Si Warren Buffett ay nagpatuloy sa pagbili sa stock market noong unang quarter, noong
Magiging interesado ang mga mamumuhunan na makita kung sinamantala ng Berkshire Hathaway (mga ticker: BRK/A, BRK/B) ang pagbaba ng stock market sa ikalawang quarter upang idagdag sa $390 bilyon nitong equity portfolio. Ang mga numero ay dapat na magagamit, kasama ang mga detalye na makakatulong sa mga mamumuhunan na masuri ang pagtatasa ng stock, kapag iniulat ng Berkshire ang mga resulta ng ikalawang quarter nito noong Agosto 6.
Nadagdag man ang Berkshire sa malaking stake nito
mansanas
(AAPL) sa panahon ay makakatanggap din ng maraming atensyon. Ang Berkshire, na pinamumunuan ni Buffett, ay bumili ng humigit-kumulang tatlong milyong bahagi ng gumagawa ng iPhone sa unang quarter nang bumaba ang stock sa $150s. Ang stock ay nakipagkalakalan nang kasingbaba ng $130 sa ikalawang quarter, na nagbigay kay Buffett ng potensyal na pagkakataon na magdagdag sa pinakamalaking equity investment ng Berkshire.
Ang Berkshire ay humawak ng 911 milyong bahagi ng Apple sa pagtatapos ng unang quarter, isang stake na ngayon ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang $148 bilyon na ang Apple ay nag-rally kamakailan sa $162. Ang pangkalahatang mga pagbili at pagbebenta ng equity at ang pamumuhunan ng Apple ng Berkshire ay ihahayag sa quarterly 10-Q filing ng Berkshire, na karaniwang magagamit kasabay ng paglabas ng mga kita ng kumpanya.
Nagdagdag si Berkshire sa stake nito
Occidental Petroleum
(OXY) sa ikalawang quarter at ngayon ay may hawak na humigit-kumulang $12 bilyon ng kumpanya ng enerhiya, ayon sa mga pag-file ng Berkshire.
Ang conglomerate ay may sapat na kakayahang bumili ng mga equities, dahil mayroon itong $106 bilyon na cash at mga katumbas sa balanse nito noong Marso 31. Ang mga pagbili ng stock ay lumampas sa mga benta ng humigit-kumulang $41 bilyon sa unang quarter, na nagbawas sa balanse ng cash nito mula sa humigit-kumulang $147 bilyon noong pagtatapos ng 2021.
Ang mga bahagi ng Class A ng Berkshire, na ngayon ay nasa $451,700, ay halos flat sa taong ito, na nangunguna sa
S&P 500
,
na off sa paligid ng 13%. Ang mga pagbabahagi ng Berkshire, gayunpaman, ay bumaba ng 17% mula sa huling tala ng Marso na $544,000. Ang mga bahagi ng Class B ng Berkshire ay nakikipagkalakalan sa $300.60.
Ang Wall Street ay tututuon din sa mga stock buyback ng Berkshire, na bumagal sa taong ito mula sa mabilis na bilis noong 2021.
Binili muli ng Berkshire ang $3.2 bilyon na stock sa unang quarter. Ang kabuuan ay malamang na $1 bilyon hanggang $2 bilyon sa ikalawang quarter hanggang kalagitnaan ng Hunyo, batay sa a Barron ng kalkulasyon na nagmula sa isang pag-file ni Buffett sa kanyang stake sa kumpanya pagkatapos gumawa ng kanyang malaking taunang kontribusyon sa pagkakawanggawa. Ibubunyag ng Berkshire ang buong quarter na mga buyback bilang bahagi ng paglabas ng mga kita nito.
Noong 2021, binili ng Berkshire ang stock nito sa bilis na humigit-kumulang $7 bilyon kada quarter. Buffett ay may kamalayan sa presyo; ang kumpanya ay hindi muling bumili ng stock noong Abril nang ang stock ay malapit na sa pinakamataas para sa taon, sinabi niya sa taunang pagpupulong ng Berkshire noong Abril 30.
Interesado ang mga mamumuhunan sa mga buyback ng Berkshire bilang indikasyon kung tinitingnan ni Buffett ang stock bilang undervalued. Sa unang quarter, nadama ni Buffett na mayroong mas mahusay na mga pagkakataon sa stock market.
Mahalaga rin ang mga kita ng Berkshire, bagama't hindi binibigyang pansin ng mga mamumuhunan ang mga resulta ng quarterly dahil regular na sinasabi ni Buffett na tingnan ang mga kita sa mas mahabang panahon. Ang mga kita sa pagpapatakbo ay inaasahang tumaas ng humigit-kumulang 25% hanggang $5,393 bawat bahagi ng klase A sa ikalawang quarter. Magiging alerto ang mga mamumuhunan sa anumang paghina sa mga negosyong nauugnay sa pabahay ng Berkshire at anumang komentong inaalok ng kumpanya tungkol sa ekonomiya.
Ang kumpanya ay malamang na mag-ulat ng pagkalugi sa ikalawang quarter dahil sa pagbaba sa stock market, na nagpapahina sa malaking equity portfolio ng Berkshire. Ang mga pakinabang at pagkalugi ng papel sa portfolio, na umabot sa $390 bilyon noong Marso 31, ay dumaloy sa pahayag ng kita ng Berkshire.
Ang pagbaba sa portfolio ng equity ay malamang na nangangahulugan din ng pagbaba sa shareholder equity ng Berkshire, o halaga ng libro, sa ikalawang quarter. Tinataya ng analyst ni Edward Jones na si James Shanahan na ang aklat ng Berkshire noong Hunyo 30 ay nasa humigit-kumulang $316,500, bumaba ng 8% mula sa humigit-kumulang $345,000 noong Marso 31. Gayunpaman, malamang na tumaas ang halaga ng libro kamakailan sa rally ng stock market noong Hulyo; Tinatantya ni Shanahan na ang halaga ng libro ay nasa humigit-kumulang $342,000 sa Setyembre 30 batay sa kamakailang halaga ng equity portfolio.
Ang Berkshire stock trade ay 1.4 beses ang tinantyang halaga ng libro noong Hunyo 30 at 1.3 beses na inaasahang halaga ng libro noong Setyembre 30, ngunit ang huli ay ang mas nauugnay na figure. Ang ratio ng presyo/libro ay may average na 1.4 beses sa mga nakaraang taon, na nagmumungkahi na ang stock ng Berkshire ay undervalued ngayon.
Sumulat kay Andrew Bary sa [protektado ng email]