Hindi pa nagtagal ay itinuturing na isang trailblazing investing guru, ang damdamin ay ganap na lumipat sa paligid ng Cathie Wood sa nakalipas na taon at kalahati. Ang kanyang ARK Invest fund's ARK Innovation ETF ay puno ng mga panalo sa panahon ng pandemya na nakatuon sa paglago ngunit tulad ng alam ng sinumang sumusunod sa trajectory ng stock market, ang mga talahanayan ay nagbukas ng mga stock ng ganoong uri. At ang resulta ay bumaba na ngayon ang ARKK ETF ng malaking 65% noong 2022.
Nangangahulugan ba iyon na handa na si Wood na talikuran ang kanyang diskarte sa pagsuporta sa mga makabagong ngunit mapanganib at madalas na hindi kumikitang mga pangalan sa paghahanap ng mas ligtas na mga kanlungan? Hindi, ang maikling sagot.
Hindi lamang itinuturo ni Wood na ang mga stock ng ARKK ay lumalago nang mas mabilis kaysa sa mga nasa Nasdaq 100 – ~31% na paglago ng kita taon-over-year kumpara sa ~16% na paglago sa sumusunod na apat na quarter sa pagtatapos ng Q2 – at gayundin ang "idinagdag kung saan upang mapaunlakan ang mga pamumuhunan sa hinaharap."
"Gayunpaman," sabi ni Wood, "ang merkado ay nagbabayad ng kaunti para sa kung ano ang pinaniniwalaan namin ay higit na potensyal na paglago."
At laban sa isang backdrop ng tumataas na mga rate ng interes na nagpababa sa kasalukuyang halaga ng mga daloy ng pera sa hinaharap, ang halaga ng "pure-play na mga diskarte sa pagbabago" ay bumaba ng 50-90% sa nakalipas na 18 buwan, isang turn of events kung saan ang " Ang mga equity market ay tila yumuko sa GAAP EBITDA at lumipat patungo sa nagtatanggol na mga diskarte sa mababang paglago."
Ngunit iniisip ni Wood na iyan ang maling paraan upang mag-invest at babalik muli ang mga alon.
"Naniniwala kami na ang GAAP EBITDA ay kulang kapag sinusukat ang pangmatagalang paglago at profile ng kakayahang kumita ng maagang yugto, mabilis na lumalago, mga makabagong kumpanya," sabi niya. “Sa aming pananaw, ang pangmatagalang kakayahang kumita at equity na pagganap ng mga tinatawag na 'profitless tech' na kumpanya ay magpapaliit sa mga kumpanyang nagsilbi sa mga short-term oriented shareholder na may mga share repurchases at dividends, sa gastos ng pamumuhunan sa hinaharap .”
Tama ba si Wood? Tangning panahon lamang ang makapagsasabi. Pansamantala, nagpasya kaming tingnan ang dalawang nangungunang hawak ng pondo para makita kung bakit siya kumpiyansa na sila ay mga pangmatagalang panalo. Binuksan din namin ang Database ng TipRanks upang malaman kung ang mga eksperto sa Kalye ay sumasang-ayon. Tingnan natin ang mga resulta.
Zoom Video Communications (ZM)
Ang pagkuha sa unang puwesto at accounting para sa 9.36% ng ARKK ETF na may halagang higit sa $605 milyon ay ang karamihan sa pandemic-panahon ng mga stock, Zoom Video Communications.
Hindi mo kailangang maging masugid na tagasunod ng stock market para malaman ang kwento ng Zoom. Isang angkop na produkto ng video conferencing sa simula ng pandemya ng Covid-19, sa pagdating ng mga pandaigdigang pag-lock, mabilis itong naging isang tool na ginagamit ng milyun-milyon sa buong mundo - mula sa mga negosyo hanggang sa mga pamilya hanggang sa mga katawan ng edukasyon. Bilang isang resulta, ang stock ay tumaas sa hindi kapani-paniwalang taas noong 2020, ngunit tulad ng nangyari sa napakarami, ang comedown ay naging mabisyo. Ang mga pagbabahagi ay nasa 90% mas mababa sa pinakamataas noong Oktubre 2020 at bumaba ng 64% sa taong ito.
Iyon ay sinabi, ang pinakabagong ulat ng kumpanya para sa ikatlong piskal na quarter (Oktubre quarter) ay isang disente. Ang kita ay umabot sa $1.1 bilyon, na kumakatawan sa isang 4.8% na pagtaas sa bawat taon at nakakatugon sa mga inaasahan sa Kalye. Sa ilalim na linya, adj. Ang EPS na $1.07 ay tinalo ang forecast ng mga analyst na $0.83.
Ang bilang ng mga customer na nag-aambag ng mahigit $100,000 sa susunod na 12 buwang kita – isang mahalagang sukatan na nagpapahiwatig ng katanyagan ng produkto sa malalaking negosyo – ay tumaas ng 31% mula sa parehong panahon noong nakaraang taon. Gayunpaman, ang pananaw ay kulang sa mga inaasahan at ang mga pagbabahagi ay naanod sa timog kasunod ng pag-print tulad ng nangyari sa halos buong 2022.
Gayunpaman, habang MKM analyst Catharine Trebnick naniniwala na kakailanganin ng kumpanya na patunayan ang mga kredensyal nito sa kasalukuyang klima, nananatili siyang masigla sa pangmatagalang potensyal nito.
