Pagkatapos ng isang malagim na 1H22 na kumakatawan sa pinakamasamang pagganap ng stock market mula noong 1970, ang ikalawang kalahati ay humuhubog din upang maging isang bit ng pagkabigo. Matapos i-clawing pabalik ang ilan sa mga pagkalugi, muli itong bumaba sa S&P 500 na halos bumalik sa kalagitnaan ng Hunyo.
Ang masamang balita, ayon sa bilyonaryo na mamumuhunan na si Carl Icahn, ay ang mga bagay ay maaari pa ring lumala mula rito.
"Sa tingin ko maraming mga bagay ang mura, at sila ay magiging mas mura," sabi ni Icahn, na itinuro ang kahinaan ng ekonomiya, at inilalagay ang sisi sa paanan ng Fed, na ang mga taon na mabilis at madaling patakaran sa pananalapi ay nakikita ni Icahn. bilang pangunahing dahilan sa likod ng talamak na inflation noong 2022.
"Nag-print kami ng masyadong maraming pera, at naisip na lang na hindi na matatapos ang party," sabi pa niya bago ipahayag na "tapos na ang party." For most, for sure, but it looks like Icahn's nous has kept him way ahead of the pack this year too. Sa buong unang anim na buwan ng 2022, tumaas ng 30% ang net asset value ng Icahn Enterprises.
Kaya, maaaring maging masinop para sa mga mamumuhunan na sundin ang pangunguna ni Icahn ngayon at gawin ito sa pamamagitan ng pagsandal sa klasikong pagtatanggol na laro – mga stock ng dibidendo.
Sa pag-iisip na ito, tingnan natin ang isang pares ng mga stock ng dibidendo na bahagi ng portfolio ng aktibistang mamumuhunan; Ang parehong mga stock ay makabuluhang nalampasan ang merkado sa taong ito - na nagpapakita ng kanilang lakas ng pagtatanggol sa kasalukuyang bearish na kapaligiran. Sa tandem, bubuksan namin ang Platform ng TipRanks at tingnan kung ano ang pakiramdam ng analyst corps ng Wall Street tungkol sa dalawang pagpipiliang ito.
FirstEnergy Corp. (FE)
Magsisimula tayo sa FirstEnergy, isang electric utility kung saan ang sampung operating company ay bumubuo sa isa sa pinakamalaking electric system na pagmamay-ari ng mamumuhunan sa bansa. Nagbibigay ang kumpanya ng kuryente sa milyun-milyong kliyente sa mga rehiyon ng Midwest at Mid-Atlantic – mula sa hangganan ng Ohio-Indiana hanggang sa baybayin ng New Jersey. Iyon ang pangunahing tinapay at mantikilya para sa FE ngunit mayroon din itong mga operasyon sa paghahatid; kabilang dito ang humigit-kumulang 24,000 milya ng mga linya at isang pares ng mga regional transmission operation center.
Sa nakalipas na ilang taon, nananatiling medyo steady ang paghakot ng kita – nasa pagitan ng $10.61 bilyon at $11.06 bilyon taun-taon. Sa pinakabagong hanay ng mga resulta – para sa 2Q22 – nalampasan lang ng kita ang trend na iyon, lumaki ng 7.7% year-over-year hanggang $2.8 bilyon, habang tinatalo rin ang tawag ng Kalye ng $70 milyon. Tinalo din ng kumpanya ang mga inaasahan sa bottom-line, na may adj. Ang EPS na $0.53 ay pumapasok sa $0.01 sa itaas ng $0.52 na hula.
Sa abot ng dibidendo, nanatili itong matatag sa quarterly payout na $0.39, na nagbibigay ng ani na 3.85%, higit sa average ng sektor na 2.74%.
Ang lahat ng ito ay gumagawa para sa isang kawili-wiling stock, sa isang oras kapag ang mga pagtatanggol na pag-play ay nakakakuha ng ground, at ito ay malinaw na Carl Icahn ay sasang-ayon. Ang kanyang Icahn Capital hedge fund ay nagmamay-ari ng 18,967,757 shares na nagkakahalaga ng $748 milyon sa ngayon.
Gayunpaman, may ilang malalaking pagbabagong nagaganap sa FE. Inihayag kamakailan ng kumpanya ang pagreretiro ng presidente at CEO na si Steven Strah.
Hindi nito pinipigilan ang Morgan Stanley David Arcaro mula sa pagre-rate ng stock ng Sobra sa timbang (ibig sabihin, Bumili). Sa tag ng presyo na $53, naniniwala ang analyst na maaaring tumaas ng 33% ang pagbabahagi sa susunod na labindalawang buwan. (Para mapanood ang track record ni Arcaro, pindutin dito)
Bilang suporta sa kanyang malakas na paninindigan, isinulat ni Arcaro: "Sa palagay namin ang pagtatapos ng pagsusuri sa pamamahala at ang paglipat ng pamamahala nang magkasama ay nagsisimulang malutas ang isang pangunahing overhang sa stock sa paligid ng kawalan ng katiyakan ng CEO."
Idinagdag ng analyst, "Ang potensyal para sa isang accretive na pagbebenta ng isang minorya na interes sa negosyo at nagreresulta sa pagpapabuti sa balanse sheet ay sumusuporta sa isang mas mataas na pagpapahalaga at maaaring dumating sa susunod na ilang buwan. Makakatulong ang pagpapatupad sa mga kita sa buong taon na buuin ang track record ng kumpanya at sa tingin namin ay makakatulong ang patnubay sa 2023 sa susunod na Pebrero na bawasan ang alalahanin ng mamumuhunan na may kaugnayan sa pension EPS headwind sa susunod na taon. Sa wakas, ang stock ay maaaring magsimulang magpresyo sa posibilidad ng M&A dahil sa paglipat ng pamamahala."
