Nagbabalik ang Cash; $1 Billion Bet ng Buffet Sa Capital One

Tinatanggal ng Gen Z ang Mga Credit Card para sa Cash Stuffing sa '90s Throwback

Ang Gen Z ay nagbabalik ng pera. Ang nakakagulat na 69% ng Gen Z ay gumagamit ng cash nang higit ngayon kaysa sa kanilang ginawa 12 buwan na ang nakalipas, higit sa Gen X (47%) o mga baby boomer (37%), ayon sa isang kamakailang ulat ng Credit Karma. Ang mga natuklasan ay nagpapakita ng pagtaas sa "cash stuffing" ng Gen Z'ers na natututo kung paano pamahalaan ang kanilang malamig na hard cash. Ang cash o envelope stuffing ay isang old-school budgeting hack, na karaniwang sinasabi ng kilalang financial adviser na si Dave Ramsey, na muling nabuhay sa social media habang ang Gen Z ay nagpupumilit na maunawaan ang pananalapi. Ang taktika sa pagbabadyet na umaasa sa pera ay nagtuturo sa mga tao na hatiin ang kanilang pera sa iba't ibang nakategorya na mga sobre at gumastos lamang mula sa itinalagang imbakan. Ang anumang natirang pera ay mapupunta sa ipon. [New York Post]

Ang Berkshire Hathaway ni Warren Buffett ay Tumaya ng Halos $1 Bilyon sa Credit Card Issuer Capital One

Ang Berkshire Hathaway ni Warren Buffett ay naglagay ng $954 milyon na taya sa credit card at banking company na Capital One sa unang quarter, isa sa ilang mga bagong stake na idinagdag ng investment group sa isang panahon kung kailan ito nagtatapon ng bilyun-bilyong dolyar na halaga ng mga stock. Ang pagsisiwalat ng pamumuhunan noong Lunes ay nagpahiwatig ng kaginhawahan nina Berkshire at Buffett sa industriya ng credit card at sa kalusugan ng mga pocketbook ng mga mamimili kahit na ang ilang mga rehiyonal na bangko ay natangay sa kaguluhan sa pananalapi. [Mga Panahon ng Pananalapi]

Ang mga Amerikano ay Nakabaon sa ilalim ng Halos $1 Trilyon sa Utang sa Credit Card

Sa nananatiling mataas na inflation, ang mga Amerikano ay nagtatambak ng isang bundok ng utang sa credit card habang gumagamit sila ng plastic upang mabawi ang kanilang lumiliit na kapangyarihan sa pagbili. Ang mga mamimili ay may utang na ngayong $986 bilyon sa kanilang mga charge card, tumaas ng 17% mula noong nakaraang taon, ayon sa Federal Reserve Bank of New York. Bagama't hindi kailanman matalinong mag-ipon ng utang, ang rekord ngayon ng mataas na mga rate ng interes para sa mga credit card ay maaaring itulak ang mga tao sa mas malalim na paghihirap sa pananalapi. Ang average na taunang rate ng porsyento ay ngayon ay 20.92%, mas mataas kaysa sa anumang punto mula noong nagsimula ang Federal Reserve sa pagsubaybay sa mga APR ng card noong 1994, ayon sa isang kamakailang pag-aaral mula sa WalletHub. [CBS News]

Ang mga Venmo Teen Account ay Darating sa Susunod na Buwan

Ang Venmo ay nagpapakilala ng isang bagong serbisyo na nagbibigay-daan sa mga magulang na magbukas ng Venmo account para sa mga batang nasa pagitan ng edad na 13-17 upang magpadala at tumanggap ng pera sa pamamagitan ng app. Ang mga Venmo Teen account ay mayroon ding debit card at mga kontrol para sa mga magulang na subaybayan ang mga transaksyon at pamahalaan ang mga setting ng privacy ng kanilang anak. Ang mga magulang o legal na tagapag-alaga ay dapat mag-sign up para sa isang Venmo Teen account sa ngalan ng kanilang mga anak. Ang bawat Venmo Teen account ay konektado sa personal na Venmo account ng magulang, na nagbibigay-daan sa mga tagapag-alaga na magpadala ng pera sa kanilang tinedyer, subaybayan ang balanse ng kanilang account at mga transaksyon, at pamahalaan ang kanilang mga setting ng privacy. Hanggang limang Venmo Teen account ang maaaring pamahalaan ng isang personal na Venmo account. [The Verge]

Sumang-ayon ang Visa at MasterCard na Babaan ang Average na Bayarin sa Pagpapalitan ng Credit Card sa ibaba 1% sa Canada

