NORTHVILLE, Mich. –News Direct– Cooper Standard Holdings Inc.
Ang Cooper-Standard Holdings Inc. (NYSE: CPS) ay nag-ulat ngayon ng mga resulta para sa ikalawang quarter 2022.
Buod ng Ikalawang Quarter 2022
Ang mga benta ay may kabuuang $605.9 milyon, isang pagtaas ng 13.6% kumpara sa ikalawang quarter 2021
Ang netong pagkawala ay umabot sa $33.2 milyon o $(1.93) bawat diluted na bahagi
Ang inayos na EBITDA ay umabot ng $(10.4) milyon
Ang balanse sa quarter-end na cash na $250 milyon; patuloy na malakas na kabuuang pagkatubig na $407 milyon
Mga bagong parangal sa negosyo na $57 milyon, lalo na sa $39 milyon sa mga platform ng de-kuryenteng sasakyan
"Nagsimula kaming makakita ng ilang pagpapabuti sa mga kondisyon ng pandaigdigang merkado at mga antas ng produksyon sa huling apat na linggo ng quarter," sabi ni Jeffrey Edwards, chairman at CEO, Cooper Standard. “Sa pagbabalik ng produksyon ng China sa linya, ang mga merkado at operasyon ng Europa ay nagsisimulang maging matatag mula sa mga pagkagambala na nauugnay sa digmaan sa Ukraine, at pagtaas ng mga pagbawi ng inflation mula sa aming mga customer, nakita namin ang mga naayos na margin ng EBITDA at ang daloy ng salapi ay naging positibo noong Hunyo. Sa karagdagang mga pagpapabuti sa pandaigdigang dami ng produksyon na inaasahan sa nalalabing bahagi ng taon, kasama ng patuloy na mga hakbangin sa pagbabawas ng gastos at inaasahang dagdag na positibong epekto mula sa aming pinahusay na mga komersyal na kasunduan, patuloy kaming umaasa na maghahatid ng buong taon na inayos na EBITDA alinsunod sa aming orihinal na patnubay.
Pinagsama-samang Resulta
Tatlong Buwan Nagtapos Hunyo 30, | Natapos ang Anim na Buwan Hunyo 30, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
(mga halaga ng dolyar sa milyun-milyon maliban sa mga halaga ng bawat bahagi) | |||||||
Bintahan | $ 605.9 | $ 533.2 | $ 1,218.9 | $ 1,202.2 | |||
Net loss | $ (33.2) | $ (63.6) | $ (94.6) | $ (97.5) | |||
Naayos ang net loss | $ (58.5) | $ (51.1) | $ (109.9) | $ (65.6) | |||
Pagkalugi sa bawat diluted na bahagi | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Naayos na pagkawala sa bawat diluted na bahagi | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) | |||
Inayos ang EBITDA | $ (10.4) | $ (14.7) | $ (10.2) | $ 23.8 |
Ang taon-sa-taon na pagtaas sa mga benta sa ikalawang quarter ay pangunahing naiugnay sa paborableng dami at halo pati na rin ang natanto na mga pagbawi ng inflation ng materyal na gastos, na makikita sa mga pagsasaayos ng presyo. Ang mga ito ay bahagyang na-offset ng foreign exchange at ang deconsolidation ng isang joint venture sa rehiyon ng Asia Pacific.
Ang netong pagkalugi para sa ikalawang quarter ng 2022 ay $(33.2) milyon, kabilang ang pakinabang sa pagbebenta ng mga fixed asset na $33.4 milyon, mga singil sa muling pagsasaayos na $3.5 milyon at iba pang mga espesyal na item. Ang netong pagkalugi para sa ikalawang quarter ng 2021 ay $(63.6) milyon, kabilang ang mga singil sa muling pagsasaayos na $11.6 milyon at iba pang mga espesyal na item. Ang naayos na netong pagkalugi, na hindi kasama ang muling pagsasaayos, iba pang mga espesyal na item at ang mga nauugnay na epekto sa buwis ng mga ito, ay $(58.5) milyon sa ikalawang quarter 2022 kumpara sa $(51.1) milyon sa ikalawang quarter ng 2021. Ang pagbabago sa bawat taon ay pangunahin dahil sa patuloy na pagtaas ng mga gastos sa kalakal at materyal, sahod, pangkalahatang inflation at mas mataas na gastos sa buwis sa kita. Ang mga ito ay bahagyang na-offset ng paborableng dami at halo, mga kahusayan sa pagmamanupaktura, at ang positibong epekto ng aming pinahusay na mga komersyal na kasunduan at mga inisyatiba sa pagbawi ng inflation ng materyal na gastos.
Ang adjusted net loss, adjusted EBITDA at adjusted loss per diluted share ay mga non-GAAP measures. Ang mga pagkakasundo sa pinakadirektang maihahambing na mga panukalang pinansyal, na kinakalkula at ipinakita alinsunod sa mga prinsipyo ng accounting na karaniwang tinatanggap sa United States (“US GAAP”), ay ibinibigay sa mga kalakip na pandagdag na iskedyul.
