'Graphic Reminder' ng Chinese Spy Balloon ng Mga Panganib sa Geopolitical Market—Narito ang Kahulugan Nito Para sa Mga Stock

Topline

Ang Chinese spy balloon na binaril sa baybayin ng South Carolina noong nakaraang linggo at ang kasunod na firestorm sa paligid ng tatlong iba pang hindi nakikilalang mga bagay sa North America ay nagdulot ng isang "graphic na paalala ng tuluy-tuloy at hindi mahuhulaan na mundo" na ang mga mamumuhunan ay magiging hangal na huwag pansinin, ayon sa Bank of America, na nagrerekomenda sa mga mamumuhunan na i-target ang malalaking-cap na mga stock ng pagtatanggol sa gitna ng magulong geopolitical na klima.

key Katotohanan

Ang Bank of America Private Bank na sina Joseph Quinlan at Lauren Sanfilippo ay sumulat sa isang tala noong Martes sa mga kliyente na sila ay malakas sa mga stock ng mga kontratista sa pagtatanggol ng US, na nagpapaliwanag na ang mga mamumuhunan ay dapat na "nakabukas ang kanilang mga mata sa mga overhanging geopolitical na mga panganib at mga portfolio ng posisyon nang naaayon."

Ang Wall Street ay nakasalansan na sa malalaking-cap na mga stock ng pagtatanggol na ito, na may mga bahagi ng apat na pinakamalaki Ang mga kontratista ng militar ng US—Lockheed Martin (4%), Raytheon (4%), Boeing (5%) at Northrop Grumman (5%)—bawat isa ay higit sa pagganap sa S&P 500 mula noong US pagbaril ang Chinese balloon noong Pebrero 4.

Ngunit hindi lahat ay sumasang-ayon na mayroong isang stock play mula sa hoopla: Sinabi ng analyst ng Morningstar na si Nicolas Owens Forbes sa mga nag-email na komento noong Lunes siya ay "nahihirapang makakita ng anggulo [para sa] alinman sa mga stock ng depensa."

Nabanggit ni Owens na kahit na ang teknolohiya ng militar, tulad ng Ang F-22 Raptor fighter jet ng Lockheed Martin na nagpabagsak sa kasumpa-sumpa na lobo, ay "nagkakaroon ng sandali," walang "kahit na pagkakataon na mamuhunan" dahil ang teknolohiya ay malayo sa bago.

Gayunpaman, nagbabala ang Bank of America na ang geopolitics ay maaaring magpagulong-gulong sa mga merkado sa alinmang direksyon, na binabanggit ang posibilidad ng salungatan sa pagitan ng China at Taiwan, na sinamahan ng lumalalang pagdanak ng dugo sa pagitan ng Russia at Ukraine, "ay kumakatawan sa isang nasusunog na pagsasaayos na maaaring tumaas... paglago at torpedo pandaigdigang kita," habang ang isang tigil-putukan o balangkas ng kapayapaan ay maaaring "napakalaki."

Croteal Quote

"Ang mga kamakailang kaganapan ay mag-aambag sa isang mas positibong salaysay para sa mga stock ng pagtatanggol," sinabi ng analyst ng RBC Capital Markets na si Ken Herbert Forbes, pag-iisa sa mga stock ng General Dynamics, L3Harris, Lockheed Martin, Northrop Grumman at Raytheon. Ang atensyon sa geopolitical na kaguluhan ay dapat "tumulong sa pananaw para sa paggasta sa pagtatanggol kahit na sa pulitika ng kongreso at ang kamakailang kawalan ng katiyakan na nauugnay sa kisame ng utang," sabi ni Herbert.

Pangunahing background

Ang lobo ipinasok American airspace Enero 28, naglalakbay mula sa Alaska patungo sa Karagatang Atlantiko sa loob ng isang linggo. A Tatluhan ng iba pa, hindi pa rin nakikilalang mga bagay ay binaril sa US at Canada nitong weekend. Ang White House ay mayroon pinasiyahan out extraterrestrial na pinagmulan para sa pinakabagong sasakyang panghimpapawid at sinabing walang katibayan na ang mga ito ay nagmula sa Chinese, na nagmumungkahi na ang tatlong bagay ay malamang para sa "ilang komersyal o hindi magandang layunin." Beijing vowed Miyerkules upang magsagawa ng hindi pinangalanang mga "countermeasures" laban sa US dahil sa pag-pop nito ng lobo.

Kamangha-mangha

Ang aerospace at depensa ay isa na sa pinakamahusay na gumaganap na sektor sa stock market bago ang balloon fiasco, na nakakuha ng 8% sa nakalipas na 12 buwan kumpara sa 8% na pagkawala ng S&P sa takdang panahon, kasabay ng patuloy na pagsalakay ng Russia sa Ukraine. Ang digmaan sa silangang Europa ay "nananatiling isang susi na hindi alam—isang wild card na maaaring magkaroon ng malaking impluwensya sa mga presyo ng asset sa katamtamang termino," ayon kay Quinlan at Sanfilippo.

Malaking Numero

$24 bilyon. Ganyan kalaki ang market capitalization na nakuha ng apat na pinakamalaking kontratista sa pagtatanggol ng US mula nang mapabagsak ang Chinese spy balloon.

Karagdagang Reading

Ang mga Alien ay Wala sa Likod ng Pinakabagong Lumilipad na Bagay, Sabi ng White House—Ngunit Hindi Pa Rin Malinaw Kung Sino (Forbes)

Sinusubaybayan ng US ang Spy Balloon Mula Noong Umalis Ito sa China—Mas Nauna Nang Mga Araw kaysa Nakilala, Sabi ng Ulat (Forbes)

Ang mga Spy Balloon ay Simula pa lamang: Ang Venture Capital ay Sumama sa Pentagon Sa Paggastos ng Malaki Upang Pigilan ang China Sa Quantum-Tech War (Forbes)