Ang mga chip stock ay nagkaroon ng brutal na biyahe noong 2022. Ang mga talahanayan ay nagbukas ng isang sektor na partikular na sensitibo sa mga cycle; matapos makita ang napakalaking paglago sa panahon ng pandemya, at sa kabila ng pandaigdigang kakulangan ng chip, ang humihinang demand ay nakitaan ng marami sa segment na natamaan nang husto. Salik sa ilang matataas na pagpapahalaga, isang bumagal na ekonomiya at mga takot sa isang ganap na pag-urong at ang resulta ay ang SOX (ang pangunahing Semiconductor index) ay bumaba ng 38% year-to-date.
Iyon ay sinabi, maraming magagandang kumpanya na tumatakbo sa espasyo na ang pagbabahagi ay nasa napakababang antas na ngayon. Sa katunayan, ang Rosenblatt Securities' Hans Mosesmann, isa sa mga nangungunang analyst at eksperto ng Wall Street sa lahat ng usapin ng chip, sa palagay ng ilang mga pangalan sa sektor ay dapat itulak nang mas mataas sa mga darating na buwan.
Kaya, tingnan natin ang dalawa sa mga pinili ng 5-star analyst na ito at tingnan kung bakit sa tingin niya ay kaakit-akit ang mga ito ngayon. Sa tulong ng Database ng TipRanks, makikita natin na tiyak na hindi nag-iisa si Mosesmann sa kanyang malakas na paninindigan; pareho ay na-rate bilang Strong Buys ng analyst consensus din.
Marvell Technology, Inc. (MRVL)
Magsisimula tayo sa isa sa mga mabibigat na sektor ng semiconductor, si Marvell, isang gumagawa ng mga integrated circuit. Ang malaking cap na ito ay tumutugon sa maraming end market gaya ng mga data center, enterprise, automotive, cloud, consumer at imprastraktura ng carrier. Habang ilang taon na ang nakalipas karamihan sa negosyo ng kompanya ay nagmula sa consumer electronics segment, kasunod ng ilang mga acquisition, karamihan ay nabuo na ngayon mula sa data infrastructure (data center, industrial, automotive, mobile network). Nang makita ang 2021, ang kumpanya ay nagkaroon ng 6,000+ na manggagawa, higit sa 10,000 pandaigdigang patent, at taunang kita na $4.5 bilyon.
Sa kabila ng naapektuhan ng patuloy na mga hadlang sa supply, ang revenue haul ay nagpatuloy sa paglago nito sa 2022, gaya ng makikita sa pinakabagong quarterly report ng kumpanya – para sa ikalawang quarter ng fiscal year 2023 (July quarter). Tumaas ang kita ng 41% year-over-year sa isang record na $1.52 bilyon, habang ang adj. Ang EPS na $0.57 ay tumaas mula sa $0.34 na naihatid sa parehong panahon noong nakaraang taon.
Gayunpaman, ang mga snag ng supply chain ay binanggit bilang pangunahing dahilan sa likod ng isang nakakadismaya na pananaw. Para sa quarter ng Oktubre, gumabay si Marvell para sa kita na $1.56 bilyon, mas mababa sa $1.585 bilyon na inaasahan sa Wall Street. Gayundin, ang adj. Ang EPS na $0.59 sa midpoint, ay kulang sa consensus sa $0.61.
Ginawa ng merkado kung ano ang ginagawa ng merkado sa mga ganitong sitwasyon at nagpadala ng mga pagbabahagi pagkatapos. Sa kabuuan, sa bear market ng 2022, ang mga bahagi ng MRVL ay nag-ahit ng 45% ng kanilang halaga.
Hindi iyon alalahanin para kay Mosesmann, na nananatiling "bullish" sa mga prospect ng kumpanya.
“Ang CEO na si Matt Murphy ay nagpahayag ng isang malakas na acceleration sa quarter ng Enero at nananatiling unti-unting mas bullish sa kalendaryo 2023 dahil medyo humina ang mga hadlang sa supply (hindi sila tuluyang mawawala), at maraming mga bagong produkto at custom na ASIC ramp ang nagbabago (incremental na $400 milyon plus, at $800 milyon plus sa 2024),” paliwanag ni Mosesmann. "Ang koponan ni Matt Murphy ay naglagay ng isang world class execution machine na madiskarteng nakaposisyon upang pataasin ang nilalamang dolyar at pakikipag-ugnayan ng customer sa mahabang panahon."