Automotive New Business Awards
Patuloy na ginagamit ng Kumpanya ang kanyang world-class na mga kakayahan sa engineering at pagmamanupaktura, ang mga programa ng pagbabago nito at ang reputasyon nito para sa kalidad at serbisyo upang manalo ng mga bagong parangal sa negosyo kasama ng mga customer nito. Sa ikalawang quarter ng 2022, nakatanggap ang Kumpanya ng mga bagong parangal sa negosyo na kumakatawan sa humigit-kumulang $57 milyon sa incremental na inaasahang taunang benta sa hinaharap. Kapansin-pansin, ang mga bagong parangal sa negosyo para sa quarter ay kasama ang $39 milyon sa mga platform ng de-kuryenteng sasakyan. Mula sa simula ng 2020, nakatanggap ang Kumpanya ng mga bagong parangal sa negosyo sa mga platform ng de-kuryenteng sasakyan na may kabuuang kabuuang mahigit $250 milyon sa inaasahang incremental na taunang benta.
Mga Inisyatibo sa Pagbawi ng Gastos
Ang Kumpanya ay patuloy na nakikipagtulungan sa mga customer nito upang mabawi ang mga karagdagang gastos na nauugnay sa pagtaas ng mga presyo ng hilaw na materyales, mas mataas na sahod, pangkalahatang inflation at iba pang mga hamon sa merkado. Sa pamamagitan ng kumbinasyon ng mga pinalawak na kasunduan na nakabatay sa index at iba pang mga komersyal na pagpapahusay, inaasahan na ngayon ng Kumpanya na matamo ang mga pagbawi ng materyal na gastos sa isang rate na lampas sa makasaysayang saklaw na 40 - 60%. Ang mga pinalawak na kasunduan na nakabatay sa index ay naitatag upang masakop ang malaking mayorya ng base ng kita ng Kumpanya. Ang mga kasunduang ito ay sumasaklaw sa parehong mga materyales at metal na nakabatay sa langis at inaasahang higit na makakabawas sa pagkakalantad ng Kumpanya sa pagkasumpungin ng presyo ng mga bilihin sa hinaharap. Bilang karagdagan, ang ilan sa mga kasunduan ay nagbibigay para sa retroactive na pagbawi ng isang bahagi ng mga pagtaas sa halaga ng kalakal na natamo na.
Mga Resulta ng Segment ng Mga Operasyon
Bintahan
Tatlong Buwan Nagtapos Hunyo 30, | Pagkakaiba Dahil Sa: | |||||||||||
2022 | 2021 | Baguhin | Dami / Mix* | Palitan ng Pera | Deconsolidation | |||||||
(mga halaga ng dolyar sa libo-libo) | ||||||||||||
Pagbebenta sa mga panlabas na customer | ||||||||||||
Hilagang Amerika | $ 331,687 | $ 247,525 | $ 84,162 | $ 85,220 | $ (1,058) | $ - | ||||||
Europa | 126,287 | 132,621 | (6,334) | 10,499 | (16,833) | - | ||||||
Asia Pacific | 85,779 | 103,915 | (18,136) | (6,741) | (4,852) | (6,543) | ||||||
Timog Amerika | 26,261 | 14,153 | 12,108 | 10,319 | 1,789 | - | ||||||
Kabuuang Automotive | 570,014 | 498,214 | 71,800 | 99,297 | (20,954) | (6,543) | ||||||
Corporate, eliminations at iba pa | 35,903 | 34,971 | 932 | 2,581 | (1,649) | - | ||||||
Pinagsama-samang mga benta | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 72,732 | $ 101,878 | $ (22,603) | $ (6,543) |
* Net ng mga pagsasaayos ng presyo ng customer
Dami at halo, ang net ng mga pagsasaayos ng presyo ng customer, kabilang ang mga pagbawi, ay hinimok ng pagtaas ng dami ng produksyon ng sasakyan dahil sa pagbabawas ng epekto ng mga isyu sa supply na nauugnay sa semiconductor, na bahagyang na-offset ng epekto ng COVID-19 shutdown sa China at ang salungatan sa Ukraine sa Europe .
Ang epekto ng foreign currency exchange ay pangunahing nauugnay sa Euro, Chinese Renminbi, Korean Won at Brazilian Real.
Inayos ang EBITDA
Tatlong Buwan Nagtapos Hunyo 30, | Pagkakaiba Dahil Sa: | |||||||||||
2022 | 2021 | Baguhin | Volume/ Mix* | Palitan ng Pera | Gastos (Pagtaas)/ Pagbaba** | |||||||
(mga halaga ng dolyar sa libo-libo) | ||||||||||||
Isinaayos ang segment na EBITDA | ||||||||||||
Hilagang Amerika | $ 15,441 | $ 756 | $ 14,685 | $ 34,180 | $ (723) | $ (18,772) | ||||||
Europa | (15,316) | (14,391) | (925) | 11,328 | 2,096 | (14,349) | ||||||
Asia Pacific | (7,799) | (2,302) | (5,497) | 3,862 | (2,688) | (6,671) | ||||||
Timog Amerika | (1,298) | (726) | (572) | 2,967 | (2,297) | (1,242) | ||||||
Kabuuang Automotive | (8,972) | (16,663) | 7,691 | 52,337 | (3,612) | (41,034) | ||||||
Corporate, eliminations at iba pa | (1,402) | 1,937 | (3,339) | 2,621 | (124) | (5,836) | ||||||
Pinagsama-samang isinaayos na EBITDA | $ (10,374) | $ (14,726) | $ 4,352 | $ 54,958 | $ (3,736) | $ (46,870) |
* Net ng mga pagsasaayos ng presyo ng customer
** Net ng deconsolidation
Ang dami at halo, neto ng mga pagsasaayos sa presyo ng customer, kabilang ang mga pagbawi, ay hinimok ng pagtaas ng dami ng produksyon ng sasakyan dahil sa pagbabawas ng epekto sa mga iskedyul ng produksyon ng customer para sa mga isyu sa supply na nauugnay sa semi-conductor sa kasalukuyang yugto ng taon na bahagyang na-offset ng epekto ng COVID- 19 na pagsasara sa China at ang salungatan sa Ukraine sa Europa.
