Nagtapos noong nakaraang linggo sa pinakamasamang araw para sa mga stock ng bangko mula noong krisis sa pananalapi noong 2008. Ang pagbagsak ng Silicon Valley Bank, ang ika-16 na pinakamalaking banking firm ng bansa at ang tagapagpahiram ng unang paraan para sa mga start-up ng mundo ng teknolohiya ng California, ay nagdulot ng takot sa isang mas malaking bank run, o kahit isang pag-ulit ng mga sistematikong problema sa pananalapi.
Iyan ang pinakamasamang pag-aalala – ngunit ayon sa punong credit strategist ng Goldman Sachs, si Lotfi Karoui, ang mga takot na ito ay maaaring lumampas.
"Sa tingin namin ang panganib ng contagion mula sa maliliit hanggang sa malalaking bangko ay malayo, kung isasaalang-alang ang mababang bahagi ng mga panrehiyong bangko sa IG market. Katulad nito, malayo rin ang panganib ng isang capital o liquidity event sa malalaking bangko. Inuulit namin ang aming rekomendasyon sa sobrang timbang sa sektor at gagamitin ang anumang malaking selloff bilang isang pagkakataon upang magdagdag ng panganib, "opined ni Karoui.
Laban sa backdrop na ito, ang mga analyst ng Goldman ay nagrerekomenda ng mga stock sa pagbabangko na nakikita nila bilang mga potensyal na panalo para sa mga mamumuhunan na sinasamantala ang pagbaba ng mga presyo. Susuriin natin ang dalawa sa mga stock pick na ito.
Charles Schwab (SCHW)
Ang unang institusyon ng pagbabangko na titingnan natin ay isang pamilyar na pangalan, Charles Schwab. Ito ang pinakamalaking kumpanya ng serbisyo sa pamumuhunan na nakipagkalakalan sa publiko sa US, at may hawak na $7.05 trilyon sa mga asset ng kliyente sa katapusan ng 2022. Ipinagmamalaki ng firm ang kabuuang 34 milyong brokerage account, na angkop sa reputasyon nito sa paggawa ng stock investment na mas naa-access sa mass of retail mamumuhunan. Sa angkop na lugar na iyon, gumagana ang Schwab bilang parehong investment manager at discount broker, at nag-aalok sa mga kliyente nito ng buong hanay ng mga serbisyo sa pagbabangko at pamumuhunan.
Nitong nakaraang Enero, iniulat ng Schwab ang magkahalong resulta sa pananalapi para sa huling quarter ng 2022, at sa buong taon. Para sa quarter, ang net top line na $5.49 billion ay tumaas ng 17% year-over-year, ngunit hindi nakuha ang consensus estimate ng $60 million. Ang inayos na EPS na $1.07 ay tumaas ng 24% mula sa nakaraang taon, ngunit mas mababa sa tinantyang pinagkasunduan na $1.09.
Sa taunang antas, nakita ng Schwab ang mga netong kita na $20.7 bilyon, para sa ay/y na pagtaas ng 12%. Ang naayos na netong kita ay lumago ng 19% y/y upang umabot sa $7.9 bilyon, at ang inayos na EPS ay tumaas ng 20% y/y upang umabot sa $3.90. Nakakuha ang Schwab ng mga bagong asset na may kabuuang $428 bilyon noong 2022, at nagdagdag ng mahigit 4 na milyong bagong account ng customer. Sa isa sa mga down na kumpanya, iniulat nito na ang mga bagong asset na idinagdag ay nabawi ng mas mababang halaga ng merkado sa bear noong nakaraang taon, na nagreresulta sa ay / y pagbaba sa kabuuang mga asset na hawak.
Sa isang indikasyon ng kumpiyansa ng pamamahala, idineklara ng Schwab ang pinakakamakailang common share dividend nito. Ang pagbabayad, na lumabas noong Pebrero 24, ay nadagdagan ng 14% mula sa nakaraang quarter, sa 25 cents kada karaniwang bahagi. Sa rate na ito, ang $1 taunang pagbabayad ay nagbubunga ng 1.7%. Ang kumpanya ay may kasaysayan ng pagpapanatili ng maaasahang mga pagbabayad ng dibidendo, pabalik sa 1990.
Ang mga pagbabahagi sa Schwab ay nagpakita ng malakas na reaksyon sa pagbagsak ng SVB, bumagsak ng 23% sa nakalipas na dalawang sesyon ng kalakalan.
Ang 5-star analyst ng Goldman na si Alexander Blostein ay tumutuon sa mga prospect ng Schwab, na binabanggit na ang kumpanya ay may 'sapat na pagkatubig upang matugunan ang mga pangangailangan ng mga customer nang hindi kinakailangang ibenta ang kanyang portfolio ng AFS.
“Tinatantya namin na ang mga core deposit outflow noong Enero ay bahagyang mas masahol kaysa sa buwanang average ng 2022, na may pinagsama-samang pagbaba ng 1Q22-Ene na ~25%. Bagama't sa tingin namin na ang kamakailang pagpapalabas ng SCHW ng mas mataas na halaga ng pagpopondo ay malamang na tumitimbang sa NIR sa 1H23, muling pinagtibay ng management ang kanilang mga inaasahan para sa pansamantalang paggamit ng mga pasilidad na ito, at hindi namin nakikita ang mga alalahanin sa pagpopondo/likido na naging mas talamak sa ilang pinansyal. mga institusyon bilang warranted dito. Sa pagbaba ng stock [29]% YTD, ang panganib/gantimpala ay nananatiling kaakit-akit, sa aming pananaw,” Blostein opined.
