Sa kabila ng pabagu-bago ng merkado, ang mga retail investor ay nagsagawa ng buy-the-dip spree. Ito ang mga stock na kinuha nila, sabi ni Vanda.

Sa gitna ng mga alalahanin sa kalusugan ng mas maliliit na nagpapahiram, bumili sila ng "mga hindi pa naganap na halaga" ng mga masyadong malaki-to-fail na mga bangko, na umaabot sa halos $1 bilyon ng retail inflows sa mga pinansyal sa nakalipas na limang araw. Ipinapakita ng chart ni Vanda ang mga netong pagbili sa huling limang araw na may namumukod-tanging pananalapi:

Marco Iachini, senior vice president, Giancomo Pierantoni, pinuno ng data at Lucas Mantle, data science analyst sa Vanda, sabi ni Charles Schwab
SCHW,
-2.54%
nakita ang pangalawa sa pinakamaraming pag-agos kasunod ng Bank of America sa nakalipas na linggo.

"Ang ilang mga adventurer" ay bumili ng First Republic Bank ,
FRC,
-32.80%
PacWest Bancorp
PACW,
-18.95%
at Truist Financials
TFC,
-7.23%,
na inilarawan nila bilang "mas mapanganib na mga taya na maaaring mag-alok ng napakalaking pagtaas" kung ang sistematikong panganib ay mapipigilan.

Umakyat ang mga stock noong Huwebes matapos ayusin ng mga pederal na awtoridad ang mga pangunahing bangko para maglagay ng $30 bilyon sa First Republic Bank
FRC,
-32.80%
at pigilan ang ikaapat na pagbagsak ng pagbabangko, kasunod ng mga pagkabigo ng Silicon Valley Bank, Signature Bank at Silvergate Bank sa nakalipas na linggo . Ibinahagi ng Credit Suisse
CSGN,
-8.01%,
samantala ay bumagsak ng 25% noong nakaraang linggo, na nanginginig sa mga pandaigdigang merkado kung minsan sa gitna ng mga alalahanin para sa sariling kaligtasan ng Swiss banking giant.

Basahin: Ang UBS at mga regulator ay nagmamadali upang i-seal ang Credit Suisse takeover deal: mga ulat

Gayunpaman, bumalik ang roller-coaster ride noong Biyernes, na pinipilit ang pananalapi at muling bumagsak ang mga bahagi ng First Republic pagkatapos na suspindihin ng bangko ang dibidendo nito at ibunyag ang mas mataas na gastos sa paghiram. Ang ilan sa mga malalaking bangko na kasangkot sa plano ng pagdeposito para sa nagpapahiram ay bumababa rin, tulad ng JPMorgan Chase & Co.
JPM,
-3.78%,
Citigroup
C,
-3.00%,
Bank ng Amerika
BAC,
-3.97%
at Goldman Sachs
GS,
-3.67%.

Para sa linggo, ang Dow ay bumagsak ng 0.1%, ang S&P 500 ay nakakuha ng 1.4% at ang Nasdaq Composite ay tumalon ng 4.4%, ayon sa Dow Jones Market Data,

Ang mga pagbabahagi ng Schwab ay nawala ng 3.9% noong nakaraang linggo, kung saan sa isang punto ay tiniyak ng mga executive sa mga shareholder na ang broker ay nanatiling "mahusay na posisyon." Ang CEO na si Walter Bettinger at iba pang mga executive ay bumili ng halos $7 milyon sa pagbabahagi sa panahon ng kaguluhan sa merkado noong nakaraang linggo.

Sinabi ng mga analyst ng Vanda na bahagi ng pag-ikot ng sektor ng equity na iyon ay malamang na hinimok ng profit-taking sa panig ng mga exchange-traded funds (ETFs) na may tema ng bono, na may mga pag-agos sa ilan sa pinakamalaki sa mga bumabagsak ng $250 milyon sa nakalipas na dalawang linggo .

Ngunit ito ay isang maselan na balanse sa ngayon, na ang mga mamumuhunan ay malamang na patuloy na bumili ng mga stock kung ang isang "systemic na krisis" ay maiiwasan, sabi ng mga analyst ng Vanda.

Basahin: Ang mga share ng Credit Suisse ay bumagsak upang tapusin ang pinakamasama nitong linggo mula noong 2008 na krisis sa pananalapi

Basahin: Bumagsak ang sentimyento ng consumer sa unang pagkakataon sa loob ng apat na buwan — at iyon ay bago pa malaman ng mga Amerikano ang tungkol sa SVB

Ang kawalan ng katiyakan tungkol sa landas ng rate ng interes ng Fed ay naging sanhi ng pabagu-bago ng mga ani ng bono sa nakaraang linggo, na nagpapadala ng ICE BofAML MOVE Index sa pinakamataas na antas nito mula noong krisis sa pananalapi noong 2008 noong Miyerkules.