Ang gobyerno ng Canada ay nag-anunsyo ng mga bagong detalye ng isang kasunduan sa Visa at MasterCard na makikita nilang babaan ang halagang sinisingil nila sa mga retailer kapag nagbabayad ang isang customer para sa isang pagbili gamit ang isang credit card. Ang deal ay magbabawas ng mga bayad sa pagpapalitan para sa mga in-store na transaksyon sa 0.95%, sa karaniwan. Nangangahulugan iyon sa isang $100 na pagbili, kung ang isang customer ay magbabayad gamit ang isang credit card, ang retailer ay makakakuha ng hindi bababa sa $99, kung saan sila dati ay nag-iingat ng kasing liit ng $97 sa ilang mga kaso. Sinasabi ng isang release ng gobyerno sa karaniwan, babawasan ng deal ang karaniwang bayad na binabayaran ng isang merchant ng 27%. [CBC]

Hindi Kumpiyansa ang Mga Opisyal ng Fed sa Pangangailangan ng Higit pang Pagtaas ng Rate, Mga Minutong Palabas

Ang mga opisyal ng Federal Reserve ay nahati sa kanilang huling pagpupulong kung saan pupunta sa mga rate ng interes, na may ilang mga miyembro na nakikita ang pangangailangan para sa higit pang mga pagtaas habang ang iba ay inaasahan ang isang pagbagal sa paglago upang alisin ang pangangailangan na higpitan pa, ipinakita ng mga minuto na inilabas noong Miyerkules. Bagama't ang desisyon na taasan ang benchmark rate ng Fed ng quarter percentage point ay nagkakaisa, ang buod ng pulong ay sumasalamin sa hindi pagkakasundo sa kung ano ang dapat na susunod na hakbang, na may pagtabingi sa hindi gaanong agresibong patakaran. Ang Fed ay lumilitaw na ngayon ay gumagalaw patungo sa isang mas nakadepende sa data na diskarte kung saan ang napakaraming mga kadahilanan ay tutukuyin kung ang ikot ng rate-hiking ay magpapatuloy. [CNBC]

Ang Stanford Grad na ito ay Nagsasagawa ng mga Pawn Shop gamit ang Bagong Credit Card Startup

Sa mga nakalipas na taon, walang kakulangan sa mga startup na nag-aalok ng mga linya ng kredito sa mga underbanked. Ngayon, ang isang startup na itinatag ng Stanford grad na si James Savoldelli ay nakahanap ng bagong wedge sa parehong industriya, at ito ay sa pamamagitan ng mga pawn shop. Tinatawag na Pesto, ang ideya ay malikhain at matalino. Para sa mga nasa matinding paghihirap sa pananalapi, ang mga pawn shop ay isang bangko ng huling paraan. Ang isang customer na may government ID ay maaaring mag-iwan ng isang bagay na may halaga at makatanggap ng secured loan bilang kapalit ng isang porsyento ng halaga ng item na iyon, kasama ang interes. Kung binayaran niya ang utang, maaaring kunin ng taong iyon ang item; kung hindi, ito ay na-forfeit at naibenta. Ngunit ang mga naturang pautang ay maaaring maging lubhang mahal. Inaasahan ni Pesto na makuha ang ilan sa mga indibidwal na iyon online bago sila magsimula sa landas na iyon, sa bahagi sa pamamagitan ng pag-aalok sa kanila ng isang secure na MasterCard na nagtatampok ng hanggang 29.99% APR, ngunit 0% na interes kung may magbabayad nang buo sa kanilang utang sa oras. [Tech Crunch]

Ipinakilala ni Klarna ang Credit Opt Outs

Na-update ni Klarna ang app nito para mabigyan ng tool ang mga Brits na nakakaintindi sa badyet para mag-opt out sa pagkuha ng mas maraming utang at nanawagan sa mga kumpanya ng credit card at iba pang provider na sundin ito. Upang i-activate ang credit na 'opt out', ang mga consumer ay pumasok sa tab na 'settings' sa Klarna app at piliin ang, 'deactivate ang credit'. Kapag na-deactivate na ang credit, dadalhin ang mga consumer sa isang pahina ng mga mapagkukunan at suporta para sa mga nakikitungo sa pagkakautang at hindi na nila magagamit ang Klarna Pay sa 30, Pay in 3 o mga produkto ng Financing. Ang inisyatiba ay malugod na tinanggap ng mga grupo ng consumer na nangampanya para sa mas mahigpit na regulasyon ng mga tagapagbigay ng BNPL sa gitna ng isang krisis sa cost-of-living. [Fineextra]

Mga Bangko, Mga Credit Union na Nagagalit sa $8 na Planong Bayad sa Huling Bayad sa Credit Card ng CFPB

