DeFi – Mga Pagninilay sa 2021 at ang Daang Ahead

Post ng Panauhin sa HodlX  Isumite ang Iyong Post

Makatarungang sabihin na ang crypto ay nagdala sa amin ng maraming mga sorpresa sa nakaraang taon. Inaasahan ng marami na magiging mainstream ang DeFi sa 2021, at habang ang mga pangunahing korporasyon at institusyon ay nagsimulang magkaroon ng interes sa Ethereum at ang DeFi ecosystem na tumatakbo sa ibabaw nito, walang duda na ang mga NFT ay nakaagaw ng pansin.

Sa katunayan, habang ang mga NFT ay lumaganap sa mainstream na kultura sa unang pagkakataon, marami sa mga pinakaunang DeFi protocol ang tumigil at pumasok sa kanilang sariling bear market kahit na ang iba pang mga crypto asset ay tumaas sa pinakamataas na record. Ang isang kadahilanan sa likod nito ay maaaring ang pagtaas ng mga bayarin sa gas sa Ethereum, pati na rin ang mga mangangalakal na naghahanap ng exposure sa ETH sa mga token ng pamamahala sa antas ng aplikasyon. Gayunpaman, habang maraming DeFi token ang nakipagkalakalan patagilid, ang kabuuang halaga na naka-lock sa industriya ay lumampas sa $100 bilyon sa Ethereum at $250 bilyon sa mas malawak na ecosystem.

Masasabing, ang pinakakilalang pag-unlad ng DeFi ng taon ay ang pagsabog ng aktibidad sa alternatibong layer one network tulad ng Solana, Avalanche at Terra. Ang mga network na ito ay nagpakita ng lakas laban sa Ethereum at pinatunayan na ang crypto ay patungo sa isang multi-chain na hinaharap na nagtatampok ng ilang matalinong platform ng kontrata. Sa pagpasok natin sa 2022, nagsimula na ring makakita ng traksyon ang iba pang mga smart contract network gaya ng Fantom at NEAR.

Ang mga alternatibong layer one na platform ay kadalasang gumagamit ng mga mapagbigay na insentibo at mga reward sa pagmimina ng pagkatubig upang maakit ang mga builder at user. Gayunpaman, ang tunay na pagsubok ng kanilang kakayahang mabuhay ay darating kung ang merkado ay makakaranas ng isa pang malubhang pagbagsak. Maraming bagong tulay at network ang nag-aalok ng compatibility sa Ethereum virtual machine, kaya inaasahan naming makakita ng isa pang pagsabog ng aktibidad ng DeFi sa maraming network sa taong ito.

Ang Curve wars at DeFi 2.0

Ang DeFi ay kasalukuyang nasa gitna ng pagbabagong pagbabago bilang resulta ng tinatawag na 'Curve wars' na kinasasangkutan ng DeFi ecosystem at isa sa pinakamaaga at pinakaginagamit na protocol, ang Curve Finance. Sa DeFi, ang pagkatubig ay lahat, at ang mga digmaang Curve ay nagpapatunay nito habang ipinapakita ang kapangyarihan ng pagiging composability.

Sa loob ng ilang buwan na ngayon, ang mga Curve wars ay nakakita ng mga protocol gaya ng Yearn Finance at Convex Finance na nakikipagkumpitensya para sa atensyon sa pamamagitan ng pag-aalok ng masaganang reward sa mga user na nag-stake ng CRV token ng Curve sa kanilang mga protocol. Kapag ni-lock ng mga user ang CRV sa Curve, nakakatanggap sila ng veCRV. Ang paghawak ng veCRV ay nagbibigay sa kanila ng kapangyarihan sa pagboto ayon sa kung gaano katagal nila ni-lock ang kanilang mga token. Makapangyarihan ito dahil makakapagdesisyon ang mga botante sa bilang ng mga reward na nakalaan sa bawat pool sa Curve.

Pinapalakas ng ilang protocol ang kumpetisyon para sa liquidity, bumibili ng pinakamaraming CRV token hangga't maaari, at nagbibigay ng mga reward sa mga tumataya sa kanila. Ang liquidity ay lahat ng bagay sa DeFi, at napagtanto ng mga proyekto na dapat nilang bigyan ng insentibo ang mga user na manatili sa kanila sa pamamagitan ng pag-aalok ng matataas na reward. Hawak na ngayon ng Convex ang 47% ng supply ng veCRV.