Ang epekto ng foreign currency exchange ay pangunahing nauugnay sa Euro, Chinese Renminbi, Korean Won at Brazilian Real.
Kasama sa kategoryang Gastos (Pagtaas) / Pagbaba ang:
Halaga ng kalakal at inflationary economics;
Mga kahusayan sa pagmamanupaktura at pagtitipid sa pagbili sa pamamagitan ng mga payat na hakbangin;
Tumaas na mga gastos na may kaugnayan sa kompensasyon; at
Mga pinababang gastos na may kaugnayan sa patuloy na mga inisyatiba sa suweldo ng headcount at muling pag-iimpok.
Cash at Liquidity
Noong Hunyo 30, 2022, ang Cooper Standard ay may cash at katumbas na cash na may kabuuang $250.5 milyon. Ang kabuuang pagkatubig, kabilang ang kakayahang magamit sa ilalim ng binagong pasilidad ng revolving credit na nakabatay sa senior asset ng Kumpanya, ay $406.7 milyon sa pagtatapos ng ikalawang quarter.
Batay sa kasalukuyang mga inaasahan para sa magaan na produksyon ng sasakyan at demand ng customer para sa aming mga produkto, inaasahan ng Kumpanya ang kasalukuyang solidong balanse ng cash at ang pag-access sa mga flexible na pasilidad ng kredito ay magbibigay ng sapat na mapagkukunan upang suportahan ang mga patuloy na operasyon at ang pagpapatupad ng mga nakaplanong strategic na inisyatiba para sa nakikinita na hinaharap.
Tanawan
Ang kasalukuyang mga iskedyul ng customer at mga pagtataya sa industriya ay may mga dami ng produksyon na bumubuti sa ikalawang kalahati ng 2022. Gayunpaman, ang inaasahang pag-akyat, gayunpaman, ay nananatiling nakadepende sa kapasidad at kahusayan ng pandaigdigang supply chain at ang pagkakaroon ng mga pangunahing bahagi at mga kalakal.
Batay sa pananaw ng Kumpanya para sa pandaigdigang industriya ng automotive, mga kondisyon ng macroeconomic, kasalukuyang mga iskedyul ng produksyon ng customer at sarili nitong mga plano sa pagpapatakbo, inuulit ng Kumpanya ang 2022 buong taon na gabay para sa na-adjust na EBITDA. Ang iba pang mga aspeto ng patnubay ay naayos tulad ng sumusunod:
Patnubay sa 20221
nakaraan | kasalukuyan | |
Bintahan | $ 2.6 - $ 2.8 bilyon | $ 2.5 - $ 2.7 bilyon |
Inayos ang EBITDA2 | $ 50 - $ 60 milyon | $ 50 - $ 60 milyon |
Mga Gastos sa Kapital | $ 90 - $ 100 milyon | $ 85 - $ 95 milyon |
Pag-aayos ng Cash | $ 20 - $ 30 milyon | $ 20 - $ 30 milyon |
Mga Net Cash Tax / (Refund) | $(30) – $(40) milyon | $(50) – $(55) milyon |
Pangunahing Banayad na Mga Pagpapalagay sa Produksyon ng Sasakyan | ||
Hilagang Amerika | 15.2 milyong | 14.7 milyong |
Europa | 18.5 milyong | 16.5 milyong |
Malaking Tsina | 24.7 milyong | 24.5 milyong |
1 Ang patnubay ay kinatawan ng mga pagtatantya at inaasahan ng pamamahala mula sa petsang ito ay nai-publish. Isinasaalang-alang ng kasalukuyang patnubay na ipinakita sa press release na ito ang mga hula sa produksyon ng IHS Markit noong Hunyo 2022 para sa mga nauugnay na platform at modelo ng magaan na sasakyan, mga nakaplanong iskedyul ng produksyon ng mga customer at iba pang panloob na pagpapalagay.
2 Ang adjusted EBITDA ay isang non-GAAP financial measure. Ang Kumpanya ay hindi nagbigay ng pagkakasundo ng inaasahang inangkop na EBITDA sa inaasahang netong kita dahil ang buong taon na netong kita ay magsasama ng mga espesyal na bagay na hindi pa nangyayari at mahirap hulaan nang may makatwirang katiyakan bago ang katapusan ng taon. Dahil sa kawalan ng katiyakan na ito, hindi maaaring ipagkasundo ng Kumpanya ang inaasahang na-adjust na EBITDA sa netong kita ng US GAAP nang walang hindi makatwirang pagsisikap.