Kaya, iyon ang pananaw ni Morgan Stanley, tingnan natin ngayon kung ano ang nasa isip ng natitirang bahagi ng Kalye para sa FE. Batay sa 4 na Buys and Hold, bawat isa, ang stock ay may Moderate Buy consensus rating. Ang mga pagbabahagi ay nagbebenta ng $39.75 at ang $45.38 na average na target ng presyo ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng ~15% mula sa antas na iyon. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng FE sa TipRanks)
Southwest Gas Holdings (SWX)
Para sa susunod na stock, tatawid ng bansa sa Southwest Gas, isang kumpanyang may hawak na imprastraktura ng enerhiya na nakabase sa Las Vegas, Nevada.
Bilang bahagi ng Its regulated operations, ang kumpanya ay nagbibigay ng natural na gas, at ipinagmamalaki ang higit sa 2 milyong residential, commercial, at industrial na kliyente sa Nevada, Arizona, at California. Ang kumpanya ay nagmamay-ari din ng MountainWest Pipelines, isang may-ari ng 2,000 milya ng interstate natural gas transmission pipelines. Ang mga ito ay matatagpuan sa Utah, Wyoming at Colorado.
Ang unregulated arm ng negosyo ay binubuo ng Centuri, isang utility infrastructure services company na tumutugon sa North American utility, energy, at industrial markets.
Ang Southwest ay nag-capitalize sa tumataas na presyo ng enerhiya, tulad ng makikita sa pinakahuling financial statement nito - para sa 2Q22. Tumaas ang kita ng 40% year-over-year sa $1.15 bilyon. Gayunpaman, naapektuhan ang kumpanya ng mas mataas kaysa sa inaasahang mga gastos at mga snag ng supply chain na nakaapekto sa bottom-line. Dahil dito, ang EPS na -$0.10 ay bumagsak ng medyo malayo sa $0.54 na inaasahan sa Wall Street.
Iyon ay walang epekto sa dibidendo, gayunpaman, na nakatayo sa isang quarterly rate na $0.62, na nagbibigay ng ani na 3.15%.
Ito ay hindi nakakagulat na malaman na ang karamihan sa tagumpay ni Icahn sa taong ito ay sa pamamagitan ng pag-back sa sektor ng enerhiya - dahil sa pandaigdigang krisis na dulot ng pagsalakay ng Russia sa Ukraine, ito ang isang segment ng merkado na nagbigay ng gantimpala sa mga mamumuhunan. Ang stock ng SWX ay nagbigay ng mga return na ~12% sa isang taon-to-date na batayan, mas mahusay kaysa sa alinman sa mga pangunahing index, na lahat ay matatag na nakaupo sa negatibong teritoryo.
Malinaw na tiwala si Icahn na ang SWX ay patuloy na magiging outperform. Pagkatapos mag-load ng mga share sa Q2, bumili ulit si Ichan noong Agosto, at nagmamay-ari na siya ngayon ng ~5.8 million SWX shares na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $445 million. Sa 8.6% na stake, si Icahn ang ikatlong pinakamalaking shareholder ng kumpanya.
Tulad ni Icahn, Argus analyst Kristina Ruggeri gusto ang hitsura ng SWX, at nakikita ang Q2 headwinds abating.
"Ang kumpanya ay nasaktan sa quarter na ito ng mas mataas kaysa sa binalak na gastos sa pagpapatakbo at pagpapanatili, mas mataas na gastos sa interes mula sa pagkuha ng MountainWest, mga gastos sa proxy settlement at mga hamon sa supply chain na humadlang sa mga proyektong pang-imprastraktura," komento ni Ruggeri. "Dapat malampasan ng Southwest ang mga hamong ito sa huling bahagi ng taong ito. Mayroon kaming paborableng pananaw sa pangmatagalang potensyal nito at sa dibidendo nito, na nagbubunga ng humigit-kumulang 3%. Napansin namin na ang kumpanya ay nasa proseso ng pag-aayos ng isang rate case na dapat magdagdag ng higit sa $50 milyon sa taunang rate ng relief at hindi bababa sa isang 9.3% return on equity.
Alinsunod dito, nire-rate ni Ruggeri ang SWX stock ng isang Buy, habang ang kanyang $100 na target na presyo ay nagpapahiwatig ng 12-buwang pagpapahalaga sa bahagi na ~31%. (Para mapanood ang track record ni Ruggeri, pindutin dito)
Sa pangkalahatan, nakakatanggap ang SWX ng Moderate Buy na rating mula sa consensus ng analyst. Ang stock ay may 5 kamakailang review, kabilang ang 2 Pagbili at 3 Pag-hold. Gayunpaman, kasunod ng outperformance ng mga share, ang average na target na $76.01 ay nagmumungkahi na karamihan ay iniisip na sila ay kasalukuyang pinahahalagahan. (Tingnan ang SWX stock forecast sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa pangangalakal ng mga stock ng dibidendo sa mga kaakit-akit na halaga, bisitahin ang TipRanks' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagwawaksi: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analisador. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/could-worse-gets-better-carl-140139702.html