Ang mga digmaang Curve ay tumindi kamakailan sa gitna ng lumalaking interes sa kilusang DeFi 2.0. Ang iba pang mga mas bagong protocol tulad ng Dopex Finance, Tokemak at Olympus DAO ay lumitaw din, na nag-aalok ng iba't ibang natatanging paraan upang makuha at mapanatili ang pagkatubig. Noong 2022, ang mga digmaan sa Curve at ang hindi inaasahang pagsabog ng pagbabago sa mga proyekto ng DeFi 2.0 ay mukhang nakatakdang tukuyin - at posibleng mag-transform - ang DeFi ecosystem.

Saan nakatayo ang DeFi blue chips sa Ethereum?

Inaasahan namin na ang mga alternatibong layer one network at DeFi 2.0 ay magpapatuloy sa kanilang mga trajectory ng paglago sa 2022. Nagpapakita ito ng mga tanong tungkol sa posisyon ng DeFi blue chips tulad ng Compound, Uniswap at Maker - DeFi 1.0 classic na inilunsad sa Ethereum - mahanap ang kanilang mga sarili. Karamihan sa mga blue chip token ay kasalukuyang bumaba ng higit sa 50% mula sa kanilang mga pinakamataas, at mayroong maraming potensyal na dahilan para dito. Para sa isa, karamihan sa mga mas bagong gumagamit ng crypto ay binibigyan ng presyo mula sa DeFi sa Ethereum dahil sa mataas na mga bayarin sa gas nito. Para sa 'degens,' ang mga kapaki-pakinabang na ani na inaalok sa DeFi 2.0 ay nangangahulugan na ang mga asul na chip ay nawawala sa uso. At ang merkado ay nakakaranas ng pangkalahatang pagbaba, na ang karamihan sa mga pangunahing asset ay bumaba rin mula sa kanilang pinakamataas.

Nagdusa din ang DeFi nitong nakaraang taon dahil sa pagtaas ng mga hack at malalaking pagsasamantala. Tulad ng inihayag ng kamakailang ulat ng Chainalysis, ang kita sa krimen sa crypto ay umabot sa $14 bilyon noong 2021 - halos lahat ng ito ay nagmumula sa DeFi space. Ang mga Ethereum at EVM-compatible na chain gaya ng Polygon at Binance Smart Chain ay nagho-host ng ilan sa mga pinakamaimpluwensyang hack sa taon. Ito ay nagpapahiwatig na ang industriya ay kailangang magsimulang bumuo ng isang kultura ng paggamit ng insurance at matalinong mga auditor ng kontrata.

Pinatunayan ng 2021 na naniniwala ang merkado sa isang multi-chain na hinaharap. Gayunpaman, ang katotohanan ay ang paghawak ng mga asset sa maraming network ay naghahatid ng mga hamon para sa kahit na ang pinaka may karanasan na mga gumagamit ng crypto. Ang mga tulay ay maaaring maging clunky at nagdadala ng mga panganib sa seguridad, gaya ng napatunayan ng napakaraming pag-atake sa mga tulay. At gaya ng itinuro ni Vitalik Buterin, ang mga tulay ay nagdadala ng pagtaas ng mga kahinaan sa seguridad habang lumalaki ang mga ito sa katanyagan. Mahirap pa rin ang mga cross-chain na pakikipag-ugnayan sa mga network tulad ng Solana, Ethereum at iba pang EVM chain, na dapat mag-iwan ng espasyo para sa 'layer zero' na interoperability-focused chain na tulad ng Cosmos at Polkadot upang umunlad.

Mga pangunahing trend para sa 2022

Ang isang pangunahing pag-unlad para sa DeFi sa 2022 ay ang paglitaw ng dalawang layer na solusyon tulad ng ZK-Rollups. Ang lumalagong pag-aampon ay maaaring magsimula ng pag-uulit ng 'DeFi summer' ng 2020, kapag ang mga mangangalakal ay dumagsa sa mga protocol ng Ethereum upang magsaka ng mga ani sa kanilang mga asset sa unang pagkakataon. Naniniwala kami na ang layer two ay makikita ng malawakang paggamit sa 2022 - ngunit malamang na umunlad din ang DeFi sa ibang mga network. Magiging kawili-wiling makita kung paano naaapektuhan ng paglaki ng mga DAO ang espasyo habang ang pananalapi ay lalong nagiging desentralisado, dahil ang pangunahing halaga ng proposisyon ng DeFi ay ang censorship resistance na nagmula sa desentralisasyon nito. Panahon lang ang magsasabi, ngunit isang bagay ang sigurado - Narito ang DeFi upang manatili, at dapat itong patuloy na lumago nang mabilis.

