Topline
Bumagsak ang shares ng Credit Suisse sa pinakamababang halaga noong Lunes dahil ang mga mamumuhunan ay nakipagkalakalan sa mga alalahanin tungkol sa kalusugan ng pananalapi ng Swiss banking giant at kakayahan ng pamamahala na muling ayusin ang institusyon sa paraang makatutugon sa mga nag-aalinlangan na naniniwala na ang posisyon ng kapital ng bangko ay nasa malaking panganib–na kung saan ay sparking whispers ng isang tinatawag na 'Lehman Brothers moment.'
Ang mga mamumuhunan ay nag-aalala na ang Credit Suisse ay maaaring magpasiklab ng isang sandali na gumagalaw sa merkado tulad ng Lehman Brothers' 2008 ... [+]
Ang AFP sa pamamagitan ng Getty Images
key Katotohanan
Ang mga share ng Credit Suisse ay bumagsak sa all-time low na $3.70 noong Lunes sa New York at bumagsak ng 5% sa Zurich habang patuloy na bumababa ang kumpiyansa ng mamumuhunan sa Swiss banking giant habang kinukuwestiyon ang posisyon ng kapital nito pagkatapos ng mga buwan ng pagbaba ng kita.
Ang bangko ay nagsusumikap na ibalik ang kumpiyansa sa CEO na si Ulrich Körner na sumusulat sa isang tala sa Biyernes para sa mga empleyado (na tiningnan ng Forbes at ibinahagi nang mas maaga sa iba pang mga saksakan) hindi malito ang "pang-araw-araw na pagganap ng presyo ng stock ng kumpanya sa malakas na base ng kapital at posisyon ng pagkatubig ng bangko", habang ang Financial Times iniulat Lunes ang mga nangungunang executive ng bangko ay tumawag sa mga kliyente sa katapusan ng linggo upang pakalmahin ang mga pagdududa tungkol sa pinansiyal na posisyon ng bangko.
Ang mas nagpapahirap pa ay ang isang serye ng mga hindi na-verify na ulat na naka-link sa Credit Suisse na nagpagulo sa social media nitong weekend, kasama ang isang hindi pinangalanang malaking investor sa bangko mabigat Ang reporter ng Fox Business na si Charles Gasparino noong Sabado ay isang "sakuna" ang bangko at ang reporter ng ABC Australia na si David Taylor na nag-tweet ng isang source ay nagsabi sa kanya na ang isang malaking investment bank ay nasa bingit.
Taylor tinanggal ang tweet noong Lunes, ngunit hindi bago ito naging viral at na-link sa Credit Suisse at Deutsche Bank ng Germany, habang ilang iba tweet Ang paglalaro ng mga paghahambing sa pagitan ng Lehman at ng mga European na bangko ay nakakuha ng libu-libong likes sa Twitter.
Marahil mas mahalaga, ang credit default swaps ng Credit Suisse, isang tagapagpahiwatig ng kumpiyansa ng mamumuhunan sa katatagan ng pananalapi ng bangko, sumingaw sa isang all-time high na Lunes.
Sinabi ng Credit Suisse na mayroon itong malapit sa $100 bilyon na capital buffer, ayon sa sa New York Times, ngunit habang lumalaki ang pagkalat sa credit default swaps nito, maaaring maging mas mahirap para sa institusyong nakabase sa Zurich na magtaas ng karagdagang kapital.
Malaking Numero
$1.47 trilyon. Iyon ay gaano karami mga asset na pinamahalaan ng Credit Suisse sa pagtatapos ng ikalawang quarter ng 2022, kumpara sa mahigit $600 bilyon na asset ng Lehman Brothers noong naghain ito ng pagkabangkarote noong Setyembre 15, 2008, na bumulusok sa stock market.
Pangunahing background
Ang Credit Suisse ay ang 45th-pinakamalaking bangko sa mundo, pangalawa sa pinakamalaking Swiss-based na bangko at ika-17 sa pinakamalaking sa Europe, ayon sa sa S&P Global Market Intelligence. Ang bangko install Körner bilang nangungunang ehekutibo nito noong Hulyo pagkatapos na makaligtaan ang bangko sa mga kita, at ang Credit Suisse ay napinsala kamakailan ng bilyun-bilyong dolyar na pagkalugi mula sa mga multa sa pananalapi at ang pagbagsak ng asset manager na si Archegos at financial services firm na Greensill. Ang Credit Suisse ay mayroong $100 bilyon na magagamit upang masakop ang anumang pagkalugi, ayon sa sa mga puntong pinag-uusapan na ipinadala sa mga executive na tiningnan ng New York Times, at sinabi ng memo, "Ang pag-iisip na mayroon kaming isyu sa pagkatubig ay magiging ganap na mali."
Kamangha-mangha
Ang Dow Jones Industrial Average ay nagsara nito pinakamasamang pagganap noong Setyembre mula noong 2002 noong Biyernes, bumagsak ng 9%, habang ang S&P 500 at tech-heavy na Nasdaq ay nagkaroon ng kanilang pinakamasamang Setyembre mula noong 2008. Ang mga merkado ng Amerika ay tumaas noong unang bahagi ng Lunes, na ang bawat index ay tumataas nang humigit-kumulang 1%.
Ano Upang Panoorin Para
Kung ang presyo ng credit default swaps para sa Deutsche Bank ay tumaas din. Bagama't ang mga alalahanin ay hindi gaanong malinaw tungkol sa Deutsche Bank tulad ng sa Credit Suisse, ang mga bahagi ng German bank ay bumaba ng 42% taon-to-date. Ang panganib sa kredito ng Deutsche Bank tumaas noong 2016 sa mga alalahanin tungkol sa pagkatubig ng bangko.
Tangent
Ang mga alalahanin sa kawalan ng utang sa loob ng ilang mga kumpanya ay napuno ang mga merkado ng cryptocurrency noong unang bahagi ng taong ito nang ang palitan ng Celsius at Voyager ay nagsampa para sa pagkabangkarote. Ang Bitcoin ay bumaba ng 60% year-to-date sa humigit-kumulang $19,000, malayo sa halos $69,000 nitong mataas noong Nobyembre.
Karagdagang Reading
Tinitiyak ng Credit Suisse ang mga mamumuhunan sa lakas ng pananalapi nito (Financial Times)
Pinagmulan: https://www.forbes.com/sites/dereksaul/2022/10/03/credit-suisse-shares-tank-as-capital-concerns-spark-reminders-of-lehman-brothers-failure-heres- ang-aming-alam/