Mga Detalye ng Tawag sa Kumperensya
Magho-host ang Cooper Standard management ng conference call at webcast sa Agosto 5, 2022 sa 10:00 am ET para talakayin ang mga resulta nito sa ikalawang quarter 2022, magbigay ng pangkalahatang update sa negosyo at tumugon sa mga tanong ng investor. Ang isang link sa live na webcast ng tawag (makinig lamang) at mga materyal sa pagtatanghal ay makukuha sa website ng Cooper Standard's Investor Relations sa www.ir.cooperstandard.com/events.cfm.
Upang makilahok sa pamamagitan ng telepono, ang mga tumatawag sa United States at Canada ay dapat mag-dial ng toll-free (800) 715-9871. Ang mga internasyonal na tumatawag ay dapat mag-dial sa (646) 307-1963. Ibigay ang conference ID 8473329 o hilingin na makakonekta sa Cooper Standard conference call. Ang mga kinatawan ng komunidad ng pamumuhunan ay magkakaroon ng pagkakataong magtanong pagkatapos ng pagtatanghal. Ang mga tumatawag ay dapat mag-dial sa loob ng hindi bababa sa limang minuto bago magsimula ang tawag.
Ang mga indibidwal na hindi makalahok sa panahon ng live na tawag ay maaaring bumisita sa bahagi ng relasyon sa mamumuhunan ng Cooper Standard website (www.ir.cooperstandard.com) para sa replay ng webcast.
Tungkol sa Cooper Standard
Ang Cooper Standard, na naka-headquarter sa Northville, Mich., na may mga lokasyon sa 21 bansa, ay isang nangungunang pandaigdigang supplier ng sealing at fluid handling system at mga bahagi. Gamit ang aming mga materyales sa agham at kadalubhasaan sa pagmamanupaktura, lumikha kami ng mga makabago at napapanatiling engineered na solusyon para sa magkakaibang transportasyon at industriyal na merkado. Ang humigit-kumulang 22,600 empleyado ng Cooper Standard ay nasa puso ng ating tagumpay, na patuloy na pinapahusay ang ating negosyo at mga nakapaligid na komunidad. Matuto pa sa www.cooperstandard.com o sundan kami sa Twitter @CooperStandard.
Ipasa ang Mga Pahayag ng Pagpasa
Kasama sa press release na ito ang "forward-looking statements" sa kahulugan ng US pederal na mga securities laws, at nilalayon namin na ang mga nasabing pahayag sa hinaharap ay napapailalim sa ligtas na daungan na nilikha dahil doon. Ang paggamit natin ng mga salitang "tantiyahin," "asahan," "inasahan," "proyekto," "plano," "naglalayon," "maniwala," "pananaw," "patnubay," "pagtataya," o hinaharap o kondisyonal na mga pandiwa, gaya ng "kalooban," "dapat," "maaari," "maaari," o "maaari," at ang mga pagkakaiba-iba ng naturang mga salita o katulad na mga expression ay nilayon upang matukoy ang mga pahayag sa hinaharap. Ang lahat ng mga pahayag sa hinaharap ay batay sa aming kasalukuyang mga inaasahan at iba't ibang mga pagpapalagay. Ang aming mga inaasahan, paniniwala, at pagtataya ay ipinahayag nang may magandang loob at naniniwala kaming may makatwirang batayan para sa mga ito. Gayunpaman, hindi namin masisiguro sa iyo na makakamit ang mga inaasahan, paniniwala at projection na ito. Ang mga pahayag sa hinaharap ay hindi mga garantiya ng pagganap sa hinaharap at napapailalim sa mga makabuluhang panganib at kawalan ng katiyakan na maaaring maging sanhi ng aktwal na mga resulta o mga tagumpay na maging materyal na naiiba mula sa mga resulta sa hinaharap o mga tagumpay na ipinahayag o ipinahiwatig ng mga inaasahan na pahayag.
Hindi ka dapat maglagay ng labis na pag-asa sa mga pahayag na ito na umaasa. Ang aming mga forward-looking statement ay nagsasalita lamang sa petsa ng press release na ito at hindi kami nagsasagawa ng obligasyon na i-update sa publiko o kung hindi man ay baguhin ang anumang forward-looking na pahayag, maging bilang resulta ng bagong impormasyon, mga kaganapan sa hinaharap o kung hindi man, maliban kung kami ay malinaw na kinakailangan na gawin ito ng batas.
Naglalaman din ang press release na ito ng mga pagtatantya at iba pang impormasyon na nakabatay sa mga publikasyon, survey at pagtataya ng industriya. Ang impormasyong ito ay nagsasangkot ng ilang mga pagpapalagay at limitasyon, at hindi namin nakapag-iisa na na-verify ang katumpakan o pagkakumpleto ng impormasyon.
