Ang Mga Kita ng Cisco Systems ay Ngayon. Narito ang Ano ang Aasahan.

Laki ng teksto

Ang Wall Street ay optimistiko tungkol sa

Cisco

Ang mga quarterly na resulta ng system, na ipapalabas pagkatapos ng pagsasara ng trading sa Miyerkules, ngunit nananatili ang mga alalahanin tungkol sa kung paano maaaring maapektuhan ang pananaw ng networking giant ng mahihirap na kondisyon ng macroeconomic.

Para sa quarter na natapos noong Abril, ang Cisco (ticker: CSCO) ay mayroon inaasahang paglago ng kita na 3% hanggang 5%, na may kita na hindi GAAP na 85 hanggang 87 cents bawat bahagi. Ang Street consensus ay para sa kita na $13.4 bilyon, tumaas ng 4.4%, na may mga kita na 86 cents, sa gitna ng target na hanay.

Para sa quarter ng Hulyo, ang pinagkasunduan sa Kalye ay ang kita ay magiging $13.9 bilyon, na tataas ng halos 6%, na may mga kita na 92 ​​cents bawat bahagi. Inaasahan ng Cisco na ang kita para sa piskal na taon ng Hulyo 2022 ay tataas sa pagitan ng 5.5% at 6.5%, na may mga non-GAAP na kita na $3.41 hanggang $3.56 na bahagi.

Sinabi ng analyst ng Barclays na si Tim Long sa isang tala sa pananaliksik na nagpi-preview sa mga resulta na ang Wall Street ay masyadong negatibo tungkol sa stock. Nakikita niya ang Cisco bilang market-share gainer sa networking gear para sa mga cloud-computing provider.

Ngunit tandaan ni Long at ng iba pang mga analyst na may posibilidad na masuri ang pag-unlad ng kumpanya sa mga order, na lumago sa hanay na 31% hanggang 33% para sa bawat isa sa nakaraang tatlong quarter. Itinuturo ng modelo ng pananalapi ni Long na bumaba ang paglago sa 20% sa quarter.

"Nakikita namin ang pagpapahalaga bilang kaakit-akit, at positibo sa pagbawi ng industriya ng networking, nagbabahagi ng mga nadagdag sa cloud vertical, at nadagdagan ang nilalaman ng software," isinulat ni Long. Nagpanatili siya ng Overweight rating sa stock, na may target na presyo na $68.

Ang mga pagbabahagi ay nagsara noong Martes sa $50.60, tumaas ng 3.3%, na nag-iiwan ng presyo na bumaba ng 20% ​​hanggang sa taong ito.

JP Morgan

Ang analyst na si Samik Chatterjee ay ganoon din ang pag-asa tungkol sa quarter at ang pangmatagalang pananaw. Nakikita niya ang dalawang pangunahing katanungan. Ang isa ay kung ang kumpanya ay maaaring magpatuloy na mag-ulat ng outsize na mga nadagdag sa mga order ng customer; ang isa pa ay kung kailangan ng Cisco na bawasan ang mga inaasahan sa kabuuang margin sa harap ng mas mataas na gastos.

Sinabi niya na wala siyang nakikitang senyales ng paghina ng order na nauugnay sa macro, na sinasabing ang Cisco ay dapat na makapagbigay ng kita sa mataas na dulo ng hanay na tinaya nito para sa taon. At iniisip ni Chatterjee na ang kasalukuyang presyo ng stock ay sumasalamin na sa ilang inaasahang presyon sa mga gross margin.

Ang kanyang pananaw ay nag-aalok ang Cisco sa mga mamumuhunan ng "isang kanais-nais na gantimpala sa panganib na napupunta sa pag-print ng mga kita." Ang Chatterjee ay may Overweight na rating at $67 na target sa mga pagbabahagi ng Cisco.

Ang analyst ng Evercore ISI na si Amit Daryanani nitong linggo ay inulit ang isang Outperform na rating sa mga pagbabahagi ng Cisco, ngunit pinutol ang kanyang target na presyo sa $62, mula sa $67. Ang kanyang pananaw ay habang ang Cisco ay mukhang mahusay na nakaposisyon upang maghatid ng isang mas mahusay na quarter ng Abril kaysa sa inaasahan ng Wall Street, ang quarter ng Hulyo ay mukhang mas mahirap.

"Ang pangunahing potensyal na nakabaligtad na driver ay ang pagpepresyo dahil ang aming mga pagsusuri sa channel ay nagpapahiwatig na ang Cisco ay naging mas agresibo sa pagtataas ng mga presyo ng listahan kumpara sa kanilang mga kakumpitensya," isinulat ni Daryanani. “Ang tanong ay: ang mga pagtaas ba ng presyo na ito ay sumasalamin sa kung ano talaga ang binabayaran ng mga customer o nag-aalok ba ang Cisco ng mga diskwento mula sa listahan ng presyo upang humimok ng paglago?”

Sumulat kay Eric J. Savitz sa [protektado ng email]