(Bloomberg) — Alam ni Chris Martin na kailangan niya ng mas malaking kotse habang papalapit ang pagsilang ng kanyang ikaapat na anak, ngunit nasa $14,000 na sila ng kanyang asawa sa ilalim ng tubig sa kanilang dalawang sasakyan.
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Kaya't iminungkahi ng mag-asawa ang isang hindi pangkaraniwang two-for-one deal sa isang dealer ng sasakyan sa Atlanta-area noong 2020: pangangalakal sa pareho nilang sasakyan para makayanan nila ang isang three-row na Ford Explorer. Ang kanilang kabuuang loan pagkatapos ng factoring sa negatibong equity, isang kontrata ng serbisyo, mga bayarin at iba pang mga gastos ay lumubog sa $66,000 sa $49,000 Explorer.
Sa kabila ng maraming pag-unlad sa utang, hindi siya mapalagay. "Ayokong magbayad ng interes sa mga kotse na wala na ako," sabi ni Martin, isang 36-taong-gulang na data engineer.
Ang build-up sa negatibong equity — o ang halaga na lumampas ang utang sa halaga ng sasakyan — ay nakakaganyak sa mga consumer at nagpapataas ng mga alarma sa loob ng industriya. Bagama't hindi karaniwan para sa mga driver na magdala ng negatibong equity, sinasabi ng ilang mga dealer na mas maraming tao ang dumarating sa kanilang mga lote hanggang $10,000 sa ilalim ng tubig, o "baligtad," sa kanilang mga trade-in. Bumibili sila sa napakataas na presyo at patuloy na umuutang mula sa isang kotse patungo sa isa pa at maging sa isang ikatlo. Ang mga pautang ay karaniwang umaabot hanggang pitong taon.
"Habang nagsisimulang lumamig ang mga halaga ng trade-in, bawat buwan parami nang parami ang mga consumer ang masusumpungan ang kanilang mga sarili na bumabagsak mula sa positibo patungo sa negatibong equity," sabi ni Ivan Drury, direktor ng mga insight sa auto-market researcher na si Edmunds. "Maliban kung ang mga mamimili ng kotse sa Amerika ay masira ang kanilang ugali na bumili muli sa lalong madaling panahon, makikita natin ang pagtaas ng negatibong equity tide."
Kahit na iniiwasan ng ekonomiya ng US ang pag-urong sa taong ito, malamang na mahihirapan ang mga mamimili na magbayad sa kanilang mga pautang sa sasakyan, lalo na sa pagpaplano ng Federal Reserve na patuloy na itaas ang mga rate ng interes. Ang average na bagong-kotse na rate ng interes ay tumaas sa 6.9% noong Enero mula sa 4.3% noong nakaraang taon, ayon kay Edmunds. Sa pagtaas pa rin ng mga presyo ng sasakyan, mataas ang demand at medyo mababa ang antas ng imbentaryo, patuloy na kumukuha ng malalaking kita ang Ford Motor Co., General Motors Co. at iba pang mga automaker.
$1,000 na Pagbabayad
Para sa karaniwang Amerikano, ang isang bagong kotse ay lalong hindi maabot. Ngayon, humigit-kumulang dalawa sa 13 tao ang nagbabayad ng buwanang kotse na $1,000 o higit pa. Para sa marami, walang mapagpipilian: Mayroon silang kakaunti o walang opsyon sa pampublikong transportasyon at kailangan nila ng kotse para pumasok sa trabaho, dalhin ang mga bata sa paaralan at bumili ng mga grocery.
Magbasa pa: Nahihirapan ang Mga May-ari ng Sasakyan habang Dumarami ang Pagbabayad ng Loan sa $1,000 kada Buwan
"Dahil ang mga pautang sa kotse na ito ay karaniwang hindi kayang bayaran sa simula, nangangahulugan iyon na bawat buwan, ang mga borrower ay lumalapit sa pinansiyal na gilid," sabi ni Kathleen Engel, isang propesor ng batas sa Suffolk University.
Ang halaga ng mga bagong sasakyan ay tumaas ng 20% mula nang magsimula ang pandemya, habang ang mga ginamit na sasakyan ay tumaas pa rin ng 37% kahit na pagkatapos ng paglamig sa taglagas. Para sa isang maikling panahon, ang mga may-ari ng kotse ay pumasok sa isang gulo-gulong merkado kung saan maaari silang magbenta ng ilang mga ginamit na kotse nang higit pa sa binayaran nila para sa mga ito. Nakatulong iyon sa negatibong equity na bumagsak nang mas maaga sa pandemya.
Ngunit habang mas maraming mga mamimili ang nauubos ang naipon sa panahon ng pandemya, muli silang nahuhulog sa ilalim ng tubig.
Para sa mga trade-in na nagdadala ng negatibong equity, ang average na halaga ay papalapit sa mga antas ng prepandemic sa $5,500, ayon sa data ng Edmunds. Ang pagtaas ng mga presyo at paglaganap ng 84 na buwang mga pautang ay nagpapalakas ng pag-aalala sa mga tagapagtaguyod ng consumer at sa loob ng industriya ng sasakyan.
