(Bloomberg) -
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Ang bagong pinuno ng Credit Suisse Group AG ay humiling sa mga mamumuhunan ng wala pang 100 araw na maghatid ng bagong diskarte sa turnaround. Ang mga magulong merkado ay nagpaparamdam na parang isang mahabang panahon.
Ang halaga ng pag-insure sa mga bono ng kompanya laban sa default ay umakyat ng humigit-kumulang 15% noong nakaraang linggo sa mga antas na hindi nakita mula noong 2009 habang ang mga pagbabahagi ay umabot sa isang bagong rekord na mababa. Noong Biyernes, tiniyak ni Chief Executive Officer Ulrich Koerner ang mga kawani na ang bangko ay may "malakas na base ng kapital at posisyon ng pagkatubig" at sinabi sa mga empleyado na magpapadala siya sa kanila ng regular na update hanggang sa mag-anunsyo ang firm ng bagong strategic plan sa Oktubre 27.
Si Koerner, na pinangalanang CEO noong huling bahagi ng Hulyo, ay kinailangan na harapin ang haka-haka sa merkado, paglabas ng banker at pagdududa sa kapital habang hinahangad niyang magtakda ng landas para sa magulong Swiss bank. Kasalukuyang tinatapos ng tagapagpahiram ang mga plano na malamang na makakita ng malalaking pagbabago sa investment bank nito at maaaring kabilangan ang pagputol ng libu-libong trabaho sa loob ng ilang taon, iniulat ng Bloomberg.
Ang memo ni Koerner ay ang ikalawang sunod na missive noong Biyernes habang dumarami ang espekulasyon sa hinaharap ng beleaguered bank. Tinantya ng mga analyst sa KBW na maaaring kailanganin ng kompanya na itaas ang 4 bilyong Swiss francs ($4 bilyon) ng kapital kahit na matapos magbenta ng ilang asset para pondohan ang anumang muling pagsasaayos, pagsisikap sa paglago at anumang hindi alam.
Bumaba ang capitalization ng merkado ng Credit Suisse sa humigit-kumulang 10 bilyong Swiss franc ($10.1 bilyon), ibig sabihin, ang anumang pagbebenta ng bahagi ay magiging lubhang dilutive sa mga matagal nang may hawak. Ang halaga sa merkado ay higit sa 30 bilyong francs kamakailan noong Marso 2021.
Napansin ng mga executive ng Credit Suisse na ang 13.5% CET1 capital ratio ng kumpanya noong Hunyo 30 ay nasa gitna ng nakaplanong hanay na 13% hanggang 14% para sa 2022. Ang taunang ulat ng kumpanya noong 2021 ay nagsabi na ang pinakamababang ratio ng internasyonal na regulasyon nito ay 8%, habang Ang mga awtoridad ng Switzerland ay nangangailangan ng mas mataas na antas ng humigit-kumulang 10%.
Ang limang-taong credit default swaps na presyo na humigit-kumulang 250 na batayan ay tumaas mula sa humigit-kumulang 55 na batayan ng mga puntos sa simula ng taon at malapit sa kanilang pinakamataas na naitala. Bagama't ang mga antas na ito ay malayo pa rin sa pagkabalisa at bahagi ng isang malawak na pagbebenta sa merkado, ang mga ito ay nagpapahiwatig ng lumalalang pananaw ng pagiging creditworthiness para sa iskandalo-hit na bangko sa kasalukuyang kapaligiran.
Ang mga analyst ng KBW ang pinakahuling gumawa ng mga paghahambing sa krisis ng kumpiyansa na yumanig sa Deutsche Bank AG anim na taon na ang nakararaan. Pagkatapos, ang tagapagpahiram ng Aleman ay nahaharap sa malawak na mga katanungan tungkol sa diskarte nito pati na rin ang malapit na mga alalahanin tungkol sa gastos ng isang kasunduan upang tapusin ang isang pagsisiyasat ng US na may kaugnayan sa mga securities na naka-mortgage. Nakita ng Deutsche Bank ang pag-akyat ng credit-default swaps nito, bumaba ang rating ng utang nito at umatras ang ilang kliyente mula sa pagtatrabaho dito.
Bumaba ang stress sa loob ng ilang buwan nang ang German firm ay nanirahan sa mas mababang halaga kaysa sa kinatatakutan ng marami, nagtaas ng humigit-kumulang 8 bilyong euro ($7.8 bilyon) ng bagong kapital at nag-anunsyo ng pagbabago ng diskarte. Gayunpaman, ang tinatawag ng bangko na isang "bisyo na bilog" ng pagbaba ng kita at pagtaas ng mga gastos sa pagpopondo ay tumagal ng maraming taon upang baligtarin.
May mga pagkakaiba sa pagitan ng dalawang sitwasyon. Ang Credit Suisse ay hindi nahaharap sa anumang isyu sa laki ng $7.2 bilyong pag-areglo ng Deutsche Bank, at ang pangunahing ratio ng kapital nito na 13.5% ay mas mataas kaysa sa 10.8% na nagkaroon ng kumpanyang Aleman anim na taon na ang nakararaan.
Ang stress na kinakaharap ng Deutsche Bank noong 2016 ay nagresulta sa hindi pangkaraniwang dinamika kung saan ang halaga ng pag-insurance laban sa mga pagkalugi sa utang ng nagpapahiram sa loob ng isang taon ay lumampas sa proteksyon sa loob ng limang taon. Ang isang taong pagpapalit ng Credit Suisse ay mas mura pa rin kaysa limang taon.
Ang Credit Suisse Group CDS ay Lumawak ng 42 Bps: 12 Signal Mula noong Set. 16
Noong nakaraang linggo, sinabi ng Credit Suisse na ginagawa nito ang posibleng pagbebenta ng asset at negosyo bilang bahagi ng estratehikong plano nito na ilalabas sa katapusan ng Oktubre. Ang bangko ay nag-e-explore ng mga deal para ibenta ang mga securitized products trading unit nito, tinitimbang ang pagbebenta ng mga operasyon nito sa pamamahala ng kayamanan sa Latin America hindi kasama ang Brazil, at isinasaalang-alang ang muling pagbuhay sa pangalan ng First Boston, iniulat ng Bloomberg.
Karamihan sa Basahin mula sa Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-ceo-seeks-calm-133223291.html