“Sa mahirap na malapit na macro environment, kakailanganin ng management na magpakita ng malakas na pagpapatupad sa mga bagong solusyon at go-to-market na mga hakbangin upang epektibong makipagkumpitensya at patatagin ang Online na negosyo. Sa mas mahabang panahon, patuloy kaming naniniwala na ang pagpoposisyon ng kumpanya sa isang malaki at underpenetrated na pagkakataon sa merkado ay maaaring magmaneho ng napapanatiling paglago sa isang normalized na kapaligiran, "opined ni Trebnick.
Ang kumpiyansa ni Trebnick ay ipinahihiwatig ng isang Buy rating at isang $100 na target na presyo. Dahil dito, nakikita ng analyst na tumataas ang pagbabahagi ng 53% na mas mataas sa darating na taon. (Para mapanood ang track record ni Trebnick, pindutin dito)
Karamihan sa Kalye, gayunpaman, ay hindi gaanong kumpiyansa gaya ng Trebnick o Wood. Ipinagmamalaki ng stock ang isang Hold consensus rating, batay sa 15 Hold (ie Neutrals) kumpara sa 7 Buys at 2 Sells. Gayunpaman, karamihan ay naniniwala na ang mga pagbabahagi ay ngayon ay undervalued; ang $86.75 na average na target ay nagbibigay ng puwang para sa 12-buwan na mga dagdag na 32.5%. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng Zoom sa TipRanks)
Exact Sciences Corporation (EXAS)
Ang pangalawang pinakamalaking hawak ng ARKK ay isang ganap na kakaibang uri ng innovator. Kinukuha ang 8.68% ng espasyo sa ETF at isang hawak na nagkakahalaga ng higit sa $561 milyon, ang Exact Sciences ay isang molecular diagnostics specialist na nakatuon sa pagtuklas ng mga maagang yugto ng kanser. Ipinagmamalaki ng kumpanya ang isang portfolio ng iba't ibang mga produkto ng pagsubok na pinamumunuan ng pangunahing alok nito, ang Cologuard, na bilang isa sa mga pinaka-maaasahang non-invasive na mga pagsusuri sa screening ng CRC (colorectal cancer), ay ipinagmamalaki ang isang malakas na posisyon sa merkado.
Sa pinakahuling financial statement nito, para sa Q3, ang Exact Sciences ay nagpakita ng malakas na pagpapakita. Ang kita ay umakyat ng 15% mula sa parehong panahon noong nakaraang taon sa $523.1 milyon, na tinalo ang forecast ng Wall Street ng $19.95 milyon. Habang ang kumpanya ay nag-post ng isang pagkawala ng $0.84 bawat bahagi, ang figure ay nagtagumpay pa rin na dumating nang mas maaga sa -$1.07 na inaasahan ng mga analyst. Higit pa rito, itinaas ng kumpanya ang buong taon nitong pananaw sa kita sa pagitan ng $2.025 bilyon at $2.042 bilyon, $33 milyon na mas mataas sa midpoint kaysa sa naunang pagtataya.
Nagustuhan ng market ang mga resulta, nagpapadala ng mas mataas na shares sa kasunod na session at nakakuha ng panibagong boost ang stock kamakailan. Noong nakaraang linggo, ang karibal sa screening ng cancer na si Guardant ay nag-anunsyo ng top-line na data para sa isang blood-based na cancer screening test na medyo nakaka-letdown. Bilang isang katunggali, magandang balita iyon para sa Exact Sciences.
Kabilang sa mga toro ay ang analyst ng Canaccord Kyle Mikson na nakakakita ng isang string ng mga catalyst sa unahan upang palakasin ang stock. Sumulat siya, "Naniniwala kami na ang 2023 ay magiging isa pang mahalagang taon para sa mga pagbabasa ng data na dapat magpaalala sa mga mamumuhunan (maaaring isang 'wake-up call') ng malapit, katamtaman at pangmatagalang mga driver ng paglago ng pipeline ng Exact... Habang ang mga kapantay ay apektado ng hindi tiyak reimbursement at iba pang isyu, naniniwala kami na ang mga catalyst na ito at ang relatibong katatagan ng kumpanya ay dapat makatulong sa pagpapataas ng mga antas ng valuation ng EXAS sa 2023.”
"Dagdag pa rito," paliwanag pa ni Mikson, "naniniwala kami na ang kamakailang pagbabasa ng Guardant Health ng ECLIPSE screening study para sa liquid biopsy test ng kumpanya ay nag-angat ng overhang mula sa mga share ng EXAS na dapat magpapahintulot sa stock na gumanap nang maayos batay sa solid fundamentals ng kumpanya sa 2023."
Ang lahat ng ito ay nag-udyok kay Mikson na i-rate ang EXAS stock ng isang Bumili, habang ang kanyang $70 na target na presyo ay nagbibigay ng puwang para sa 12-buwang mga dagdag na ~37%. (Para mapanood ang track record ni Mikson, pindutin dito)
Karamihan sa mga kasamahan ni Mikson ay nag-iisip sa parehong linya; batay sa 9 Buy ratings vs. 3 Holds, ang stock ay nakakakuha ng Strong Buy consensus rating. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng EXAS sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagwawaksi: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analisador. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/innovation-stocks-eventually-win-cathie-175249390.html