CPS_F
Ang mga pahayag sa pananalapi at mga kaugnay na tala ay sumusunod:
COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||||||
PINAGTIBAY NA MGA PAHAYAG NG MGA OPERASYON | |||||||
(Hindi pinigilan) | |||||||
(Mga halaga ng dolyar sa libu-libo maliban sa bawat bahagi at halaga ng bahagi) | |||||||
Tatlong Buwan Nagtapos Hunyo 30, | Natapos ang Anim na Buwan Hunyo 30, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Bintahan | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 1,218,901 | $ 1,202,152 | |||
Nabenta ang halaga ng mga produktong | 590,541 | 534,118 | 1,181,983 | 1,134,793 | |||
Gross profit (pagkawala) | 15,376 | (933) | 36,918 | 67,359 | |||
Mga gastos sa pagbebenta, pangangasiwa at engineering | 52,282 | 50,085 | 104,186 | 108,139 | |||
Pagkalugi (gain) sa pagbebenta ng negosyo, neto | - | 195 | - | (696) | |||
Mga kita sa pagbebenta ng mga fixed asset, net | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Amortisasyon ng mga intangibles | 1,737 | 1,933 | 3,483 | 3,705 | |||
Pagsingil ng mga singil | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Mga singil sa kapansanan | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
Pagkawala sa pagpapatakbo | (8,737) | (65,618) | (49,131) | (77,308) | |||
Gastos sa interes, net ng kita sa interes | (18,454) | (18,125) | (36,631) | (35,909) | |||
Equity sa (pagkalugi) kita ng mga kaakibat | (3,446) | 393 | (4,802) | 1,179 | |||
Iba pang kita (gastos), net | (1,509) | 1,362 | (2,720) | (3,727) | |||
Pagkawala bago ang mga buwis sa kita | (32,146) | (81,988) | (93,284) | (115,765) | |||
Gastos sa kita sa buwis (benepisyo) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | |||
Net loss | (34,151) | (64,529) | (95,941) | (99,242) | |||
Ang pagkawala ng net na maiugnay sa mga hindi nakokontrol na interes | 904 | 918 | 1,334 | 1,767 | |||
Ang netong kawalan na maiuugnay sa Cooper-Standard Holdings Inc. | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | |||
Natitirang average na pagbabahagi ng natitirang | |||||||
Basic | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Lasaw | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Pagkawala bawat bahagi: | |||||||
Basic | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Lasaw | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) |
COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||
PINAGKUMPISA-SAMANG BALANCE SHEET | |||
(Mga halaga ng dolyar sa libo-libo) | |||
Hunyo 30, 2022 | Disyembre 31, 2021 | ||
(hindi na-audit) | |||
Mga ari-arian | |||
Kasalukuyang mga ari-arian: | |||
Katumbas ng cash at cash | $ 250,458 | $ 248,010 | |
Mga natatanggap na account, net | 350,001 | 317,469 | |
Tooling receivable, net | 87,414 | 88,900 | |
inventories | 183,568 | 158,075 | |
Prepaid na gastos | 30,360 | 26,313 | |
Income tax receivable at refundable credits | 26,838 | 82,813 | |
Iba pang mga kasalukuyang assets | 70,467 | 73,317 | |
Kabuuang kasalukuyang mga pag-aari | 999,106 | 994,897 | |
Pag-aari, halaman at kagamitan, net | 702,507 | 784,348 | |
Pagpapatakbo ng pag-arkila ng mga karapatan ng paggamit na karapatan, net | 102,407 | 111,052 | |
Tapat na kalooban | 142,213 | 142,282 | |
Hindi mahahalata na mga assets, net | 51,015 | 60,375 | |
Iba pang mga pag-aari | 143,134 | 133,539 | |
Kabuuang asset | $ 2,140,382 | $ 2,226,493 | |
Mga Pananagutan at Equity | |||
Mga kasalukuyang pananagutan: | |||
Babayaran ng utang sa loob ng isang taon | $ 51,016 | $ 56,111 | |
Bayaran ng mga account | 357,327 | 348,133 | |
Mga pananagutan sa payroll | 94,646 | 69,353 | |
Mga responsibilidad na nakuha | 121,416 | 101,466 | |
Mga kasalukuyang pananagutan sa pag-upa sa pagpapatakbo | 21,177 | 22,552 | |
Kabuuang mga kasalukuyang pananagutan | 645,582 | 597,615 | |
Pangmatagalang utang | 979,227 | 980,604 | |
Mga benepisyo ng pensiyon | 120,438 | 129,880 | |
Mga benepisyo sa postretirement maliban sa mga pensiyon | 42,525 | 43,498 | |
Pangmatagalang pananagutan sa pagpapaupa ng operating | 84,940 | 92,760 | |
Iba pang pananagutan | 45,957 | 50,776 | |
Kabuuang mga pananagutan | 1,918,669 | 1,895,133 | |
equity: | |||
Karaniwang stock | 17 | 17 | |
Karagdagang bayad na kabisera | 506,062 | 504,497 | |
Nananatili (pagkawala) kita | (69,054) | 25,553 | |
Naipon ang iba pang komprehensibong pagkawala | (209,714) | (205,184) | |
Kabuuang equity ng Cooper-Standard Holdings Inc | 227,311 | 324,883 | |
Mga hindi interesadong pagkontrol | (5,598) | 6,477 | |
Kabuuang equity | 221,713 | 331,360 | |
Kabuuang mga pananagutan at equity | $ 2,140,382 | $ 2,226,493 |
COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||
PINAGTIPON NA MGA PAHAYAG NG CASH FLOWS | |||
(Hindi pinigilan) | |||
(Mga halaga ng dolyar sa libo-libo) | |||
Natapos ang Anim na Buwan Hunyo 30, | |||
2022 | 2021 | ||
Mga Aktibidad sa Pagpapatakbo: | |||
Net loss | $ (95,941) | $ (99,242) | |
Mga pagsasaayos upang mapagkasundo ang net loss sa net cash na ginamit sa mga aktibidad sa pagpapatakbo: | |||
pamumura | 60,062 | 65,267 | |
Amortisasyon ng mga intangibles | 3,483 | 3,705 | |
Mga kita sa pagbebenta ng mga fixed asset, net | (33,391) | - | |
Mga kita sa pagbebenta ng negosyo, neto | - | (696) | |
