Ang mga kamakailang dokumento ng korte na inihain sa mga kaso ng bangkarota ng Voyager Digital at Celsius Network ay nagpapakita ng pinansiyal na pagkasira na posibleng kinakaharap ng mga customer ng parehong kumpanya.
"Ang pera na inaasahan naming mag-asawa na magamit para sa pag-aaral ng aming anak na babae sa hinaharap ay naka-lock na ngayon," isinulat ni Niraj, isang customer ng Voyager, sa isang pahayag kay Judge Michael Wiles.
“Nagulat ako mula nang ihinto ng Voyager ang mga withdrawal. Para bang hindi ka na pinapayagan ng iyong bangko na mag-withdraw sa iyong mga savings account. Ano ang mararamdaman mo? Hindi mo ba mararamdaman ang pagtataksil?,” dagdag niya.
Ang liham ni Niraj ay isa sa higit sa isang daan na inihain sa korte at ginawang available sa publiko ng mga hukom sa mga kasong ito, na kinabibilangan ng mga paghahayag mula sa mga user na nawalan ng pera o naniniwala na sila ay nalinlang ng bawat kumpanya.
Noong Hunyo 12, sinabi ni Celsius sa mga customer nito na i-freeze nito ang lahat ng withdrawal sa platform nito. Pagkaraan ng tatlong linggo, ginawa rin ng kapwa crypto lender na Voyager ang parehong bagay. Nasa unang dalawang linggo ng Hulyo parehong crypto firms isinampa para sa Kabanata 11 proteksyon sa bangkarota.
Ang kapalaran ng bawat customer ng platform ay nasa kamay ng mga korte.
"Umaasa ang libu-libo sa amin na mga customer ng Voyager na maingat mong isasaalang-alang ang aming buhay at mga kabuhayan habang namumuno sa kasong ito," sinulat ni Si Jacoub Hammodeh, isang customer na nagtiwala sa Voyager sa kanyang mga pag-aari.
Binibigyang-diin ni Hammadoeh na ang kumpanya ay "nakalista sa publiko, na nagpapahiwatig ng responsableng pangangasiwa sa aking mga ari-arian." Itinuro ni Hammadoeh na ang CEO ng platform, si Stephen Ehrlich, ay nakaposisyon bilang isang beterano sa industriya, at "Inaangkin ng Voyager na mayroong ganap na proteksyon ng FDIC sa mga balanse ng USD."
Noong nakaraang linggo, ang Federal Reserve at FDIC naglabas ng joint letter na humihingi Ang Voyager ay huminto at huminto sa paggawa ng mga maling pahayag tungkol sa FDIC insurance status nito.
Inamin ng customer na masidhi niyang pinag-isipang bawiin ang kanyang crypto noong unang bahagi ng Hunyo, ngunit "tiniyakin na hindi" ng isang press release ng Voyager na nagbabasa ng: "Ang kumpanya ay mahusay na naka-capitalize at nasa isang magandang posisyon upang mapaglabanan ang cycle na ito at protektahan ang mga asset ng customer."
Gamit ang kalahati ng kanyang mga nalikom mula sa pagbebenta ng isang negosyo ng pamilya, si Lisa Dagnoli, isang ina ng apat, ay naglagay ng higit sa isang milyong dolyar sa bitcoin, ether, at USDC sa platform ng Voyager. Ngayon, nagagalit siya sa panukala ng kompanya na ibalik ang mga nagpapautang sa bahagi ng equity at mga token para sa isang bagong kumpanya.
"Tinatanggap ko ang responsibilidad para sa pamumuhunan at panganib, ngunit ang mga pinuno ng Voyager at Voyager Digital, LLC ay kailangang kumuha ng responsibilidad para sa pagbabalik sa amin kung ano ang nararapat sa amin, nang buo," isinulat ni Dagnoli sa isang sulat isinampa sa korte.
'Napakahusay ng negosyo'
Tulad ng ibang mga customer na naging creditors ng Celsius Network na nakapanayam ng Yahoo Finance, isang bahagi ang nananawagan para sa pagtanggal sa pamamahala ng Celsius dahil sa mga pahayag nito na humahantong sa Hunyo 12, nang ihinto ng kumpanya ang pag-withdraw ng customer.
may utang si Celsius $4.7 bilyon sa mga customer nito at nahaharap sa isang butas na $1.2 bilyon sa pagitan ng mga naiulat na asset at hindi pa nababayarang mga pananagutan, ipinakita ang pinakabagong pagtatanghal ng pagkabangkarote nito. Mas maaga sa buwang ito, pinalutang ng kumpanya ang pagbabayad ng mga customer sa pamamagitan ng subsidiary nito sa pagmimina ng bitcoin.
Si Robert Cominos, isang Celsius customer na halos isang taon na "naglipat ng humigit-kumulang $250,000" sa platform nito, ay nagsabi sa kanyang sulat na ang mga panayam na ibinibigay ng co-founder at CEO ng kumpanya, si Alex Mashinsky, ay nakumbinsi siya na gumawa ng hakbang.
"Napakahusay ng negosyo," Mashinsky sinabi sa isang reporter noong Abril 13.
"Ang Celsius ay isang magnet para sa ani, isang magnet para sa mga taong gustong mag-ipon at kumita ng kita," Mashinsky sinabi sa Yahoo Finance noong Hunyo 2021. "Nakalampas lang kami ng 800,000 user at marami, marami sa kanila ang nabubuhay sa kita na iyon."
Sa ibang Celsius sulat, isang mamumuhunan na nagdeposito ng 6 na numero ng kanilang mga ipon sa buhay gamit ang platform ay nagbanggit ng a Celsius Medium post na inilathala noong Hunyo 7 na nagtangkang sawayin ang mga napapabalitang problemang pinansyal nito. Sa post nito, sinabi ni Celsius na "isang dakot ng mga haters" ang nagkakalat ng maling impormasyon tungkol sa kumpanya.
"Ang Celsius ay may mga reserba (at higit sa sapat na ETH) upang matugunan ang mga obligasyon, ayon sa idinidikta ng aming komprehensibong balangkas ng pamamahala sa peligro ng pagkatubig," sabi ng kumpanya.
Pagkalipas ng limang araw Celsius, sinabi ihihinto nito ang lahat ng pag-withdraw ng customer sa platform. Makalipas ang isang buwan, ang inihayag ng kumpanya ito ay nagsampa ng pagkabangkarote.
Hindi lahat, ngunit hindi wala
Ang mga personal na kuwentong ito ay "magbibigay din sa mga hukom ng pakiramdam na para sa marami sa mga customer na ito ang epekto ng mga pagkabangkarote na ito ay malawak na naaabot at malalim na nakakaapekto sa kanilang buhay," sinabi ng bankruptcy litigator na si Daniel Saval sa Yahoo Finance.
Kung at kung paano gagawing buo ang mga customer na ito, gayunpaman, ay isang mahirap na landas upang maitala para sa mga customer sa ngayon, sa pananaw ni Saval.
"Sa tingin ko ito ay magiging isang hamon," sabi ni Saval. “Ang paraan ng paggana ng mga palitan na ito, ay karaniwang pinagsama-sama nila ang mga nilalaman ng mga account ng customer. Ibig sabihin, hindi sila may hawak na mga segregated account. Bilang resulta, sa mga sitwasyong iyon, ang malamang na resulta ay ang ari-arian ay ituring na pag-aari ng mga bangkarota estate, kumpara sa pagmamay-ari mismo ng mga customer.”
Sa mga paglilitis sa bangkarota, ang mga secure na nagpapautang ay karaniwang nakakakuha ng mga unang dib sa anumang pera. Ang mga hindi secure na nagpapautang ay karaniwang susunod sa listahan. Ngunit bago matanggap ng sinumang claimant ang kanilang nararapat, ang mga bangkarota na kumpanya ay dapat magbayad ng mga gastos sa pagpapatakbo at mga legal na bayarin sa pamamagitan ng proseso ng pagkabangkarote.
"Walang blueprint sa ilalim ng bankruptcy code upang magpasya kung ano ang mangyayari sa mga sitwasyong ito para sa mga customer. Lahat ito ay bago,” ani Saval.
"Kung [ang mga customer] ay itinuturing na hindi secure na mga nagpapautang, kung gayon sa teorya, maaari silang maisama sa lahat ng iba pang uri ng mga nagpapautang. In theory they could all be grouped together,” paliwanag ni Saval.
Kahit na ang parehong crypto lenders ay nagmungkahi ilang anyo ng isang plano sa pagbabayad, ang isang plano sa pamamahagi ay malayo sa pagpapasya sa alinmang kaso, ayon kay Adam Levitin, isang Propesor sa Georgetown School of Law at punong-guro na may payo sa pananalapi, Gordian Group.
