Pinirmahan ng Carlyle Group ang advisory agreement para mapahusay ang credit segment nito

Carlyle Group Inc. (NASDAQ:CG) at ang reinsurer na Fortitude Re ay lumagda ng isang komprehensibong advisory agreement na inaasahang magpapalaki nang malaki sa mga asset na pinamamahalaan ng pribadong equity firm. Iniulat ng Wall Street Journal ang kasunduan ni Carlyle sa Fortitude.

Ayon sa mga kumpanya, babayaran si Carlyle ng paulit-ulit na premium na nakabatay sa lahat ng asset ng reinsurer para sa pagtulong sa Fortitude Re sa mga pagkakataon sa pagkuha at pagpapalawak.

Naghahanap ka ba ng mabilis na balita, maiinit na tip at pagsusuri sa merkado?

Pag-sign up para sa Invezz newsletter, ngayon.

Kasunduan na dagdagan ang mga asset ng bayad-kita ng credit segment ng $50 bilyon

Sa pagkakaroon ng epekto ng bagong kasunduan sa Biyernes, Abril 1, 2022, inaasahan ng Carlyle na tataas ng halos $50 bilyon ang mga asset nitong kumikita ng bayad sa segment ng kredito, na may taunang pagtaas ng mga kita na nauugnay sa bayad ng $50 milyon. Bilang karagdagan, nagawa ni Carlyle na makalikom ng $2.1 bilyon mula sa mga kasalukuyang namumuhunan ng Fortitude, at mag-aambag ito ng humigit-kumulang $150 milyon mula sa balanse nito sa kabuuan.

Ayon sa WSJ, Noong 2018, nakakuha si Carlyle ng 19.9% ​​na pagmamay-ari sa Fortitude, isang kumpanyang binuo para muling masiguro ang mga legacy na pananagutan ng American International Group Inc. Gayundin, noong 2019, inanunsyo ng kumpanya na makikipagsosyo ito sa T&D Holdings Inc. ng Japan upang makakuha ng mayoryang interes sa Bermudian reinsurer.

Ang pinuno ng Carlyle Insurance Solutions na si Brian Schreiber ay nagsabi:

Ang bagong iniksyon ng equity ay dapat na iposisyon sa amin na humigit-kumulang doble ang laki ng balanse sheet ng Fortitude.

Ang negosyo ng pagpapautang ni Carlyle ay mayroong $52 bilyon na mga asset sa kita na nauugnay sa bayad sa pagtatapos ng 2021, at nakakuha ang kumpanya ng $598 milyon sa mga kita sa service charge para sa taon. Ang hakbang na ito ay ang pinakabagong pag-ulit kung paano lumilipat ang mga pinakamalaking kumpanya ng pamumuhunan sa industriya ng seguro para sa permanenteng kapital na maaaring makabuo ng pare-parehong mga bayarin at hindi kailangang palitan nang regular.

Tina-target ni Carlyle ang mga asset na kumikita ng bayad na $80 bilyon pagsapit ng 2024

Mayroong malaking bilang ng mga produkto ng Carlyle kung saan namuhunan ang Fortitude. Ang bagong deal ay sumusulong sa mga layunin ng Carlyle na itinakda noong 2020 ng CEO nitong si Kewsong Lee na pagdodoble sa mga kita na nauugnay sa bayad sa credit segment at pagpapahusay sa mga asset ng kredito nito sa buong mundo sa mahigit $80 bilyon pagsapit ng 2024. Nakatutuwa ang bayad na matatanggap ni Carlyle ay batay sa kabuuang kakayahang kumita ng reinsurer.

Ang Pinuno ng Global Credit ni Carlyle na si Mark Jenkins, ay nagkomento:

Kailangan naming magkaroon ng istraktura ng bayad na talagang nakatali sa pagganap ng Fortitude. Iyon ay lumilikha ng isang banal na bilog dahil sa huli kami ay na-insentibo na lumago sa paraang makikinabang sa aming mga namumuhunan.