Nais ni Rohit Chopra, ang Direktor ng CFPB, na bawasan ang $9 bilyon sa isang taon sa mga huling bayarin na kasalukuyang sinisingil ng mga kumpanya ng credit card. Dahil ang mga bangko at mga unyon ng kredito ay kasalukuyang nangongolekta ng $12 bilyon sa isang taon sa mga huling bayarin, itinakda ng bureau ang sarili nito para sa isang napakalaking laban na malawak na inaasahang magtatapos sa pinagtatalunang paglilitis. Bagama't ang gastos sa pagtatasa ng late fee sa isang credit card ay maaaring minimal, ang panukala ng CFPB noong Pebrero na bawasan ang mga late fee ng credit card sa $8 lamang sa isang buwan, pababa mula sa kasalukuyang $30 para sa unang paglabag at $41 para sa mga kasunod na paglabag, ay tumaas. pangunahing tanong tungkol sa kung paano nagtatakda ang mga bangko at credit union ng mga late fee, kabilang ang mga gastos sa pangongolekta ng utang at mga pagkalugi mula sa mga delingkwenteng nangungutang. [American Banker]

Naabot ng Australia ang Buy-Now-Pay-Later Sector gamit ang Consumer Credit Law

Sinabi ng Australia na ire-regulate nito ang mga serbisyong buy-now-pay-later bilang isang consumer credit na produkto sa ilalim ng mga bagong batas, na pinipilit ang mga provider ng BNPL na magsagawa ng background check bago magpautang sa kung ano ang magiging isa sa pinakamahirap na rehimen sa mundo para sa startup sector. Ang hakbang ay maglalagay ng mga kumpanya tulad ng Afterpay at Zip sa ilalim ng pagbabantay ng Australian Securities and Investments Commission, at Australia sa likod lamang ng Britain sa mga bansang naghangad na i-regulate ang BNPL bilang isang karaniwang produkto ng kredito. [Reuters]

Inilunsad ng Mastercard ang Unang Credit Card Nito para sa Mga Consumer na May Kapansanan sa Paningin sa US

Ilalabas ng Mastercard ang una nitong credit card sa US para sa mga consumer na may kapansanan sa paningin, na ginawa sa pakikipagtulungan sa Citizens Financial Group. Ang bagong pribadong-kliyenteng credit card ng mga mamamayan ay magtatampok ng isang parisukat na bingaw sa gilid ng card na nilalayong ipahiwatig sa mga bulag at bahagyang nakakakita na mga customer na ang card ay isang credit card, sinabi ng kumpanya. Sa huli, nilalayon ng mga mamamayan na ilunsad ang mga naa-access na card sa mas malawak na portfolio nito, kabilang ang mga debit card, na magtatampok ng mga round notch, at mga prepaid na card, na magkakaroon ng mga triangular na notch. [MarketWatch]

Ang mga Millennial, Gen Z ay Gumagamit ng Mobile Banking nang 5x Higit sa Kanilang mga Magulang

Ang mga customer sa pagbabangko ay lalong pinapaboran ang paggamit ng kanilang mga smartphone upang magsagawa ng mga online na aktibidad sa pananalapi at mga transaksyon sa malawak na margin. Habang 58% ng mga retail banking customer ang nag-ulat ng mga smartphone bilang kanilang go-to device para sa mga online na aktibidad sa pananalapi, ang mga millennial ay 18% na mas malamang at ang mga Generation Z consumer ay 23% na mas malamang na sabihin na ang kanilang mga telepono ay ang kanilang mga ginustong device. Bilang karagdagan, 57% ng mga consumer ang naniniwala na ang mga smartphone at computer ay pantay na ligtas para sa pagpapadala at pagtanggap ng pera, at 56% ang nagsabi ng pareho para sa pag-access sa mga bank account. Itinuturing ng bahagyang mas malaking bahagi ng mga consumer ang mga smartphone na mas secure kaysa sa mga computer para sa pagpapadala at pagtanggap ng pera at para sa paggawa ng mga online na pagbili. Ang kabaligtaran ay totoo para sa pag-access sa mga bank account at pagbabayad ng mga bayarin, renta o pagbabayad ng pautang. [PYMNTS]

Sa kabila ng Mas Mataas na Gastos, Priyoridad Pa rin ng mga Amerikano ang Paglalakbay Ngayong Tag-init

Sa kabila ng mataas na inflation environment ngayon, handa pa ring gumastos ang mga Amerikano para makapagbakasyon. Ang pinakabagong 2023 Spring and Summer Travel Report ng Transunion, 46% ng mga respondent ang nagsabing nagplano silang maglakbay nang higit pa ngayong tagsibol at tag-araw kaysa noong nakaraang taon, na may 47% na nagpaplanong bumiyahe sa parehong halaga at 8% lang ang nagsasabing nagplano silang maglakbay nang mas kaunti. Hindi lamang naglalakbay muli ang mga Amerikano, ngunit maraming sambahayan ang nagpaplanong maglakbay nang higit pa at maglakbay nang mas mahahabang biyahe kaysa sa nakaraan. Kahit na ang mga sambahayan na may mas maraming miyembro ng pamilya ay hindi hinahayaan ang mas mataas na gastos na humadlang sa kanilang mga plano sa paglalakbay. Sa katunayan, ipinakita ng data na halos kalahati ng mga pamilyang may mga anak ang nagpaplanong gumastos ng higit pa sa paglalakbay ngayong taon. [Swerte]