Lumilitaw na hindi na nalalapat ang mga alituntunin ng thumb sa pamumuhunan sa patayan ng 2022 sa mga financial market.
Ang mga tagapagtaguyod para sa 60/40 portfolio split, na idinisenyo upang makuha ang pagtaas ng mga stock, ngunit nag-aalok sa mga mamumuhunan ng downside na proteksyon sa mga bono, ay nakita ang klasikong diskarte sa pamumuhunan na bumagsak sa taong ito sa kapansin-pansing paraan.
Sa halip na gumawa ng 9% na average na pagbabalik nito, ang diskarte sa halip ay naghatid ng dumadagundong na minus 30% na pagbalik sa year-to-date (tingnan ang tsart), na minarkahan ang pinakamasama nitong pag-abot sa halos isang siglo, ayon sa BofA Global.
Ang 60/40 na diskarte sa pagbagsak ng 2022 ay pinakamasama sa humigit-kumulang 100 taon
BofA Global
Iyon ang humigit-kumulang na pinakamasamang pagbabalik para sa 60/40 na diskarte mula noong resulta ng 1929, ayon sa BofA Global.
Ang mga pamilihan sa pananalapi ay nag-convulse sa taong ito habang ang Federal Reserve ay nagtrabaho upang kapansin-pansing taasan ang mga rate upang labanan ang inflation na natigil malapit sa isang 40-taong mataas nang mas matagal kaysa sa inaasahan.
Ang isang mainit na pagbabasa sa inflation noong Huwebes ay humantong sa isang dramatikong araw ng kaguluhan, kung ano ang sinabi ni Rick Rieder, punong opisyal ng pamumuhunan para sa pandaigdigang fixed income sa BlackRock Inc.,
BLK,
tinawag si ohindi sa mga "pinakabaliw" na araw sa mga pamilihan sa pananalapi, sa isang panayam kay Christine Idzelis ng MarketWatch.
Sinabi rin ni Rieder na ang klasikong 60/40 na paglalaan ng portfolio, na may pinakamalaking hiwa sa mga stock at mas maliit na bahagi sa mga bono, ay hindi na makatuwiran. Dahil sa mas mataas na yield ng bono ngayon, partikular sa 2-year Treasury yield
TMUBMUSD02Y,
sa 4.5% sa palagay niya ang 60% na alokasyon ay dapat mapunta sa mga bono sa halip.
Ang matalim na pagtaas sa 10-taong Treasury rate
TMUBMUSD10Y,
sa taong ito hanggang sa humigit-kumulang 4% ang nagdulot ng mga kita sa merkado ng bono at nagpapataas ng mga gastos sa paghiram para sa mga sambahayan at mga korporasyon na nauuhaw na mula sa mataas na inflation.
Ang mga stock ay nawalan ng karagdagang lupa noong Biyernes, kasama ang S&P 500
SPX,
bumaba ng humigit-kumulang 1.7% sa huling pagsusuri, ngunit humigit-kumulang 24% sa year-to-date. Ang Dow Jones Industrial Average
DJIA,
ay bumaba ng 250 puntos, ngunit bumaba ng halos 18% sa taon at ang Nasdaq Composite Index
COMP
ay nangangalakal ng 2.3% na mas mababa noong Biyernes at bumaba ng 33.5% para sa taon.
basahin din: Bakit biglang may buhay na naman ang 60/40 model
Source: https://www.marketwatch.com/story/classic-60-40-investing-strategy-sees-worst-return-in-100-years-bofa-11665767447?siteid=yhoof2&yptr=yahoo