Ang mga matatapang na taya sa high-flying technology stocks mula sa ARK Invest ng Cathie Wood ay sumira ng tinatayang $1.3 bilyon sa kayamanan ng shareholder sa nakalipas na dekada, isang Pagsusuri ng Morningstar na-publish ngayong linggo natagpuan.
At hindi isinasaalang-alang ng mga pagkalugi na ito ang matalim na pagbaba na nakikita sa hanay ng mga alok ng pamumuhunan ng ARK sa ngayon sa taong ito.
Ayon sa Morningstar, ang karamihan sa mga pagkalugi na ito ay nagmula sa dalawa sa aktibong pinamamahalaang sasakyan ng ARK noong nakaraang taon: ang ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) at ARK Fintech Innovation ETF (ARKF).
Ang pondo ng ARK Genomic Revolution – na may humigit-kumulang $2.4 bilyon sa mga asset na pinamamahalaan – ay bumaba ng humigit-kumulang 34% noong 2021, bawat Data ng Yahoo Finance, kahit na sa panahon ng isang blowout na taon para sa stock market na nakita ang benchmark na S&P 500 na nagbalik ng 28.7% at ang mabigat sa teknolohiyang Nasdaq 100 ay nakakuha ng 27.5%.
Ang ARK Fintech Innovation ETF, na may $817 milyon sa mga net asset, ay nawala ng humigit-kumulang 18% noong nakaraang taon.
Year-to-date sa 2022, ang mga pondo ay bumaba nang 49% at 62%, ayon sa pagkakabanggit — mga pagkalugi na hindi makikita sa data ng Morningstar.
Nasa ikalimang puwesto ang ARK'S ETF sa listahan ng Morningstar ng nangungunang 10 pondong sumisira ng yaman na pinagsama-sama ng portfolio strategist na si Amy C. Arnott, at niraranggo sa ibaba lamang ng mga investment vehicle mula sa Credit Suisse, ALPS, Kraneshares, at Barclays.
"Sa karamihan ng mga kaso, ang mga kapalaran ng mga pamilya ng pondo na may pinakamasamang pagganap ay isang produkto ng kanilang pagtuon sa pamumuhunan," sabi ni Arnott sa pagsusuri, na binanggit ang karamihan sa mga kumpanyang nakakakita ng pinakamalaking pagkalugi para sa mga kliyente ay may mga lineup ng pondo na nakatuon sa mga kategorya tulad ng mga kalakal, likas na yaman, at mga umuusbong na merkado.
Sa kaso ng ARK ni Cathie Wood, ang kumpanya ng pamumuhunan sa pamamahala ay gumagamit ng isang aktibong pinamamahalaang diskarte sa equity na may mga pondo na nakatuon sa nakakagambalang pagbabago sa limang tema ng pamumuhunan — artificial intelligence, autonomous vehicles, fintech, DNA sequencing, at robotics at 3D printing.
Ang mga kumpanya sa mga industriyang ito ay partikular na natamaan mula noong huling bahagi ng nakaraang taon habang ang Federal Reserve ay lumayo sa mga patakarang madaling pera na nagpasigla sa sigasig ng mamumuhunan para sa mga speculative, mataas na lumilipad na bulsa ng merkado sa pagsisikap na mapaamo ang inflation.
"Anumang oras na mayroon kang istilo ng pamumuhunan na nakatuon sa paglago, ang mga stock na iyon ay magiging napaka-sensitibo sa anumang pagtaas sa mga rate ng interes dahil napakaraming halaga ng mga stock na iyon ay batay sa mga daloy ng pera sa hinaharap," sabi ni Arnott sa isang panayam sa Yahoo Finance.
"Anumang patuloy na pagtaas ng interest rate ay patuloy na magiging negatibo para sa uri ng mga stock na pinagtutuunan ng Ark," aniya, at idinagdag, gayunpaman, na ang mga stock ay hindi partikular na mapinsala ng isang recession.
Ang punong barko ng exchange-traded fund ng ARK, ang ARK Innovation ETF (ARKK) — madalas na nakikita bilang isang proxy para sa mga stock ng speculative tech ng US — ay bumaba ng higit sa 60% ngayong taon. Ang ARKK ay may humigit-kumulang $8 bilyon sa mga net asset. Ang ARKK ay nakakuha ng katanyagan pagkatapos ng isang nakamamanghang pagbabalik ng pandemya na 150% noong 2020 na nakatulong dito na makaakit ng $20.6 bilyon sa tinantyang mga pag-agos noong 2021, ayon sa Morningstar.
Wood mas maaga sa taong ito nangako sa mga mamumuhunan ng ARKK ETF ng 50% compound annual rate ng pagbabalik sa susunod na limang taon.
Sa isang panayam noong Abril, sinabi ni Wood na ang pagbaba sa ARKK ng 36% year-to-date sa oras na iminungkahing return expectations ay tumaas sa 50% taun-taon mula sa 15%. Simula noon, bumagsak ang ARKK ng isa pang 44% at bumaba ng humigit-kumulang 64% sa taong ito sa pagtatapos ng Miyerkules.
“Maaabot man o hindi ng mga stock na ito ang mga projection ni Cathie ay isang tandang pananong, ngunit sa palagay ko ay dapat talagang mapagtanto ng mga tao na ang uri ng mga pagbabalik na nakita natin noong 2020 kapag ang ilan sa mga pondo ng ARK ay nagkaroon ng triple digit na pagbabalik – iyon ay malamang na hindi na maulit sa anumang taon sa hinaharap," sabi ni Arnott.
Ang mga mamumuhunan sa ARKK na pumasok sa simula noong 2014 ay nasa berde pa rin. Sa mga kalkulasyon na ibinigay sa Yahoo Finance, sinabi ni Arnott na ang isang pamumuhunan na $10,000 sa oras ng paglulunsad ng pondo ay magiging kabuuang $18,951 sa pagsasara ng Miyerkules sa $34.35 – ngunit ang karamihan ng mga mamumuhunan sa sasakyan ay hindi pumasok hanggang sa mga nakaraang taon.
Ang isang taong bumili sa limang taon na ang nakakaraan na may $10,000 na pamumuhunan ay magiging halos break even, ayon sa matematika ni Arnott. Ngunit ang isang mamumuhunan na pumasok sa ARKK tatlong taon na ang nakakaraan sa halagang iyon ay magiging $7,176.
Kahit na sa gitna ng matalim na pagbaba ng pagbaba, ang data ng Bloomberg ay nagpapakita na ang ARKK ay umakit ng humigit-kumulang $1.5 bilyon sa mga pag-agos taon hanggang sa kasalukuyan.
-
Si Alexandra Semenova ay isang reporter para sa Yahoo Finance. Sundan siya sa Twitter @alexandraandnyc
Mag-click dito para sa pinakabagong trending stock tickers ng platform ng Yahoo Finance
Basahin ang pinakabagong balita sa pananalapi at negosyo mula sa Yahoo Finance
I-download ang Yahoo Finance app para sa mansanas or Android
Sundin ang Yahoo Finance sa kaba, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, at YouTube
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-billion-dollar-losses-193437144.html