Tinutukoy ni Blostein ang kanyang paninindigan gamit ang isang Buy rating para sa stock at isang $98 na target na presyo na nagpapakita ng kumpiyansa sa isang 67% isang taon na potensyal na pagtaas. (Upang mapanood ang track record ni Blostein, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, inaangkin ng Schwab ang 15 kamakailang review ng analyst, kabilang ang 11 Buys, 3 Holds, at isang Sell, para sa isang consensus rating ng Moderate Buy. Ang mga pagbabahagi ay nakikipagkalakalan para sa $58.70 at ang kanilang $90.13 na average na target na presyo ay nagpapahiwatig ng isang taong pakinabang na 53.5%. (Tingnan Pagtataya ng stock ng SCHW)
Bank of NT Butterfield & Son (NTB)
Ang susunod ay isang hindi gaanong kilalang pangalan sa industriya ng pagbabangko, ang Bermuda-based Bank of NT Butterfield. Ang bangkong ito, na ang market cap na $1.5 bilyon ay naglalagay nito sa kategoryang small-cap, nagsisilbing mahusay na takong na mga customer sa Switzerland, UK, at Singapore, gayundin sa Bermuda, Cayman Islands, Bahamas, at Channel Islands. Nag-aalok ang bangko ng malawak na hanay ng mga espesyal na serbisyo sa pamamahala sa pananalapi at kayamanan, pati na rin ang mga pautang sa ari-arian ng tirahan sa UK.
Nagawa ni Butterfield na mag-dial sa isang solidong ulat sa 4Q22, na tinalo ang mga hula sa parehong top-and bottom-line. Ang kita ay tumaas ng 17.7% taon-sa-taon upang umabot sa $148.5 milyon, na higit sa tinantyang pinagkasunduan ng $5.24 milyon. Ang non-GAAP EPS na $1.27 ay dumating din sa itaas ng forecast ng mga analyst na $1.14.
Sa kabuuan ng 2022, nag-post ang Butterfield ng mga netong kita na $549.3 milyon, para sa 10% y/y na kita, habang ang kumpanya ay may bottom line na netong kita na $214 milyon, para sa mas kahanga-hangang 31% y/y na pagtaas. Ang buong taon na diluted na EPS ay nagpakita ng parehong 31% y/y improvement.
Tandaan para sa mga namumuhunan, ang Butterfield ay nagpapanatili ng isang regular na karaniwang share dividend na pagbabayad na 44 cents kada quarter mula noong tag-araw ng 2019. Ang susunod na payout ay nakatakda para sa Marso 14, at ang taunang pagbabayad, na $1.76, ay nagbubunga ng higit sa average na 5.85 %.
Tulad ng Schwab sa itaas, lumilitaw na ito ay isang mahusay na bangko na natamaan ng biglaang krisis noong nakaraang linggo. Sa pagtatapos ng Biyernes, ang mga bahagi ng Butterfield ay bumaba ng higit sa 14.5% mula sa mga antas ng Miyerkules.
Iyan ay isang pagbaba na irerekomenda ng Goldman Sachs - at ang opinyon na iyon ay na-back up ng kamakailang saklaw ng analyst na si Will Nance sa stock na ito.
"Nakikita namin ang ilang mga dahilan upang maging positibo dito na may 1) mgmt na tumuturo patungo sa patuloy na pagpapalawak ng NIM sa susunod na ilang quarters habang ang kumpanya ay nag-deploy ng labis na pagkatubig sa mas mataas na ani na mga securities 2) ang kumpanya na ngayon ay lumalapit sa kanilang target na antas sa TCE/TA, at ay malamang na ipagpatuloy ang muling pagbili ng mga pagbabahagi, na nagdaragdag sa kaakit-akit na 5% na dibidendo, at 3) ang kita sa bayad ay darating na mas malakas kaysa sa inaasahan, at habang ito ay malamang na nakikinabang mula sa ilang muling pagbubukas ng tailwind sa mga merkado ng kumpanya, naniniwala kami na ito ay isa sa mga unang mga senyales ng isang mas 'normal' na runrate para sa kita ng bayad pagkatapos ng ilang taon ng mga paghihigpit sa paglalakbay sa mga isla ng kumpanya," isinulat ni Nance.
"Naniniwala kami na ang NTB ay isang kaakit-akit na paghawak para sa mga namumuhunan na nakatuon sa kita, na nag-aalok ng solidong ~[6]% na mga dibidendo at kaakit-akit na mga pagkakataon sa paglalaan ng kapital mula sa mga muling pagbili ng mga pagbabahagi," buod ng analyst.
Sinusubaybayan ito, nire-rate ni Nance ang NTB na nagbabahagi ng Bumili, na may $41 na target na presyo upang magmungkahi ng pakinabang na 36% para sa susunod na 12 buwan. (Para mapanood ang track record ni Nance, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, lalabas na ang Kalye ay naaayon sa mga toro sa isang ito. Mayroong 4 na kamakailang pagsusuri ng analyst para sa Butterfield, at lahat ng apat ay sumasang-ayon na ito ay isang stock na Bilhin, na ginagawang nagkakaisa ang Strong Buy consensus rating. Ang average na target ng presyo ay $41.50 at nagpapahiwatig ng isang taong pagtaas ng potensyal na ~38% mula sa kasalukuyang presyo ng kalakalan na $30.09. (Tingnan Pagtataya ng stock ng NTB)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang tool na pinagsasama-sama ang lahat ng equity insight ng TipRanks.
Pagtanggi sa pananagutan: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/buy-dip-bank-stocks-says-013508390.html