Mga singil sa kapansanan | 458 | 841 | |
Pagbabayad na batay sa kabayaran | 1,625 | 3,002 | |
Equity sa pagkalugi ng mga kaakibat, net ng mga dibidendo na may kaugnayan sa mga kita | 7,804 | 1,032 | |
Mga buwis sa kita na ipinagpaliban | (5,096) | (21,709) | |
iba | 1,178 | 1,192 | |
Mga pagbabago sa mga operating assets at liability | 59,583 | (14,126) | |
Net cash na ginamit sa mga aktibidad ng pagpapatakbo | (235) | (60,734) | |
Mga aktibidad sa pamumuhunan: | |||
Mga paggasta sa kabisera | (44,278) | (55,599) | |
Mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga nakapirming assets | 52,633 | 3,000 | |
iba | 32 | 35 | |
Net cash na ibinigay ng (ginagamit sa) mga aktibidad sa pamumuhunan | 8,387 | (52,564) | |
Mga aktibidad sa financing: | |||
Pangunahing pagbabayad sa pangmatagalang utang | (2,536) | (2,895) | |
(Pagbaba) pagtaas sa panandaliang utang, neto | (1,666) | 14,811 | |
Mga buwis na pinigil at binayaran sa mga parangal sa pagbabayad na nakabatay sa bahagi ng mga empleyado | (526) | (744) | |
iba | 651 | 532 | |
Net cash (ginamit sa) na ibinigay ng mga aktibidad sa pananalapi | (4,077) | 11,704 | |
Mga epekto ng mga pagbabago sa halaga ng palitan sa cash, katumbas ng cash at restricted cash | 7,103 | 4,179 | |
Mga pagbabago sa cash, katumbas ng cash at restricted cash | 11,178 | (97,415) | |
Cash, katumbas na salapi at pinaghihigpitan ng cash sa simula ng panahon | 251,128 | 443,578 | |
Cash, katumbas na cash at pinaghihigpitan cash sa pagtatapos ng panahon | $ 262,306 | $ 346,163 | |
Reconciliation ng cash, katumbas ng cash at restricted cash sa condensed consolidated balance sheet: | |||
Balanse noong | |||
Hunyo 30, 2022 | Disyembre 31, 2021 | ||
Katumbas ng cash at cash | $ 250,458 | $ 248,010 | |
Restricted cash na kasama sa iba pang kasalukuyang asset | 9,893 | 961 | |
Restricted cash kasama sa iba pang asset | 1,955 | 2,157 | |
Kabuuang cash, katumbas ng cash at restricted cash | $ 262,306 | $ 251,128 |
Mga Panukalang Hindi GAAP
Ang EBITDA, adjusted EBITDA, adjusted net income (loss), adjusted earnings (loss) per share at libreng cash flow ay mga sukat na hindi kinikilala sa ilalim ng US GAAP at kung saan hindi kasama ang ilang partikular na non-cash at mga espesyal na item na maaaring makatago sa mga trend at operating performance na hindi nagpapahiwatig ng mga pangunahing aktibidad sa pananalapi ng Kumpanya. Ang netong bagong negosyo ay isang panukalang hindi kinikilala sa ilalim ng US GAAP na isang representasyon ng potensyal na dagdag na kita sa hinaharap ngunit maaaring hindi ganap na sumasalamin sa lahat ng panlabas na epekto sa hinaharap na kita. Isinasaalang-alang ng management ang EBITDA, adjusted EBITDA, adjusted net income (loss), adjusted earnings (loss) per share, free cash flow at net new business bilang mga pangunahing indicator ng operating performance ng Kumpanya at naniniwala na ang mga ito at ang mga katulad na hakbang ay malawakang ginagamit ng mga mamumuhunan. , mga securities analyst at iba pang interesadong partido sa pagsusuri sa performance ng Kumpanya. Bilang karagdagan, ang mga katulad na hakbang ay ginagamit sa pagkalkula ng mga kasunduan sa pananalapi at mga ratio na nakapaloob sa mga kaayusan sa pagpopondo ng Kumpanya at ginagamit ng pamamahala ang mga hakbang na ito para sa pagbuo ng mga panloob na badyet at mga layunin ng pagtataya. Ang EBITDA ay tinukoy bilang netong kita (pagkalugi) na inayos upang ipakita ang gastos sa buwis sa kita (pakinabang), gastos sa interes neto ng kita ng interes, depreciation at amortization, at ang inayos na EBITDA ay tinukoy bilang ang EBITDA na karagdagang inaayos upang ipakita ang ilang partikular na bagay na hindi itinuturing ng pamamahala na sumasalamin sa pangunahing pagganap ng pagpapatakbo ng Kumpanya. Ang naayos na netong kita (pagkalugi) ay tinukoy bilang netong kita (pagkalugi) na inayos upang ipakita ang ilang partikular na bagay na hindi itinuturing ng pamamahala na sumasalamin sa pangunahing pagganap ng pagpapatakbo ng Kumpanya. Ang adjusted basic at diluted earnings (loss) per share ay tinukoy bilang adjusted net income (loss) na hinati sa weighted average na bilang ng basic at diluted shares, ayon sa pagkakabanggit, outstanding sa panahon. Ang libreng daloy ng salapi ay tinukoy bilang netong cash na ibinibigay ng mga aktibidad sa pagpapatakbo na binawasan ang mga paggasta sa kapital at kapaki-pakinabang sa parehong pamamahala at mga mamumuhunan sa pagsusuri sa kakayahan ng Kumpanya na serbisyo at bayaran ang utang nito. Ang netong bagong negosyo ay sumasalamin sa mga inaasahang benta mula sa mga pormal na iginawad na mga programa, hindi gaanong nawawalang negosyo, mga itinigil na programa at mga programang kapalit at batay sa pagtataya ng dami ng produksyon ng IHS Markit. Ang pagkalkula ng "net bagong negosyo" ay hindi nagpapakita ng mga pagbabawas ng presyo ng customer sa mga kasalukuyang programa at maaaring maapektuhan ng iba't ibang mga pagpapalagay na naka-embed sa kaukulang pagkalkula, kabilang ang aktwal na mga antas ng produksyon ng sasakyan sa mga bagong programa, foreign exchange rates at ang timing ng mga pangunahing paglulunsad ng programa.
