dahil sa pullback para sa stock, nakikita namin ang makatwirang upside," sabi ni Adams. Idinagdag niya na ang mga tao ay patuloy na gumagastos upang mapanatili o i-upgrade ang kanilang mga tahanan.
Ang mga bahagi ng Class A ng Alphabet ay bumaba ng 38% sa taong ito, na sinabi ni Adams na sumasalamin sa "compression ng mga valuation para sa mga pangalan ng paglago" at pagbaba sa paggasta sa advertising. Ngunit naniniwala siya na ang kumpanya ay mahusay na nakaposisyon para sa pangmatagalan dahil sa ubiquity ng mga serbisyong cloud nito sa corporate environment.
Mga nangungunang hawak ng pondo
Narito ang nangungunang 10 na hawak (ng 76) ng Alger Growth & Income Fund noong Setyembre 30 — ito ay talagang isang listahan ng siyam na kumpanya, dahil ang pondo ang may hawak ng Alphabet's Class A at Class C shares.
Mag-click sa mga ticker para sa higit pa tungkol sa bawat kumpanya. Basahin Ang detalyadong gabay ni Tomi Kilgore sa kayamanan ng impormasyon nang libre sa pahina ng quote ng MarketWatch.
Pagganap ng pondo
Narito ang isang paghahambing ng 2021 return at average na taunang return hanggang Disyembre 21 para sa iba't ibang panahon sa pagitan ng pondo, ang S&P 500 at kategorya ng Large Blend fund ng Morningstar:
Huwag palalampasin: Ang pagbaba ng stock ng Tesla ay naging masama. Ngunit ang kumpanyang ito ay nagtanggal ng mas maraming kayamanan ng mamumuhunan sa 2022.
Pinagmulan: https://www.marketwatch.com/story/buy-shares-of-only-the-strongest-companies-to-make-money-in-2023-including-the-kings-of-cash-flow- sabi-this-five-star-fund-manager-11672149843?siteid=yhoof2&yptr=yahoo