Nag-load si Cathie Wood sa Tesla Stock Habang Sell-Off

Buod

• Ang ARK Innovation ETF ay bumili ng $13.7 biliion na halaga ng stock.
• Iniulat ni Tesla ang mga kita nito noong Miyerkules ng gabi.

Pagkatapos ng Tesla Inc. (TSLA, Nauukol sa pananalapi) bumagsak ang mga share noong Huwebes sa likod ng walang kinang na mga benta sa ikatlong quarter at isang babala na makaligtaan nito ang malawak na taunang mga target na paglago para sa taon, pinuno ng ARK Investment Management Catherine Wood (trades, portfolio) sinamantala ang pagbebenta.

Ang guru, na siyang tagapagtatag, punong opisyal ng pamumuhunan at CEO ng kumpanyang nakabase sa New York, ay isiniwalat sa pamamagitan ng punong barko ng ARK Innovation ETF (ARKKARKK
, Nauukol sa pananalapi) na nakakuha siya ng 66,190 shares ng electric vehicle manufacturer noong Oktubre 20. Ang pagbili ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang $13.7 bilyon batay sa pagsasara ng presyo ng Tesla noong Huwebes.

Ito rin ang pangalawang beses na nagdagdag siya sa kanyang pamumuhunan sa kumpanya ni Elon Musk ngayong buwan. Binili ng pondo ang pagbaba kasunod ng isang miss sa mga paghahatid na iniulat ni Tesla noong Okt. 3.

Ayon kay GuruFocus data ng portfolio, na batay sa 13F filings para sa ikatlong quarter, si Wood ay humawak ng 4.08 milyong pagbabahagi noong Setyembre 30, na kumakatawan sa kanyang pinakamalaking hawak na may 7.55% na timbang.

Ipinapakita ng data ng GuruFocus na nakakuha siya ng tinatayang 137.45% sa matagal nang pamumuhunan sa ngayon.

Gumawa si Wood ng pangalan para sa kanyang sarili sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga stock na "nakagagambalang pagbabago". Ang pagpapatupad ng isang umuulit na proseso na pinagsasama ang top-down at bottom-up na pananaliksik, ang ARK Investment ay naglalayong mamuhunan sa mga kumpanyang maaaring makinabang mula sa mga cross-sector na inobasyon tulad ng artificial intelligence, robotics, energy storage, DNA sequencing at blockchain technology.

Ang Tesla ay umaangkop sa panukalang batas dahil ginulo ng kumpanya ang espasyo sa sasakyan gamit ang mga makabagong EV at teknolohiyang self-driving nito. Si Wood ay matagal nang tagahanga ng kumpanya, na sinabi niya sa kanyang ikatlong quarter na sulat ay isang nangungunang tagapalabas.

Tinalakay din niya kung paano ang mga kumpanyang nakatuon sa nakakagambalang pagbabago ay may potensyal na sorpresa sa upside na may malaking exponential growth trajectories.

"Itinuring ng mga tradisyunal na auto analyst si Tesla bilang tiyak na mapapahamak sa kabiguan: hindi nila naunawaan na ang Tesla ay isang robotics, imbakan ng enerhiya, at kumpanya ng artificial intelligence, hindi isang kumpanya ng sasakyan," isinulat ni Wood.

snapshot ng pananalapi

Noong Oktubre 19, iniulat ni Tesla na ang kita para sa tatlong buwang natapos noong Setyembre 30 ay lumago ng 56% taon-taon sa $21.45 bilyon. Ito ay kulang sa $21.96 bilyong Refinitiv analyst na inaasahan, gayunpaman.

Ayon sa Bloomberg, ito ang unang pagkakataon na ang kumpanyang nakabase sa Austin, Texas ay hindi nakuha ang mga pagtatantya ng kita mula noong ikatlong quarter ng 2021.

Ang netong kita na $3.3 bilyon ay tumaas din mula sa nakaraang quarter ng taon. Ang mga kita na $1.05 bawat bahagi ay nangunguna sa inaasahan ng mga analyst na 99 cents.

Sa kabila ng mga pagbagsak sa parehong Tsina at Europa pati na rin ang pagtaas ng rate ng interes ng Federal Reserve, sinabi ni Musk sa panahon ng tawag sa kita na inaasahan niyang patuloy na magiging malakas ang demand.

"Hindi ko sapat na bigyang-diin na mayroon kaming mahusay na demand para sa Q4 at inaasahan naming ibenta ang bawat kotse na gagawin namin para sa hanggang sa hinaharap tulad ng nakikita namin," sabi niya. "Ang mga pabrika ay tumatakbo nang buong bilis at inihahatid namin ang bawat kotse na ginagawa namin, at pinananatiling malakas ang mga operating margin."

