Ang Target na Presyo ng Zoom ni Cathie Wood ay Kahanga-hanga

Mag-zoom ng Komunikasyon ng Video (ZM) - Kumuha ng Ulat ng Zoom Video Communications Inc ay isang malaking panalo sa unang bahagi ng pandemya ng covid.

Mas mataas ang pagbabahagi ng kumpanya ng video conferencing hanggang 2020 habang ang mga manggagawa sa opisina ay nagkukumahog sa bahay at nagsimulang magsagawa ng lahat ng kanilang mga pagpupulong online.

Ngunit ang mga nakakapagod na araw na iyon ay matagal nang nawala, dahil ang mga bahagi ng kumpanya ay patuloy na umatras mula sa kanilang mga mataas na pandemya na malapit sa $500, upang i-trade ngayon sa itaas lamang ng $100 bawat isa.

Ngunit ang 80% slide na iyon ay walang Ark Investment Manager na si Cathie Wood o ang kanyang koponan na nag-aalala. Sa katunayan, ang kanyang open-source na research shop ay lumabas kamakailan na may ilang mata-popping na mga inaasahan para sa Zoom sa susunod na apat na taon.

Apat na Salik

Tinutukoy ni Wood at ng kanyang koponan ang apat na pangunahing salik na gumaganap sa kanilang modelo ng pagpapahalaga para sa Zoom.

Ang una ay ang lumalaking porsyento ng mga manggagawang may kaalaman sa buong mundo na magtatrabaho nang buo o part time sa malayo. Bagama't maraming kumpanya ang nagsimulang mag-aatas sa mga empleyado na bumalik sa opisina, "naniniwala kami na ang backlash ng manggagawa sa kaalaman at mga kakulangan sa talento ay magpipilit sa mga employer na magpatibay ng mas nababaluktot na mga kaayusan," sabi ng ulat ni Ark.

"Sa aming mean projection, inaasahan namin na 75% ng lahat ng mga manggagawa sa pandaigdigang kaalaman ay lalahok sa naturang mga pagsasaayos, mula sa 51% noong 2021." Ang bilang ng naturang mga manggagawang may kaalaman sa labas ng China ay inaasahang lalago sa 832 milyon noong 2026 mula sa 489 milyon sa kasalukuyan.

Ang bahagi ng Zoom sa market na iyon ay ang pangalawa sa apat na pangunahing salik na isinasaalang-alang.

Mag-scroll sa Magpatuloy

"Tinatantya ng aming modelo na ang pagpasok ng merkado ng Zoom ay tumaas mula 8% noong 2019 hanggang 45% sa pagsisimula ng pandemya noong 2020, at pagkatapos ay dumulas pabalik sa 43% sa muling pagbubukas noong 2021," isinulat ng Ark team.

Inaasahan ni Ark na ang Zoom ay patuloy na mawawalan ng bahagi sa iba pang mga kakumpitensya sa hinaharap, ngunit dahil sa pag-akyat sa pangkalahatang merkado, ang negosyo ng kumpanya ay lalago pa rin nang malaki. Sinabi nito na ang ibig sabihin ng mga projection nito ay nanawagan para sa kabuuang natatanging mga gumagamit ng Zoom na tumaas mula 212 milyon sa kasalukuyan hanggang 291 milyon sa 2026.

Ikatlong Salik: Nagbabayad ang Mga Gumagamit

Ang pangatlong kadahilanan sa pagpapahalaga ay kung ilang porsyento ng mga gumagamit ng Zoom ang aktwal na nagbabayad para sa mga serbisyo. Sa modelo ng Ark, ang ibig sabihin ng inaasahan ay ang 50% ng user base ay bubuo ng kita. “Sa madaling salita, pagsapit ng 2026, kahit isang party sa anumang Zoom call ay magiging isang nagbabayad na user na may pinahusay na Zoom functionality. Ang downside at upside na mga pagtataya ay 20% at 80%."

Ang Susi: Kita Bawat Gumagamit

Ang ikaapat na salik sa hula ay kung ano ang magiging average na kita ng bawat user. Sa kasong ito, dalawang serbisyo ang susi, ayon kay Ark. Ang una ay ang pangunahing video conferencing ng Zoom, mga serbisyo sa telepono at chat. Ang pangalawa ay ang mga produkto at serbisyo na pinahusay ng artificial intelligence.

“Ang analytics na pinapagana ng AI ay dapat na magpataas ng produktibidad sa mga manggagawang may kaalaman nang malaki. Sa aming mean projection, ang karaniwang nagbabayad na user ay gagastos ng $94, o 50% ng kabuuang halaga ng mga pangunahing produkto ng Zoom, sa Zoom IQ at mga produkto at serbisyong nauugnay sa AI.”

Dahil sa mga argumento at hulang iyon, saan nakikita ni Cathie Wood at ng pangkat ng pananaliksik sa Ark ang mga pagbabahagi ng Zoom sa 2026?

"Ang target na presyo ng Ark para sa Zoom ay $1,500 bawat bahagi sa 2026," ayon sa ulat. Siyempre, mayroong isang malawak na window ng mga posibilidad. "Iminumungkahi ng aming mga kaso ng oso at toro na ang Zoom ay maaaring nagkakahalaga ng ~$700 at ~$2,000 bawat bahagi sa 2026, ayon sa pagkakabanggit."

Kaya't kahit na ang pinakamasamang sitwasyon para sa stock ay tumaas ito ng halos 7 beses mula sa kung saan ito ngayon, at 40% sa itaas ng mataas na pandemya nito.

Zoom talaga!

Source: https://www.thestreet.com/investing/cathie-woods-zoom-price-target-is-amazing?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo