Noong nakaraang Miyerkules ng hapon sa Shanghai, nakita ng founder ng isang semiconductor start-up ang pinuno ng isang kilalang chip venture capital firm malapit sa elevator sa isang event sa industriya - at kinuha ang pagkakataon para sa isang 60-segundong "elevator pitch". Ang venture executive ay lumayo at ang negosyante ay naiwan na may pakiramdam ng pag-iisip.
"Malapit na akong maubusan ng pera kung walang bagong puhunan," sabi ng tagapagtatag, na tumanggi na pangalanan dahil sa pagiging sensitibo ng paksa. "Hindi ito kasingdali ng dalawang taon na ang nakalilipas, nang si [dating pangulo ng US na si Donald] Trump ay unang nagsimulang magpataw ng mga parusa sa industriya at higit na pinasigla ang bilog na pamumuhunan ng semiconductor sa China," sinabi niya sa South China Morning Post.
Ang start-up founder ay isa lamang sa maraming Chinese chip entrepreneur na nagsisikap na makahanap ng kanlungan mula sa bagyo na tumama sa industriya ng chip ng bansa. Ang galvanisasyon ng industriya na dumating sa harap ng mga naunang parusa ng US ay naging desperasyon pagkatapos na higpitan ng Washington ang mga paghihigpit. Ngayon, lahat ng Chinese chip company ay naghahanda para sa isang mahirap na taon sa hinaharap.
Mayroon ka bang mga tanong tungkol sa pinakamalaking paksa at uso mula sa buong mundo? Kunin ang mga sagot gamit ang Kaalaman ng SCMP, ang aming bagong platform ng na-curate na content na may mga nagpapaliwanag, FAQ, pagsusuri at infographic na hatid sa iyo ng aming award-winning na team.
Noong 2020, nang ang Washington nag-blacklist sa dose-dosenang Chinese tech na kumpanya, Kabilang ang Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) at Hikvision, nakatulong ito sa pag-trigger ng boom sa chip manufacturing at design sector ng China habang ang mga kumpanya ay nagtulak na tugunan ang panawagan ng Beijing para sa teknolohikal na pag-asa sa sarili. Ang Biren Technology, isang chip design firm na nakinabang sa drive na ito, ay nakalikom ng 4.7 bilyong yuan (US$648.5 milyon) sa unang 18 buwan ng pagkakasama nito.
Noong nakaraang taon lamang, nagdagdag ang China ng 592 chip design firms, o mga 11 bagong start-up bawat linggo. Ang mga lungsod na nakatuon sa semiconductor ng Tsina tulad ng Shanghai, Beijing, Shenzhen, Wuxi at Nanjing ay may kabuuang 2,810 tulad ng mga kumpanya sa pagtatapos ng taon.
Ang sitwasyon ay nagbago nang husto. Sa isang kaganapan sa buwang ito Semicon China summit, apat sa limang executive mula sa Chinese chip firms ang hinulaang ang 2023 ay magiging mas malala kaysa sa taong ito, at idinagdag na sila ay "naghahanda para sa taglamig".
"Ang susunod na taon ay medyo tamad, mula man sa pandaigdigan o domestic na pananaw, kaya kailangan nating pagbutihin ang ating produkto," sabi ni Liu Erzhuang, CEO ng Productive Technologies. Bilang karagdagan sa bahagyang pagsisi sa geopolitics, iniugnay din niya ang pagbagsak sa pandemya, pagtaas ng interes sa US, at isang global chip glut.
Si Zhang Guoming, presidente ng Shanghai-listed semiconductor equipment manufacturer na Hwatsing Technology, ay nagsabi na ang mga kumpanya ng chip sa China ay hinulaan at naghanda para sa pagbaba sa susunod na taon, na inaasahan ng pandaigdigang industriya matapos ang kamakailang kakulangan ng chip ay nabalik sa isang glut.
Ang mga komento ni Zhang ay umalingawngaw sa mga mula sa isang executive sa Nanjing-based na Atomic Nano-Materials and Equipment, na gumagawa ng mga hilaw na materyales para sa mga semiconductors, na nagsabing ang pagbagsak ay hinulaang "sa unang bahagi ng Marso" sa taong ito.
Noong Hulyo, inaasahan ni Gartner na ang industriya ng semiconductor ay haharap sa pagbaba ng mga kita sa 2023 sa gitna ng pagtaas ng inflation at paghina ng paggasta ng mga consumer, na magmarka ng biglaang pagwawakas sa isa sa pinakamalaking boom cycle ng industriya. Ang kumpanya ng pananaliksik ay nagpababa ng mga inaasahan para sa paglago ng kita ngayong taon ng 6.2 porsyento.
"Bagaman ang mga kakulangan sa chip ay humihina, ang pandaigdigang merkado ng semiconductor ay pumapasok sa isang panahon ng kahinaan, na magpapatuloy hanggang 2023 kapag ang kita ng semiconductor ay inaasahang bababa ng 2.5 porsyento," isinulat ni Richard Gordon, bise-presidente ng pagsasanay sa Gartner, sa isang ulat sa Hulyo.
Noong Mayo, si Malcolm Penn, punong ehekutibo ng Future Horizons, ay nagbabala tungkol sa isang 22 porsiyentong pagbaba ng mundo sa mga integrated circuit sa gitna ng "isang pagbagsak ng merkado ng chip na sinamahan ng isang pandaigdigang pagbagsak ng ekonomiya".
Habang tumataas ang mga babala para sa industriya, ang mga bagong kontrol sa pag-export ng US na ipinataw noong Oktubre ay nagdulot ng isa pang hindi inaasahang dagok.
Noong Oktubre 7, ang US Bureau of Industry and Security, isang ahensya sa ilalim ng Department of Commerce, ay nagpatupad ng a bagong round ng mga kontrol sa pag-export naglalayong hadlangan ang kakayahan ng China na makakuha ng mga advanced na chips, bumuo at magpanatili ng mga supercomputer, at gumawa ng mga advanced na semiconductors para sa mga aplikasyong militar, kabilang ang mga armas ng malawakang pagkawasak.
Ang mga parusa, na tinitingnan bilang ang pinakakomprehensibo at mapanirang hanggang sa kasalukuyan na nagta-target sa industriya ng semiconductor ng China, ay sumunod sa pagsasabatas ng US Chips and Science Act upang palakasin ang paggawa ng domestic chip, at ang hakbang ng Commerce Department na higpitan Nvidia at Advanced Micro Devices (AMD) mula sa pagbebenta ng kanilang pinaka-advanced na artificial intelligence (AI) chips sa China.
"Maaaring maging mahirap para sa amin ang [mga pinakabagong kontrol sa pag-export] na mamuhunan sa mga advanced na node sa proseso ng pagmamanupaktura sa hinaharap," sabi ni Zhang. "Bilang paghahanda para sa taglamig, kailangan nating gumawa ng higit pang pananaliksik at pag-unlad."
Ang epekto ay kaagad. Si Biren, na ipinagmamalaki ang pagkakaroon ng kakayahang magdisenyo ng mga chip na mas malakas kaysa sa Nvidia, ay pinilit na bawasan ang pagganap ng chip nito upang maiwasan ang mga kontrol sa pag-export, ayon sa isang ulat ng Financial Times. Hindi tumugon si Biren sa isang kahilingan para sa komento.
Ang pagpapanatili ng mga supply chain sa ibang bansa ay kritikal para sa mga Chinese chip design firms, dahil umaasa sila sa mas advanced na fabrication plant na pinapatakbo ng mga tulad ng Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC). HiSilicon, ang in-house na chip unit ng Huawei Technologies, mabilis na tinanggihan ang isang ulat ng media ngayong buwan na nagsasabing makakagawa ito ng advanced na Kirin smartphone chip ng Huawei sa 2023.
Ang mga wafer fab at mga kumpanya ng kagamitan sa paggawa ng chip, lalo na ang mga tumutuon sa mga advanced na node, ay nakikitungo din sa epekto ng mga paghihigpit.
US Secretary of State Antony Blinken (pangalawa kaliwa) at Applied Materials' CEO Gary Dickerson (third left) kasama ang Applied Materials' SVP ng Semiconductor Products Group Prab Raja (una sa kaliwa) sa Applied Materials lab sa Santa Clara, California noong Oktubre 17, 2022 Larawan: Reuters alt=US Secretary of State Antony Blinken (pangalawa kaliwa) at Applied Materials' CEO Gary Dickerson (third left) with Applied Materials' SVP of Semiconductor Products Group Prab Raja (first left) sa Applied Materials lab sa Santa Clara, California noong Oktubre 17, 2022. Larawan: Reuters>
Sinabi ni Xing Xiao, kasosyo at CEO sa Shanghai Haiwang Fund Management, na isa sa mga kumpanya ng kagamitan kung saan ito namuhunan ay nakakita ng mga order na "direktang nabawasan ng 20 porsyento".
Ang mga wafer fab ay maaari ding nahaharap sa pagbawas sa kapasidad ng produksyon, dahil ang mga kontrol sa pag-export ay nagpabagal sa bilis ng pagpapalawak at bagong pagtatayo ng halaman, dagdag ni Xing.
Ang epekto sa maraming iba't ibang mga lugar ay maaaring madagdagan sa lalong madaling panahon. Ang pagbabawas ng mga order, pagbawas ng kita at kakulangan ng pamumuhunan ay maaaring magpilit sa ilan sa pagkabangkarote.
Nagtatrabaho ang isang empleyado sa linya ng produksyon ng Jiangsu Azure Corporation Cuoda Group noong Marso 25, 2022, sa Huai'an sa lalawigan ng Jiangsu. Larawan: VCG sa pamamagitan ng Getty Images. alt=Ang isang empleyado ay nagtatrabaho sa linya ng produksyon ng Jiangsu Azure Corporation Cuoda Group noong Marso 25, 2022, sa Huai'an sa lalawigan ng Jiangsu. Larawan: VCG sa pamamagitan ng Getty Images.>
Isang record na bilang ng mga kumpanyang may kaugnayan sa chip ang nawala na sa negosyo ngayong taon. Aabot sa 3,470 kumpanya na kinabibilangan ng salitang Chinese para sa "chip" sa kanilang pangalan o saklaw ng negosyo na-deregister sa pagitan ng Enero at Agosto, na lumampas sa 3,420 tulad ng mga kumpanyang nagsara noong 2021, ayon sa mga istatistika mula sa business database platform na Qichacha.
"Ang industriya ng semiconductor ng China ay kasalukuyang nasa yugto ng pag-urong ng isang siklo ng negosyo," sabi ni Wang Chikun, isang mananaliksik sa institusyong pananaliksik na nakabase sa Beijing na Kandong. "Ang mga umiiral na negosyo ay nahaharap sa pinababang mga ratio ng input-output, bumababang benta, lumiliit na sukat ng negosyo, pati na rin ang mas mababang kabuuang kita."
Kahit na ang pinakamalaking kumpanya sa industriya ay hindi immune sa downturn.
"Ang hindi maiiwasang mga salik sa pulitika at ang pandemya sa taong ito ay nagdulot ng ilang panandaliang pagbabagu-bago," sabi ni Sun Bin, executive vice-president ng ChangXin Memory Technologies (CXMT), sa isang pangunahing talumpati sa Semicon China. "Kailangan nating mabuhay sa yugto ng imbalance ng supply at demand."
Ang CXMT ay isa sa nangungunang dalawang gumagawa ng memory chip ng China, kasama ang Yangtze Memory Technologies (YMTC). Parehong pinaniniwalaan na pangunahing target ng pinakabagong mga kontrol sa pag-export ng US, na naghihigpit sa pag-access ng China sa dynamic random-access memory (DRAM) chips gamit ang 18-nanometre half-pitch node o mas maliit, at sa NAND flash memory chips na may 128 layers o higit pa.
"Ang mga malalaking kumpanya ay nahaharap din sa isang dilemma kapag ang kanilang paggasta sa R&D ay nabawasan at ang bilis ng mga bagong paglulunsad ng produkto ay bumagal," sabi ni Xing.
Ang mga chip venture capital firms, na namuhunan ng sampu-sampung bilyong dolyar taun-taon sa domestic na industriya sa nakalipas na ilang taon sa gitna ng mas malawak na hakbang upang palakasin ang semiconductor self-sufficiency ng China, ay nararamdaman din ang nakakapanghinayang epekto ng mga paghihigpit ng US, ayon sa isang panel discussion sa Semicon China.
Sinabi ni Sun Yuwang, presidente ng China Fortune-Tech Capital, isang venture capital firm na inkorporada ng SMIC noong 2014, na ang bilang ng mga proyekto sa pamumuhunan na inaprubahan ng kumpanya bawat linggo ay halos huminto kumpara sa nakalipas na apat na buwan. Iniugnay niya ito sa "kakulangan ng mga proyekto na may momentum sa industriya ng semiconductor pagkatapos ng maraming taon ng mataas na intensidad na pamumuhunan".
Sinabi ng Sun na plano ng kumpanya na pabagalin ang pamumuhunan habang naghahanda ito para sa pagbagsak ng industriya, bilang karagdagan sa pagtataas ng mga pamantayan para sa mga bagong pamumuhunan at pagiging "lalo na maingat" sa mga proyektong may mataas na halaga.
