Naabot ng Core Scientific ang deal sa B. Riley para sa $70 milyon na kapalit na loan

Ang bankrupt bitcoin miner Core Scientific ay umabot sa isang bagong $70 milyon na kasunduan sa pautang sa B. Riley.

Hiniling ng kumpanya sa korte na aprubahan ang financing bilang kapalit ng $75 million debtor-in-possession (DIP) loan na nakuha ng minero mula sa convertible notes shareholders bilang bahagi ng prearranged bankruptcy deal nito, ayon sa isang filing mula Enero 30.

Sinabi ng minero na ang "ad hoc committee ng mga shareholder ay sumusuporta sa pagpasok ng mga may utang sa Kapalit na Pasilidad ng DIP at ang kabayaran ng Orihinal na Pasilidad ng DIP bago ang huling pag-apruba."

Ang deal ay magbibigay sa Core Scientific ng "hanggang 15 buwan ng runway at makabuluhang flexibility" dahil wala itong "mga milestone na nauugnay sa plano at hindi nakakondisyon sa paghingi ng pag-apruba ng anumang partikular na plano ng Kabanata 11."

“Naglalaman din ito ng mga pang-ekonomiyang termino na makatwiran at sa pangkalahatan ay nakahihigit sa mga ibinigay sa ilalim ng Orihinal na Pasilidad ng DIP …. Ang Kapalit na Pasilidad ng DIP ay naglalatag ng pundasyon kung saan ang mga may utang ay maghahangad na makipag-ayos ng isang pinagkasunduan na plano sa kabanata 11 sa lahat ng kanilang mga pangunahing nasasakupan at i-maximize ang halaga para sa lahat ng mga stakeholder," sabi ng paghaharap.

May nakatakdang pagdinig para sa Miyerkules, na dati ay inilaan bilang panghuling pagdinig para sa orihinal na DIP loan.

Ang pag-apruba ng kapalit na DIP loan mula kay B. Riley "sa pansamantala at sa huli ay pinal na batayan, ay magbibigay-daan sa mga may utang na mabayaran ang Orihinal na Pasilidad ng DIP at ito ang pinakamahusay na pinagmumulan ng post-petition financing na kasalukuyang magagamit sa mga may utang," nakasaad sa dokumento. .

Ang loan ay magkakaroon ng 10% interest rate at 12-month maturity na may tatlong buwang extension. Sisiguraduhin ito ng "lahat ng ari-arian at mga ari-arian" ng nanghihiram, kabilang ang ngunit hindi limitado sa pasilidad nito sa North Carolina, na may unang priyoridad na mga lien sa mga walang harang na asset sa petsa ng petisyon.

B. Pumayag si Riley na magbigay $35 milyon sa isang paghiram sa petsa ng pagsasara, na ang natitirang halaga ay ginawang magagamit kasunod ng pagpasok ng kapalit na huling DIP order, sinabi ng paghaharap.

Si B. Riley ay isa nang pinakamalaking pinagkakautangan ng Core Scientific, na nagbigay sa kumpanya ng $75 milyon sa mga bridge promissory notes.

(Ang kwentong ito ay na-update na may mga karagdagang detalye tungkol sa istruktura ng pautang.)