Bumaba ng Halos 100% ang Carvana Stock Noong 2022

Key Takeaways

• Inihayag ng Yahoo Finance na nakuha ng Carvana ang kahihiyan sa pagiging pinakamasamang kumpanya ng taon dahil sa mga kahirapan sa pananalapi nito.
• Ang pinakamalaking pinagkakautangan ng Carvana ay pumirma ng isang kasunduan upang magtulungan sa kaganapan ng isang posibleng muling pagsasaayos ng utang, na magsasaad na may mga alalahanin na ang retailer ng ginamit na kotse ay maaaring nasa bingit ng pagsasampa para sa bangkarota.
• Maraming mga kritiko ang nag-iisip na ang Carvana ay hindi naghanda para sa isang pagbagsak ng ekonomiya, kung saan ang mga tao ay nag-aalala tungkol sa halaga ng pera na ginugol sa isang Super Bowl ad, ang pagbili ng Adesa, isang hiring spree, at isang kakulangan ng pagpaplano para sa mga pagbabago sa imbentaryo.

Ang Carvana Co. (CVNA) ay naging nangungunang e-commerce na platform para sa pagbili at pagbebenta ng mga ginamit na sasakyan online sa nakalipas na ilang taon. Ngayon, mukhang ang kumpanya ay nasa bingit ng matinding pinansiyal na kahirapan.

Ang auto retailer ay nagkaroon ng isa sa mga pinaka-maalamat na falls sa taong ito. Ang pagbagsak nito ay nakakagulat kapag isinasaalang-alang mo kung paano nagsimula ang pagbebenta ng mga ginamit na kotse noong 2021 dahil sa mas mababang mga rate ng interes at pagtaas sa disposable na kita.

Nang mag-anunsyo ang kumpanya ng mas mababa kaysa sa inaasahang kita sa ikatlong quarter noong Nobyembre, bumagsak ang stock nito sa susunod na araw. Sa kasamaang palad, ang mga presyo ng pagbabahagi ay nagpatuloy lamang sa pagbagsak mula noon. Titingnan natin ang forecast para sa Carvana sa 2023.

Anong nangyari kay Carvana?

Bago namin suriin ang kamakailang mga isyu sa Carvana, dapat nating ipinta ang larawan upang makita kung ano ang humantong sa mabilis na pagtaas ng dealer ng ginamit na kotse.

Nag-aalok ang Carvana ng kakaibang modelo ng negosyo

Sumama ang Carvana sa tamang panahon gamit ang kumbinasyon ng commerce at malinaw, matatayog na vending machine para umiwas sa tradisyonal na modelo ng dealership.

Pinahintulutan din ng platform ang mga customer na mamili ng mga ginamit na sasakyan online na may haggle-free na pagpepresyo at paghahatid sa bahay. Nag-aalok pa ang ilang lokasyon ng "mga vending machine" na kumuha ng maraming antas, na nagbibigay-daan sa mga mamimili ng kotse na pumili kung ano ang gusto nila.

Mapalad din ang modelong ito na natiis ang oras ng mga paghihigpit na nauugnay sa pandemya. Nagkaroon ng sitwasyon kung saan mas nasa bahay ang mga tao at may mas maraming disposable income. Dagdag pa, ang gobyerno ay nagbomba pa ng ekonomiya ng pera.

Ang pinagsama-samang mga salik na ito ay naging dahilan para sabik ang mga tao na bumili ng mga sasakyan mula sa ginhawa ng kanilang mga tahanan.

TryqTungkol sa Global Trends Investment Kit ng Q.ai | Q.ai – isang kumpanya ng Forbes

Ang mga benta ng mga ginamit na sasakyan ay tumaas sa panahon ng pandemya

Dahil sa kakulangan ng semiconductor na nagbawas sa supply ng mga bagong sasakyan, tumaas ang mga presyo ng used car noong 2021. Maraming mamimili ang lumipat sa mga ginamit na sasakyan dahil hindi nila makuha ang mga bago.

Ito ay humantong sa ginamit na inflation ng kotse na nagtatakda ng pinakamataas na rekord na 41% taun-taon noong Enero 2022, na positibo para sa isang kumpanya tulad ng Carvana dahil nangangahulugan ito na nakakuha sila ng mas maraming kita.

Ang pangkalahatang inflation ng consumer ay umabot sa 9.1% noong Hunyo, at naging maliwanag na ang Fed ay magiging agresibo tungkol sa mga pagtaas ng rate upang pabagalin ang ekonomiya. Ang mas mataas na mga rate ng interes ay nangangahulugan na mas kaunting mga tao ang kayang mamuhunan sa isang bagong hanay ng mga gulong.

Higit pa rito, ang mga tao ay maingat sa paggastos dahil may mga pangamba sa a nakabinbing recession.

Ang kasalukuyang estado sa Carvana

Sa pagtatapos ng 2022, may mga pangamba na maaaring kailangang magsampa ng Carvana para sa bangkarota. Ang stock ng Carvana ay bumaba ng humigit-kumulang 98% sa halaga mula noong simula ng taon. Ang stock ay may 52-linggong mataas na $241.99 at mababa sa $3.55.

Ang mga takot sa posibleng pagkabangkarote ay nagsimula matapos ang isang ulat mula sa Bloomberg na nagsasaad na ang ilan sa mga pinakamalaking may hawak ng utang ng Carvana ay lumagda sa isang kasunduan na nangangakong magtulungan habang nakikipag-usap sa isang posibleng muling pagsasaayos ng utang.

Ang mga nagpapautang na ito ay sumang-ayon na magtulungan upang magkaroon ng higit na pagkilos sa mga negosasyon dahil ang mga may hawak ng utang ay pangunahing nag-aalala sa pagkuha ng kanilang pera.

Ang mga kumpanyang nagtutulungan ay may hawak na $4 bilyon ng $6.3 bilyong utang ng Carvana. Naiulat din na ang Carvana ay nagkakaroon ng mga talakayan sa mga abogado at mga banker ng pamumuhunan tungkol sa mga opsyon para sa pamamahala ng load ng utang habang ang mga alingawngaw ng mga isyu sa solvency nito ay patuloy na nagpapababa sa presyo ng stock.

Ang muling pagsasaayos ng utang ay hindi palaging nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay nasa bingit ng bangkarota, at ang Carvana ay makakahanap pa rin ng paraan upang matugunan ang mga obligasyon nito. Gayunpaman, ang katotohanan na ang mga nagpapautang ay lumagda sa isang kasunduan ay hindi mukhang promising para sa hinaharap ng Carvana.

Sa huli, walang mga analyst na kumpiyansa tungkol sa sitwasyong pinansyal ng kumpanya.

Ano ang masakit sa Carvana?

Bagama't maraming kumpanya ang nasasaktan sa pananalapi ngayon dahil sa mga salik ng macroeconomic na nakakaapekto sa maraming industriya, ang ilang mga isyu ay medyo natatangi sa Carvana.

Bumaba ang presyo ng mga used car

Bumaba ang presyo ng mga ginamit na sasakyan sa nakalipas na anim na buwan. Ang Manheim Used Vehicle Value Index, na sumusubaybay sa mga presyo ng mga ginamit na kotse na ibinebenta sa mga pakyawan na auction sa US, ay bumagsak ng 15.6% noong Nobyembre mula sa mga antas ng record noong Enero.

Ang mga bagong sasakyan ay sa wakas ay mas magagamit kumpara sa mga makasaysayang lows. Dahil sa kakulangan ng semiconductor chip, ang mga isyu sa produksyon sa mga bagong kotse ay humantong sa napakababang imbentaryo at mas mataas na presyo.

Ang pagbili ng mga bagong kotse ay nagbibigay din sa mga mamimili ng higit pang mga opsyon, at ang mga dealership ay maaaring mag-alok ng mas mahusay na mga opsyon sa financing.

Ayon sa Cox Automotive, tinatantya na ang mga ginamit na retail na benta ay bumaba ng 1% noong Nobyembre mula sa buwan bago at bumaba ng 10% taon-over-taon. Tinatantya din na ang kabuuang ginamit na merkado ay malamang na matapos ang taon pababa ng 12% mula sa 40.6 milyon na bilang noong 2021.