Nakinig si US President Joe Biden sa CEO ng IBM na si Arvind Krishna sa isang paglilibot sa pasilidad ng IBM sa Poughkeepsie, New York, noong Oktubre 6, 2022. Larawan: AFP sa pamamagitan ng Getty Images. alt=Nakinig si US President Joe Biden sa CEO ng IBM na si Arvind Krishna sa isang paglilibot sa pasilidad ng IBM sa Poughkeepsie, New York, noong Oktubre 6, 2022. Larawan: AFP sa pamamagitan ng Getty Images.>
Ang mga desisyon sa pamumuhunan ay naaapektuhan din sa ibang mga paraan. Sinabi ni Su Renhong, founding partner sa Shanghai Hushan Investment Management, na isinasaalang-alang na ngayon ng kanyang kumpanya ang mga nasyonalidad ng mga executive ng kumpanya.
Nagmumula ito sa bahagi ng mga alalahanin kung paano maaaring maapektuhan ang mga mamamayan ng US ng mga bagong panuntunan ng Washington, na "naghihigpit sa kakayahan ng mga tao sa US na suportahan ang pag-unlad o produksyon" ng mga chips sa "mga pasilidad ng paggawa ng semiconductor na nasa China na walang lisensya" . Maraming mga executive na naging kritikal sa pag-unlad ng domestic industriya nag-aral at nagtrabaho sa US at humawak ng mga pasaporte ng US.
"Kapag darating ang taglamig, ang unang bagay na kailangang gawin ng mga negosyante ay maghanda ng hindi bababa sa 18 buwan ng cash flow," sabi ni Mi Lei, founding partner at co-CEO ng venture capital firm na CASSTAR, na nakatutok sa hard tech sa China at may hawak na isang portfolio ng higit sa 150 mga kumpanya ng chip.
Isang larawan ng pasukan sa Shanghai headquarters ng Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), noong Marso 23, 2021. Larawan: Bloomberg. alt=Isang larawan ng pasukan sa Shanghai headquarters ng Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), noong Marso 23, 2021. Larawan: Bloomberg.>
"Malamang na ang isang start-up ay hindi makakakuha ng follow-on na pagpopondo sa loob ng isang taon o higit pa sa ilalim ng isang pagbagsak ng ekonomiya o isang krisis, kaya ang 18 buwan ng mga reserbang cash ay magiging ligtas para sa isang kumpanya na makalampas sa ganoong panahon, ” sabi ni Mi.
Gayunpaman, ang ilan ay umaasa na ang pagbagsak ay hindi tatagal ng higit sa isang taon habang naghahanap sila ng pagkakataong mag-alis sa sandaling lumitaw ang mga bula ng pamumuhunan.
Si Mi, na nakasaksi sa ebolusyon ng industriya ng chip ng China sa nakalipas na walong taon, ay nagsabi na ang pagbagsak ay maaaring makatulong sa mga mamumuhunan habang ang mga kumpanya ay bumalik sa "makatuwiran" na mga pagpapahalaga sa merkado.
Bagama't naniniwala siya na ang semiconductor market ng China ay malamang na bumangon sa 2024, iniisip din niya na ang hinaharap ng industriya ay nakasalalay sa mga teknolohiyang lampas sa mas maliliit na node ng proseso. Ang mga photonic chip, halimbawa, ay maaaring mag-alok ng higit na pagganap sa mga sitwasyong nauugnay sa AI sa pamamagitan ng paggamit ng mga photon, o mga light particle, sa halip na ang electron-based na diskarte na ginagamit sa mga tradisyonal na integrated circuit, aniya.
Ang Unisoc, ang pinakamalaking kumpanya ng fabless chip ng China sa merkado ng processor ng mobile phone, ay nakakakita rin ng magandang kinabukasan para sa 5G chips sa gitna ng pagtaas ng demand para sa naturang mga smartphone sa susunod na tatlong taon, sa kabila ng pangkalahatang humihinang demand para sa mga produktong elektroniko, sinabi ng chairman ng kumpanya na si Wu Shengwu.
Ang artikulong ito ay orihinal na lumabas sa South China Morning Post (SCMP), ang pinaka-makapangyarihang boses na pag-uulat sa China at Asia sa loob ng mahigit isang siglo. Para sa higit pang mga kwento ng SCMP, paki-explore ang SCMP app o bisitahin ang SCMP's Facebook at kaba mga pahina. Karapatang magpalathala © 2022 South China Morning Post Publisher Ltd. Lahat ng karapatan ay nakalaan.
Copyright (c) 2022. South China Morning Post Publisher Ltd. Lahat ng karapatan ay nakalaan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/chinas-chip-executives-brace-winter-093000109.html