Bagama't medyo malayo pa rin ang pakiramdam ng cross-chain interoperability, may gap sa market para sa mga protocol at proyekto na naglalayong ilapit sa realidad ang pananaw ng isang multi-chain na mundo. Pansamantala, ang DeFi ecosystem ay higit na umiiral sa loob ng Ethereum at iba pang mas maliliit na nakahiwalay na network.

Inaasahan din namin na makita ang inobasyon na sasabog sa harap na dulo ngayong taon. Kung ang 2021 ang taon ng pangunahing paggamit ng NFT, ang mga team ay dapat na ngayon ay tumutuon sa pag-onboard ng mga bagong adopter sa kasaganaan ng mga pagkakataon sa DeFi. Ang pinakamatagumpay na mga application sa mga bagong adopter ay tututuon sa paggawa ng mabilis, tuluy-tuloy at murang mga kaso ng paggamit na ginagawang simple ang paggamit ng teknolohiya. Noong nakaraang taon ay ipinakita sa amin na, habang ang interes sa crypto ay narito upang manatili, mayroon pa ring maraming mga riles na kailangang itayo bago tayo maging handa para sa mass adoption.

Summing up

Ang 2021 ay isang taon para i-promote at i-onboard ang mga bagong dating. Sa 2022, kailangan nating ipagpatuloy ang trend na ito habang tinitiyak na ang mga bagong papasok sa industriya ay magtatagumpay (sa anumang antas) sa kanilang mga layunin sa loob nito. Sa mga tuntunin ng isang kurba ng pag-aampon - inilaan - maaaring nakita na natin ang pinakasimula ng mga visionaries (sa halip na hardcore nerds at gold-rushers) na pumasok sa industriya.

Kami ngayon ay nahaharap sa gawain na patunayan ang teknolohiyang nakabatay sa blockchain at ang mga sistema ay higit na nakahihigit sa pagsasanay, hindi lamang sa teorya. Sa pamamagitan lamang ng mas mahusay, layunin na mga resulta, magagawa nating maakit ang mga pragmatista at makumbinsi ang mga nag-aalinlangan sa mundo.

Si Brian Pasfield ay ang CTO sa Fringe Finance na may halos 10 taon ng kadalubhasaan sa blockchain, cryptocurrency, fintech at DeFi. Naghatid siya ng mga teknikal na kumplikadong proyekto na nagpapakinabang sa kanyang background sa engineering at matalas na pag-unawa sa mga uso at pilosopiya sa industriya. Nakipagtulungan din si Brian sa mga katawan ng blockchain sa industriya upang mag-lobby para sa mga pagbabago sa batas at patakaran ng gobyerno.

Suriin ang Pinakabagong Mga Pamagat sa HodlX

Sundan kami sa kaba Facebook Telegram

Suriin ang Pinakabagong Mga Anunsyo ng Industriya  

Pagtanggi: Ang mga opinyon na ipinahayag sa The Daily Hodl ay hindi payo sa pamumuhunan. Dapat gawin ng mga namumuhunan ang kanilang nararapat na pagsusumikap bago gumawa ng anumang mga pamumuhunan na may mataas na peligro sa Bitcoin, cryptocurrency o digital assets. Mangyaring pinapayuhan na ang iyong paglilipat at mga kalakal ay nasa iyong sariling peligro, at ang anumang pagkawala na maaari mong makuha ay ang iyong responsibilidad. Hindi inirerekumenda ng Daily Hodl ang pagbili o pagbebenta ng anumang mga cryptocurrencies o digital assets, at hindi rin ang The Daily Hodl na isang tagapayo sa pamumuhunan. Mangyaring tandaan na ang Daily Hodl ay nakikilahok sa kaakibat na marketing.

Tampok na Larawan: Shutterstock / aslysun