Kung ang mga distribusyon ay binabayaran sa mga crypto asset o fiat currency ay nakasalalay muna sa kung ang mga kumpanya ay likidahin ang kanilang mga natitirang crypto asset at pangalawa, sa plano ng pamamahagi na sinasang-ayunan ng organisadong creditors committee ng alinmang kaso sa pamamagitan ng mayoryang boto.
"Masasabi kong may halos ganap na katiyakan na ang mga customer ay walang makukuha at hindi sila babayaran nang buo," sinabi ni Levitin sa Yahoo Finance. Idinagdag niya na dahil ang alinman sa pagpapatuloy ay maaaring "magpatuloy sa loob ng maraming taon," ang mga customer na naghihintay ng isang payout ay kailangang isaalang-alang ang iba pang mga kadahilanan, tulad ng pagkasumpungin at inflation ng crypto market.
Mas maaga sa buwang ito, tumugon si Voyager sa isang magkasamang panukala ng FTX at Alameda Research na nag-alok ng pagbili ng mga account ng customer. Nagtalo ang alok na binawasan nito ang panganib para sa mga customer na humahawak ng mga hindi secure na claim sa Voyager bilang kapalit para sa FTX na potensyal na makuha ang mga nagpapautang bilang mga bagong customer.
Sa nito tugon, inangkin ni Voyager na ang alok ay gumawa ng "ilang mali at mapanlinlang na pahayag" tungkol sa negosyo nito. "Ito ay isang low-ball na bid na nakadamit bilang isang white knight rescue," sabi ng legal na dokumento.
Ang ganitong transaksyon ay maaaring mabawasan ang panganib para sa mga customer na may hawak na hindi secure na mga paghahabol sa haba ng isang kumplikadong paglilitis sa bangkarota. Ngunit, gaya ng itinuro ni Levitin, hindi ito magbabago kung makakakita ang mga customer ng buong reimbursement sa kanilang mga claim.
'Curated BS'
Ang mga liham mula sa mga customer ng Celsius at Voyager ay nagpapakita sa mga user na nagsusumamo na ibalik ang kanilang mga ari-arian, bagama't nagpapakita sila ng malinaw na kawalan ng katiyakan kung makikita nila muli ang perang iyon.
“Nanghihinayang ako ngayon sa paniniwala ko (Tama) kanilang diskarte sa pagmemerkado at posibleng mawala ang mga ipon ng aking pamilya,” ang customer ng Voyager na si Digant Goyal isinulat sa kanyang liham kay Judge Wiles.
Ang sentimyento ni Goyal ay sinasabayan ni Daniel James Howley na nagsabi sa korte, "ang karamihan sa aking panghabambuhay na mga ari-arian, na naipon sa ilang mga ups and more downs bilang isang entrepreneur, ay naka-lock sa Voyager na walang sinasabi kung, kailan at kung gaano karami sa kanila ang muli kong makukuha."
"Ang aking mga ipon para makabili ng bahay, makapagtayo at makapagtaguyod ng isang pamilya, at mamuhunan sa aking kinabukasan, lahat ay naka-lock sa account na iyon," dagdag niya.
Si Chapman Shallcross, isang retiradong bumbero, ay humawak ng $244,000 sa ETH at ADA sa isa pang tagapagpahiram ng crypto, BlockFi bago ilipat ang mga asset sa Celsius Network na "ganap na nakabatay sa napakaraming positibong feedback," isinulat niya sa kanyang sulat. "At, ngayon nakita ko na ang lahat ng impormasyong nakalap ko ay na-curate na BS"
Para kay Amanda Gan, isang customer na Celsius, ang pagkabangkarote ng kumpanya at ang kawalan ng katiyakan na nakapalibot sa kanyang $167,000 sa mga crypto asset ay humantong sa “malaking pagkabalisa,” ayon sa kanya. sulat.
"Ang pagkawala ng halagang ito ng aming mga ipon ay magkakaroon ng hindi na mapananauli na mga kahihinatnan para sa aming pamilya," pagsuko niya.
-
Basahin ang pinakabagong balita sa pananalapi at negosyo mula sa Yahoo Finance
I-download ang Yahoo Finance app para sa mansanas or Android
Sundin ang Yahoo Finance sa kaba, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, at YouTube
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/celsius-voyager-bankruptcy-stories-123654851.html