Si Mosesmann ay malakas, sa katunayan; kasama ng isang Buy rating, ang $125 na target ng presyo ng analyst ay nagbibigay ng puwang para sa 12-buwang mga dagdag na 162%. (Para mapanood ang track record ni Mosesmann, pindutin dito)
Karamihan ay umaalingawngaw sa damdamin ni Mosesmann; maliban sa 3 fencesitter, lahat ng 17 iba pang kamakailang review ng analyst ay positibo, na ginagawa ang consensus view dito na isang Strong Buy. Ang average na target ay nasa $71.20 at maaaring makabuo ng mga pagbalik na ~49% sa susunod na taon. (Tingnan ang pagtataya ng stock ng Marvell sa TipRanks)
Lattice Semiconductor (LSCC)
Susunod, mayroon kaming Lattice Semiconductor, isang gumagawa ng low power, field-programmable gate arrays (FPGAs). Dahil ang mga ito ay muling maisasaayos at maaaring i-program upang maisagawa ang anumang digital na lohika, ang mga FPGA ay angkop para sa mga adaptive system. Pagkatapos tumuon sa ilang iba pang mga produkto din, sa nakalipas na ilang taon, ang Lattice ay gumawa ng isang malay na desisyon na ituon ang mga enerhiya nito sa mababang-power na merkado ng FPGA, na may isang pahayag ng misyon ng pagiging ang mababang kapangyarihan na na-program na lider.
Kung titingnan ang patuloy na pagtaas ng paggalaw ng kita, ito ay isang plano na mukhang gumagana. Ang mga benta ay patuloy na lumalaki sa nakalipas na ilang taon. Ang pinakabagong hanay ng mga resulta - para sa F2Q22 - ay nagpakita ng $161.37 milyon sa nangungunang linya, isang 28.2% na pagtaas ng taon-sa-taon. Sa ilalim na linya, ang kumpanya ay naghatid ng adj. EPS na $0.42, tumaas din mula sa $0.25 na naihatid sa parehong quarter noong nakaraang taon. Ang parehong mga resulta ay mas mataas din sa inaasahan ng mga analyst.
Kahit na mas mabuti, ang pag-iwas sa trend para sa mga babala ng pagbagal, ang kita para sa Q3 ay inaasahang nasa hanay sa pagitan ng $161 milyon at $171 milyon; ang pagtatantya ng pinagkasunduan ay nakatayo sa $161.43 milyon lamang.
Ang mga pagbabahagi, gayunpaman, ay hindi naging immune sa pangkalahatang kondisyon ng merkado, at umatras ~29% mula noong pagpasok ng taon.
Gayunpaman, ito ang uri ng pagganap na kinanta ni Mosesmann ang mga papuri ng kumpanya.
“Naghatid si Lattice ng isa pang malakas na beat at pagtaas para sa 2Q22 sa kabila ng kahinaan sa Consumer (8% ng mga benta), na hinimok ng momentum sa Communications/Computing at Industrial/ Automotive. Ang isang mas mayamang halo ng mga produkto ng Nexus, mas mataas na S/W attach rate, at share gains sa maliliit na FPGAs ay nagtutulak ng topline at gross margin," sabi ng analyst. “Ang FCF na ngayon ay nasa kahanga-hangang 28% ay isang testamento sa tagumpay ng A-team na si Jim Anderson na na-recruit noong 2017/18. Nakikita namin ang Lattice bilang natatanging posisyon bilang ang tanging FPGA player na nagbabago sa maliit, at paparating na mid-tier, ang FPGA sa isang bagong panahon ng pagkagambala sa AI na nangangailangan ng kumbinasyon ng programmability, mababang power, mataas na parallel data-centric workload, at mas mabilis na oras upang kinakailangan sa merkado.”
Hindi nakakagulat, kung gayon, nire-rate ni Mosesmann ang Lattice na nagbabahagi ng isang Pagbili, na sinusuportahan ng $95 na target na presyo. Ang implikasyon para sa mga mamumuhunan? Pagtaas ng 73% mula sa kasalukuyang mga antas.
At paano ang natitirang bahagi ng Kalye? Karamihan ay nakasakay din; ang mga rating ay bumagsak bilang 6 hanggang 1 pabor sa Buys over Holds, lahat ay nagtatapos sa isang Strong Buy consensus rating. Ang forecast ay tumatawag para sa isang taon na mga dagdag na ~37%, kung isasaalang-alang ang average na target ay nasa $75.17. (Tingnan ang Lattice Semiconductor stock forecast sa TipRanks)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa pangangalakal ng mga chip stock sa mga kaakit-akit na halaga, bisitahin ang TipRanks' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.
Pagwawaksi: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analisador. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/chips-down-not-2-strong-170105130.html