Kapag sinusuri ang pagganap ng pagpapatakbo ng Kumpanya, dapat gamitin ng mga mamumuhunan ang EBITDA, isinaayos na EBITDA, isinaayos ang netong kita (pagkalugi), isinaayos na kita (pagkalugi) bawat bahagi, libreng daloy ng pera at netong bagong negosyo bilang mga pandagdag sa, at hindi bilang mga alternatibo para sa, netong kita ( pagkawala), kita sa pagpapatakbo, o anumang iba pang sukatan sa pagganap na nakuha alinsunod sa US GAAP, at hindi bilang isang alternatibo sa daloy ng salapi mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo bilang sukatan ng pagkatubig ng Kumpanya. Ang EBITDA, adjusted EBITDA, adjusted netong kita (loss), adjusted earnings (loss) per share, libreng cash flow at netong bagong negosyo ay may mga limitasyon bilang analytical tool at hindi dapat ituring sa paghihiwalay o bilang mga pamalit para sa pagsusuri ng mga resulta ng operasyon ng Kumpanya. gaya ng iniulat sa ilalim ng US GAAP. Ang ibang mga kumpanya ay maaaring mag-ulat ng EBITDA, adjusted EBITDA, adjusted netong kita (loss), adjusted earnings (loss) per share, libreng cash flow at netong bagong negosyo sa ibang paraan at samakatuwid ang mga resulta ng Kumpanya ay maaaring hindi maihahambing sa iba pang katulad na pamagat na mga sukat ng ibang mga kumpanya. Bilang karagdagan, sa pag-evaluate ng adjusted EBITDA at adjusted net income (loss), dapat tandaan na sa hinaharap ang Kumpanya ay maaaring magkaroon ng mga gastos na katulad ng o higit pa sa mga pagsasaayos sa ibabang presentasyon. Ang pagtatanghal na ito ng adjusted EBITDA at adjusted netong kita (pagkalugi) ay hindi dapat ituring bilang isang hinuha na ang mga resulta ng Kumpanya sa hinaharap ay hindi maaapektuhan ng mga espesyal na item. Ang mga reconciliation ng EBITDA, adjusted EBITDA, adjusted net income (loss) at free cash flow follow.
Pagkakasundo ng Mga Panukala na Hindi GAAP
EBITDA at Inayos ang EBITDA
(Hindi pinigilan)
(Mga halaga ng dolyar sa libo-libo)
Ang sumusunod na talahanayan ay nagbibigay ng isang pagkakasundo ng EBITDA at inayos na EBITDA mula sa netong pagkawala:
Tatlong Buwan Nagtapos Hunyo 30, | Natapos ang Anim na Buwan Hunyo 30, | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||
Ang netong kawalan na maiuugnay sa Cooper-Standard Holdings Inc. | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | ||||
Gastos sa kita sa buwis (benepisyo) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | ||||
Gastos sa interes, net ng kita sa interes | 18,454 | 18,125 | 36,631 | 35,909 | ||||
Pagkabawas at pag-amortization | 31,412 | 35,444 | 63,545 | 68,972 | ||||
EBITDA | $ 18,624 | $ (27,501) | $ 8,226 | $ (9,117) | ||||
Pagsingil ng mga singil | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | ||||
Deconsolidation ng joint venture (1) | - | - | 2,257 | - | ||||
Mga singil sa kapansanan (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | ||||
Pagkalugi (gain) sa pagbebenta ng negosyo, neto (3) | - | 195 | - | (696) | ||||
Mga kita sa pagbebenta ng mga fixed asset, net (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | ||||
Mga gastos sa pagwawakas sa pag-upa (5) | - | 108 | - | 108 | ||||
Hindi direktang pagsasaayos ng buwis (6) | 908 | - | 908 | - | ||||
Inayos ang EBITDA | $ (10,374) | $ (14,726) | $ (10,229) | $ 23,814 | ||||
Bintahan | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 1,218,901 | $ 1,202,152 | ||||
Net loss margin | (5.5)% | (11.9)% | (7.8)% | (8.1)% | ||||
Naayos ang margin ng EBITDA | (1.7)% | (2.8)% | (0.8)% | 2.0% |
Pagkalugi na maiuugnay sa deconsolidation ng isang joint venture sa rehiyon ng Asia Pacific, na nangangailangan ng pagsasaayos sa patas na halaga.