Paghahalaga

Ang Tesla ay may $652.95 bilyon na market cap; ang mga bahagi nito ay nakikipagkalakalan sa paligid ng $208.38 noong Biyernes na may price-earnings ratio na 76.23, isang price-book ratio na 18.10 at isang price-sales ratio na 10.75.

Ang Linya ng Halaga ng GFVALU
nagmumungkahi na ang stock ay makabuluhang undervalued sa kasalukuyan batay sa mga makasaysayang ratio nito, nakaraang pagganap sa pananalapi at mga inaasahang kita ng mga analyst sa hinaharap.

Ang GF Score na 81 sa 100, isang sistema ng pagraranggo na natuklasan ng backtesting na malapit na nauugnay sa pangmatagalang pagganap ng mga stock, higit pang nagpapahiwatig na ang kumpanya ay may magandang potensyal na outperformance. Habang nakatanggap ang Tesla ng matataas na ranggo para sa momentum, GF Value, lakas ng pananalapi at paglago, nagtala ito ng mga middling mark para sa kakayahang kumita.

Ni-rate ng GuruFocus ang lakas ng pananalapi ng Tesla na 8 sa 10, na hinimok ng komportableng antas ng saklaw ng interes at isang matatag na Altman Z-Score na 14.42 na nagpapahiwatig na ito ay nasa magandang katayuan. Ang return on invested capital ay lumalampas din sa weighted average cost ng capital, ibig sabihin, ang halaga ay nalilikha habang lumalaki ang kumpanya.

Ang kakayahang kumita ng kumpanya ay nakakuha ng 4 sa 10 na rating sa likod ng malalakas na margin at returns sa equity, asset at capital na higit sa karamihan ng mga kakumpitensya. Ang Tesla ay mayroon ding mataas na Piotroski F-Score na 7, na nagpapahiwatig na ang mga operasyon ay malusog, at isang predictability na ranggo ng isa sa limang bituin. Ipinapakita ng pananaliksik ng GuruFocus na ang mga kumpanyang may ganitong ranggo ay nagbabalik ng average na 1.1% taun-taon sa loob ng 10 taon.

Mga mamumuhunan ng Guru

Sa mga gurong namuhunan sa Tesla, si Bailllie Gifford ay kasalukuyang may pinakamalaking stake na may 0.90% ng mga natitirang bahagi nito. Ron Baron (trades, portfolio), Pamamahala ng PRIMECAP (trades, portfolio), Spiros Segalas (trades, portfolio), Philippe Laffont (trades, portfolio) At Jim Simons (trades, portfolio)' Ang Renaissance Technologies ay mayroon ding mga kilalang pag-aari.

Iba pang mga kalakalan

Inihayag din ng ARK Innovation Fund ng Wood ang nabenta nitong bahagi ng ilang stock noong Huwebes, kabilang ang Nvidia Corp. (NVDA, Nauukol sa pananalapi), Intellia TherapeuticsNTLA
Inc. (NTLA, Nauukol sa pananalapi), CRISPR Therapeutics AG (CRSPRSP
, Nauukol sa pananalapi), Berkeley Lights Inc. (BLI, Nauukol sa pananalapi), Beam TherapeuticsBEAM
Inc. (BEAM, Nauukol sa pananalapi), Materialize NV (MTLS, Nauukol sa pananalapi) at TuSimple Holdings Inc. (TSP, Nauukol sa pananalapi)

Komposisyon ng portfolio at pagganap

Ang $33.07 bilyong equity portfolio ni Wood, na ipinapakita ng 13F filing ay binubuo ng 249 na mga stock noong Setyembre 30, ay pinaka-mabigat na namuhunan sa mga sektor ng pangangalaga sa kalusugan at teknolohiya.

Pagkatapos ng isang blowout na taon noong 2020, ang ARK Innovation ETF ay nagbalik ng -23.36% noong 2021, na lubhang hindi maganda ang pagganap ng 500% return ng S&P 28.7.

Dapat malaman ng mga mamumuhunan na ang mga paghahain ng 13F ay hindi nagbibigay ng kumpletong larawan ng mga hawak ng isang kumpanya dahil ang mga ulat ay kasama lamang ang mga posisyon nito sa mga stock ng US at mga resibo ng deposito ng Amerika, ngunit maaari pa rin silang magbigay ng mahalagang impormasyon. Dagdag pa, ang mga ulat ay sumasalamin lamang sa mga pangangalakal at paghawak sa pinakakamakailang petsa ng pag-file ng portfolio, na maaaring hawak o hindi ng kumpanya ng pag-uulat ngayon o kahit noong na-publish ang artikulong ito.

Pagsisiwalat

Ako/kami ay walang mga posisyon sa anumang mga stock na nabanggit, at walang mga plano na bumili ng anumang mga bagong posisyon sa mga stock na nabanggit sa loob ng susunod na 72 oras.