Si Pete Kesterson ay ang pangkalahatang tagapamahala ng isang dealership sa Falls Church, Virginia. Sa isang bahagi ng kanyang lote ay ang Volvo showroom, at sa kabilang banda ay ang Kia showroom. Siya ay higit na nag-aalala tungkol sa mga customer na namimili para sa Kias — na higit na umaasa sa pagpopondo — kaysa sa mga mamimili ng Volvo na sinasabi niyang madalas magbayad ng cash.
"Darating ito, at kakagatin tayo nito," sabi ni Kesterson, na tumutukoy sa negatibong equity, na pinaniniwalaan niyang lalala. “Ngayon, ibinebenta namin ang mga kotse nang higit pa, at nagpopondo nang mas matagal, sa mas mataas na rate ng interes. Mayroong ilang mga hamon na darating sa pike."
Kinagat na ng negatibong equity si Shawna Ballou, isang 45-taong-gulang na ina ng lima mula sa Tacoma, Washington, na nararamdaman na "nakulong" sa kanyang Ford Escape. Apat na taon na ang nakalilipas, nakipag-trade siya sa isang Chevy Malibu at bumili ng anim na taong gulang na Escape sa halagang $16,000. Pagkatapos isama ang negatibong equity sa kanyang kalakalan, mga buwis at iba pang mga bayarin, pinondohan niya ang higit sa $25,000 at binabayaran niya ito sa loob ng pitong taon.
Sinaliksik niya ang pag-asa sa buhay ng kanyang sasakyan, at nag-aalala siyang mahuhulog siya sa isang kotse na hindi man lang umaandar.
"Hindi ko man lang makuha ang sinuman na mag-refinance sa akin, dahil ang halaga ng kotse ay hindi nagdaragdag," sabi ni Ballou, na nagtatrabaho ng dalawang trabaho at sinusubukang alisin ang kanyang sariling negosyo.
Ang pagtaas sa negatibong equity ay nasa radar ng mga opisyal sa US Consumer Financial Protection Bureau. Mahigpit nilang binabantayan ito ngayong nawawala na ang safety net ng pagbebenta ng used car para makaahon sa utang.
"Ang mga mamimili ay maaaring mas malamang na mahanap ang kanilang sarili sa ilalim ng tubig sa mga pautang sa kotse dahil sa tumataas na mga presyo ng ginamit na kotse," sabi ni Ryan Kelly, kumikilos na tagapamahala ng programa ng auto finance sa CFPB. "Maaaring magbago iyon."
Mga Delingkwenteng Pautang
Upang tumugon sa mas mataas na gastos sa sasakyan, ang mga nagpapahiram ay patuloy na nagpapahaba ng haba ng mga pautang sa sasakyan. Ang mga kumpanya tulad ng Upgrade Inc., na nag-aalok ng auto refinancing, ay humihigpit din sa mga pamantayan para sa kung sino ang kwalipikado para sa financing — isang trend na hinuhulaan nilang magpapatuloy kung lumala ang job market at patuloy na tumataas ang mga rate.
"Ang mas malamang na senaryo ay ang paglala ng mga kondisyon sa ekonomiya kasama ang mga prospect ng patuloy na pagbaba ng mga presyo ng kotse, na ginagawang mas mahirap para sa mga mamimili na maging kwalipikado para sa kotse na gusto nila," sabi ni Renaud Laplanche, ang co-founder at chief executive officer ng Upgrade.
Sa ngayon, kahit na ang pitong taong pautang ay mahusay na gumaganap, sabi ni Margaret Rowe, isang senior director sa Fitch Group Inc. na nakatutok sa auto financing at asset-backed na mga mahalagang papel. Ngunit kung ang mga presyo ng mga kotse ay mananatiling mataas at ang mga nagpapahiram ay patuloy na nagpapalawak ng mga termino ng pautang, na pinipiling ialok ang mga ito sa mga nanghihiram na may mas mababang mga marka ng kredito, iyon ay maaaring magbago, aniya.
Noong Enero, ang mga malalang delingkwenteng pautang sa sasakyan ay tumama sa kanilang pinakamataas na rate mula noong 2006, batay sa data ng Cox Automotive.
Ang isang wild card para sa mga consumer ay ang pagbabagu-bago sa mga halaga ng used-car. Matapos ang isang makasaysayang pag-akyat sa panahon ng pandemya, ang mga halaga ay bumaba ng 13% mula sa kanilang mga taluktok noong Enero, ngunit biglang umakyat muli noong Pebrero, ayon sa Manheim Used Vehicle Value Index. Kung mas mahulog sila, ang sinumang bumili sa tuktok ng merkado ay mas mahuhulog sa bitag ng negatibong equity.
Ang mga subprime na consumer na pumapasok na may negatibong equity at naghahanap upang bumili ng isa pang kotse ay partikular na mahina, sabi ni Todd Nelson, senior vice president ng strategic partnerships sa LightStream, bahagi ng Truist Bank.
"Nagpapatuloy lang sila sa pag-iipon ng utang sa paraang hindi masyadong responsable sa pananalapi," sabi ni Nelson. "Para sa mga tao sa lugar na iyon, kung kaya nila, mas mabuting manatili sila sa sasakyang iyon."
Karamihan sa Basahin mula sa Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/car-debt-piling-more-americans-110000331.html