Non-cash impairment charges sa 2022 at 2021 na nauugnay sa mga idle asset sa Europe.
Noong 2021, nagtala kami ng mga kasunod na pagsasaayos sa netong kita sa pagbebenta ng negosyo, na nauugnay sa 2020 divestiture ng aming European rubber fluid transfer at specialty sealing na negosyo, gayundin ang mga operasyon nito sa India.
Sa unang quarter ng 2022, nilagdaan ng Kumpanya ang isang kasunduan sa pagbebenta-leaseback sa isa sa mga pasilidad nito sa Europa, at nakilala ang pakinabang sa ikalawang quarter ng 2022.
Ang mga gastos sa pagwawakas sa pag-upa ay hindi na naitala bilang mga singil sa muling pagsasaayos alinsunod sa ASC 842.
Epekto ng naunang panahon ng hindi direktang pagsasaayos ng buwis.
Inayos ang Net Loss at Adjusted Loss Per Share
(Hindi pinigilan)
(Mga halaga ng dolyar sa libu-libo maliban sa bawat bahagi at halaga ng bahagi)
Ang sumusunod na talahanayan ay nagbibigay ng pagkakasundo ng netong pagkalugi sa naayos na netong pagkalugi at ang kaukulang halaga ng pagkalugi sa bawat bahagi:
Tatlong Buwan Nagtapos Hunyo 30, | Natapos ang Anim na Buwan Hunyo 30, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Ang netong kawalan na maiuugnay sa Cooper-Standard Holdings Inc. | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | |||
Pagsingil ng mga singil | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Deconsolidation ng joint venture (1) | - | - | 2,257 | - | |||
Mga singil sa kapansanan (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
Pagkalugi (gain) sa pagbebenta ng negosyo, neto (3) | - | 195 | - | (696) | |||
Mga kita sa pagbebenta ng mga fixed asset, net (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Mga gastos sa pagwawakas sa pag-upa (5) | - | 108 | - | 108 | |||
Hindi direktang pagsasaayos ng buwis (6) | 908 | - | 908 | - | |||
Epekto ng buwis ng pagsasaayos ng mga item (7) | 3,768 | (269) | 3,184 | (1,044) | |||
Naayos ang net loss | $ (58,477) | $ (51,105) | $ (109,878) | $ (65,588) | |||
Natitirang average na pagbabahagi ng natitirang: | |||||||
Basic | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Lasaw | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Pagkawala bawat bahagi: | |||||||
Basic | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Lasaw | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Naayos na pagkawala sa bawat bahagi: | |||||||
Basic | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) | |||
Lasaw | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) |
Pagkalugi na maiuugnay sa deconsolidation ng isang joint venture sa rehiyon ng Asia Pacific, na nangangailangan ng pagsasaayos sa patas na halaga.
Non-cash impairment charges sa 2022 at 2021 na nauugnay sa mga idle asset sa Europe.
Noong 2021, nagtala kami ng mga kasunod na pagsasaayos sa netong kita sa pagbebenta ng negosyo, na nauugnay sa 2020 divestiture ng aming European rubber fluid transfer at specialty sealing na negosyo, gayundin ang mga operasyon nito sa India.
Sa unang quarter ng 2022, nilagdaan ng Kumpanya ang isang kasunduan sa pagbebenta-leaseback sa isa sa mga pasilidad nito sa Europa, at nakilala ang pakinabang sa ikalawang quarter ng 2022.
Ang mga gastos sa pagwawakas sa pag-upa ay hindi na naitala bilang mga singil sa muling pagsasaayos alinsunod sa ASC 842.
Epekto ng naunang panahon ng hindi direktang pagsasaayos ng buwis.
Kinakatawan ang pag-aalis ng epekto sa buwis sa kita ng mga pagsasaayos sa itaas sa pamamagitan ng pagkalkula ng epekto sa buwis sa kita ng mga bagay na ito sa pagsasaayos gamit ang naaangkop na rate ng buwis para sa hurisdiksyon kung saan natamo ang mga singil at iba pang discrete na gastos sa buwis.
Libreng Daloy ng Cash
(Hindi pinigilan)
(Mga halaga ng dolyar sa libo-libo)
Tinutukoy ng sumusunod na talahanayan ang libreng cash flow:
Tatlong Buwan Nagtapos Hunyo 30, | Natapos ang Anim na Buwan Hunyo 30, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Net cash na ibinigay ng (ginagamit sa) mga aktibidad sa pagpapatakbo | $ 11,978 | $ (53,650) | $ (235) | $ (60,734) | |||
Mga paggasta sa kabisera | (11,964) | (16,982) | (44,278) | (55,599) | |||
Libre ang cash flow | $ 14 | $ (70,632) | $ (44,513) | $ (116,333) |
Mga Detalye ng Contact
Contact sa Media
Chris Andrews
+ 1 248-596-6217
Makipag-ugnayan para sa mga Analyst
Roger Hendriksen
+ 1 248-596-6465
Kumpanya ng Website
http://www.cooperstandard.com/
Tingnan ang pinagmulang bersyon sa newsdirect.com: https://newsdirect.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-results-reaffirms-full-year-guidance-for-adjusted-ebitda-830503397
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-210223892.html