Ibebenta ng Citi ang mga operasyon ng consumer banking sa UOB sa Malaysia, Indonesia

Ibebenta ng Citigroup ang mga negosyong consumer banking nito sa Indonesia, Malaysia, Thailand at Vietnam sa United Overseas Bank ng Singapore, inihayag ng mga bangko noong Biyernes.

Bilang bahagi ng deal, sinabi ng UOB na kukunin nito ang hindi secure at secured na mga portfolio ng pagpapautang ng Citi, wealth management at retail deposit units na bumubuo sa consumer banking business nito sa apat na merkado.

Ang UOB, na may prominenteng presensya sa Southeast Asia, ay magbabayad sa Citigroup para sa mga net asset ng mga nakuhang negosyo pati na rin ang premium na $690 milyon.

Ang negosyo ng consumer ng Citi ay may pinagsama-samang netong halaga na humigit-kumulang 4 bilyong Singapore dollars ($2.97 bilyon) at isang customer base na humigit-kumulang 2.4 milyon noong Hunyo 30, 2021, sabi ng UOB.

Ang iminungkahing transaksyon ay inaasahang tutustusan sa pamamagitan ng labis na kapital ng bangko at tinatayang babawasan ang karaniwang equity tier 1 ratio ng UOB — na sumusukat sa kapital ng bangko kaugnay ng mga ari-arian nito — ng 70 na batayan na puntos sa 12.8%, sabi ng UOB. Idinagdag nito na ang epekto sa CET1 ratio ay hindi inaasahang magiging materyal at mananatili sa loob ng mga kinakailangan sa regulasyon.

"Naniniwala ang UOB sa pangmatagalang potensyal ng Southeast Asia at kami ay naging disiplinado, mapili at matiyaga sa paghahanap ng mga tamang pagkakataon para umunlad," sabi ni Wee Ee Cheong, deputy chairman at chief executive officer sa UOB, sa isang pahayag.

Tinatayang 5,000 kawani ng consumer banking ng Citi at mga sumusuportang empleyado sa apat na merkado ang inaasahang lilipat sa UOB kapag nagsara ang iminungkahing deal.

"Ang nakuhang negosyo, kasama ang regional consumer franchise ng UOB, ay bubuo ng isang malakas na kumbinasyon na magpapalaki sa negosyo ng UOB Group at isulong ang aming posisyon bilang isang nangungunang bangko sa rehiyon," sabi ni Wee.

Ang mga pagbabahagi ng UOB ay tumaas ng 1.23% Biyernes ng hapon, kasunod ng anunsyo.

Sinabi ng Citi na inaasahan nito na ang deal ay maglalabas ng humigit-kumulang $1.2 bilyon ng inilalaan na tangible common equity at isang pagtaas sa tangible common equity na higit sa $200 milyon. Ang tangible common equity ay isang panukalang ginagamit upang masuri ang kakayahan ng isang institusyong pampinansyal na harapin ang mga potensyal na pagkalugi.

Ang bangko na nakabase sa New York ay mananatili pa ring kontrol sa mga institusyonal na negosyo nito sa Indonesia, Malaysia, Thailand at Vietnam.

Sinabi ng CEO ng Citigroup na si Jane Fraser noong nakaraang taon na ang bangko ay lalabas sa mga retail na operasyon sa 13 bansa sa labas ng Estados Unidos upang mapabuti ang mga pagbabalik. Marami sa mga market na iyon ay nasa Asia-Pacific, kabilang ang Australia, China, India at Indonesia.

"Ang pagbebenta ng apat na merkado ng consumer na ito, kasama ang aming naunang inihayag na mga transaksyon, ay nagpapakita ng aming pakiramdam ng pagkaapurahan upang maisagawa ang aming strategic refresh," sabi ni Citi CFO Mark Mason sa isang pahayag noong Biyernes.

Inaasahan ng Citi na makukumpleto ang deal sa pagitan ng kalagitnaan ng 2022 at unang bahagi ng 2024, depende sa pag-usad at resulta ng mga pag-apruba ng regulasyon.

Noong nakaraang taon, sinabi ng Citi na sumang-ayon ito na ibenta ang mga negosyong consumer banking nito sa Pilipinas at Australia at pinapatigil ang mga operasyon ng consumer banking sa South Korea.