Ang mga mamumuhunan ay naglabas ng $8.8 bilyong daloy mula sa pangunahing pondo sa pamilihan ng pera sa Schwab noong nakaraang linggo, inilagay ito sa pamahalaan ng broker at mga pondo ng Treasury sa gitna ng patuloy na kaba sa kung mas maraming sapatos ang babagsak sa krisis sa pagbabangko, iniulat ng Bloomberg, na binanggit ang data ng kumpanya.

Sinabi ni Vanda na ang sektor ng enerhiya ay nakakita rin ng mga sumisikat na pag-agos pagkatapos ng pagbagsak ng merkado noong Martes, bagaman sinabi ng mga analyst na hindi iyon ang mga stock na may posibilidad na makakuha ng katapatan mula sa mga mangangalakal, samakatuwid kung ang pag-akyat sa dip-buying ay hindi magpapabago sa momentum na iyon, mas maraming mangangalakal maaaring itapon ang mga bahaging iyon.

Pinagmumultuhan ng mga multo noong huling bahagi ng 2018 at ng krisis sa pananalapi noong 2008, ang mga retail investor ay nasa isang marupok na sitwasyon, sabi ng mga analyst ng Vanda.

Napansin nila na ang pagsuko para sa mga mamumuhunan noong 2018 ay dumating sa ika-apat na quarter, "nang ang equity market ay nagsimulang malayang bumagsak pagkatapos ng isang mahabang panahon ng saklaw ng saklaw sa gitna ng halo-halong komentaryo ng Fed." Ang index ng S&P 500 ay bumagsak ng higit sa 9% noong Disyembre 2018 sa gitna ng mga alalahanin sa paghigpit ng Fed, paghina ng ekonomiya at mga tensyon sa kalakalan ng US-China.

Ang mga merkado ay naghahanda para sa pulong ng patakaran ng Federal Reserve sa susunod na linggo. Sa fed funds futures traders ay nakikita na ngayon ang 75.3% na pagkakataon ng 25 basis point rate hike sa susunod na Miyerkules, dahil sa mga alalahanin sa inflation. Iyon habang ang stress sa pagbabangko ay nag-hover sa background.

Basahin: Ano ang maaaring kailanganin upang mapatahimik ang mga pagkabalisa sa sektor ng pagbabangko: oras, at pagtaas ng rate ng Fed.

"Naniniwala din kami na ang mga takot sa 'systemic na panganib' na may kaugnayan sa sektor ng pagbabangko ay higit na nakakapagpapahina sa damdamin para sa mga hindi sopistikadong mamumuhunan kaysa sa anumang mga marginal na selloff na dulot ng pagtaas ng interes ng Fed o mga kaganapan sa labas ng US," sabi ng mga analyst ng Vanda.

"Nananatili kaming nakabantay dahil makikita namin ang pagtaas ng volatility sa mga daloy sa mga darating na linggo, lalo na kung ang mga retail trader ay nataranta at nagsimulang ilipat ang higit pa sa kanilang mga asset sa mga pondo sa money-market."

Ang mga naturang pondo ay itinuturing na mas ligtas dahil ang mga pamumuhunan ay nakatuon sa mga lugar na mas mababa ang panganib tulad ng cash at mga securities na kumikilos tulad ng cash, tulad ng mga CD at Treasury bill.

Ang isang stock na hindi nakakakuha ng anumang dip-buying love na napansin nila ay ang Tesla
TSLA,
-2.17%,
na patuloy na hindi gumaganap ng mas malawak na merkado mula noong isang nakakadismaya na Investor Day mas maaga sa buwang ito, sabi ng Vanda team. Ang mga bahagi ng Tesla ay nawalan ng 13% ngayong buwan, kumpara sa isang 1.3% na nakuha para sa Nasdaq Composite
COMP
-0.74%.

"Naniniwala kami na sa kapaligirang ito, ang TSLA ay maaaring magpatuloy sa pagkahuli dahil ang mga mamumuhunan ay may pagkakataon na ngayong pumili mula sa iba pang pamilyar na bulsa ng stock market na kamakailan ay nasira, tulad ng enerhiya o pananalapi," sabi nila.

Basahin: Ang bawat siklo ng hiking sa nakalipas na 70 taon ay nagtatapos sa recession o krisis sa pananalapi. 'Hindi ito magiging iba sa oras na ito,' sabi ng strategist ng Morgan Stanley.