Ang pinakamalaking isyu dito ay dahil ang Carvana ay nagbebenta ng mga ginamit na kotse, ang buong modelo ng negosyo ay umaasa sa kanilang pagbili ng mga kotse sa mas mura kaysa sa pagbebenta nila sa mga ito para kumita. Ang isa pang isyu ay na sa pagbaba ng mga presyo ng ginamit na kotse, ang kumpanya ay may hawak na imbentaryo na bumababa araw-araw.

Ang ulat ng mga kita ay mas mahina kaysa sa inaasahan

Inihayag ng Carvana ang ulat ng mga kita nito noong Nobyembre 3, at ang mas mahinang mga resulta ay humantong sa pagbagsak ng stock. Nag-ulat ito ng kita na $3.386 bilyon, bumaba ng 2.7% taun-taon. Mas mababa ito ng $300 milyon kaysa sa inaasahan ng mga analyst.

Ang kumpanya ay nagkaroon ng pagkawala ng $2.67 bawat bahagi kumpara sa pagkawala ng $0.38 sa isang taon na ang nakalipas. Bumaba ng 8.4% ang mga naibentang unit sa 102,570.

Nabigo rin ang mga mamumuhunan sa balanse, at ang mga pangmatagalang plano ng kumpanya ay pinag-uusapan. Dahil ang Carvana ay may kaunting cash at $6.3 bilyon na utang, kabilang ang $5.7 bilyon sa mga senior note, may mga alalahanin tungkol sa kakayahan ng retailer na masakop ang mga pagbabayad sa utang.

Lahat ito ay lubhang nakakabahala dahil ang cash at katumbas ng Carvana ay umabot sa $1.05 bilyon sa ikalawang quarter nito ngayong taon. Mayroon na lamang itong $316 milyon na natitira.

Ang Carvana ay hindi nakakakuha ng taunang kita, ngunit normal iyon para sa mga kumpanyang may mataas na paglago tulad nito.

Nararapat ding banggitin na ang opisyal na ulat ng mga kita ng Carvana na inilabas noong nakaraang buwan ay hindi nagbahagi ng quantitative forecast para sa 2023 dahil nadama nila na ang kasalukuyang sitwasyon sa ekonomiya ay naging imposibleng gawin ito. Ito ay malinaw na mga senyales ng babala na hindi maganda ang takbo ng kumpanya.

Paano ka dapat mag-invest?

Maraming kwento ng tagumpay sa pandemya ang nagdurusa habang nagbabago ang mga gawi sa paggastos ng mga mamimili dahil sa tumataas na inflation at mas mataas na mga rate ng interes, na ginagawang mas mahal ang lahat. Dahil sa mga salik na ito, ang stock market ay lubhang pabagu-bago.

Napakahirap na mamuhunan sa isang merkado na pabagu-bago ng kung ano ang nakikita natin ngayon. Sa iba't ibang diskarte sa pamumuhunan ng artificial intelligence (AI), Tumutulong ang Q.ai sa mga mamumuhunan bumuo ng pangmatagalang kayamanan nang walang stress sa pagsubaybay sa mga indibidwal na stock. Proteksyon sa Portfolio ay magagamit din upang protektahan ang iyong mga pakinabang at bawasan ang mga pagkalugi, anuman ang mga industriya na iyong namumuhunan.

Ika-Line

Noong isinulat namin ang tungkol sa Carvana isang buwan na ang nakalipas, may mga pangamba na maaari itong maging isang $1 na stock. Ngayon, may mga pangamba na maaaring malugi ang kumpanya.

Kahit na umunlad ang Carvana sa mga buwan ng lockdown kung saan nagkaroon kami ng stimulus money na umiikot at tinatanggap ng mga tao ang mga opsyon sa online shopping, hindi nila ginawa ang mga pag-iingat upang maghanda para sa mga pagtaas ng rate at paghina ng ekonomiya.

Ang forecast para sa Carvana sa 2023 ay mukhang hindi maganda dahil ang retailer ng ginamit na kotse ay hindi pa nagpapatunay na kaya nitong i-navigate ang mapanghamong pagbagsak ng ekonomiya. Habang nagpapatuloy ang mga sell-off sa bawat anunsyo ng pagtaas ng rate, matatagalan pa bago mabawi ng Carvana ang kumpiyansa ng mamumuhunan.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $100 sa iyong account.