Inilabas ng Cerulli Associates ang pangalawang taunang nito white paper kinomisyon ng Parametric Portfolio Associates, na nag-proyekto ng mga asset sa direktang pag-index na lalago sa limang taong CAGR na 12.3% upang maabot ang $825 milyon sa 2026.
Ang ulat, na naka-target sa mga financial advisors, ay tinatantya na ang direktang pag-index ay darating upang kumatawan sa isang-katlo ng mga retail na hiwalay na account sa 2026, na hinihimok ng mga mayayamang kliyente na may $2 milyon hanggang $3 milyon sa mga asset.
Ang Direktor ng Pananaliksik na si Tom O'Shea, isa sa mga may-akda ng ulat, ay nagsabi na mayroong "malaking bahagi ng merkado" na naglilingkod sa mga kliyenteng ito na maaaring makinabang mula sa naturang produkto dahil sa kanilang mga pangangailangan sa buwis, na binabanggit na ang inaasahang rate ay " agresibo” kumpara sa iba pang mga sasakyan sa pamumuhunan tulad ng magkahiwalay na mga account at ETF.
Inilarawan ni O'Shea ang mga daloy sa direktang pag-index sa nakalipas na dalawa hanggang tatlong taon bilang "napakalakas," na binabanggit na ang landas para sa konsepto ay medyo naayos sa pamamagitan ng pagtaas ng mga robo advisors, zero-commission trades at fractional share trading. Gayunpaman, walang gaanong kamalayan sa mga tagapayo, ayon kay O'Shea.
"Ang nakita namin—na kaakit-akit—ay napakakaunting kaalaman sa produkto sa mga tagapayo na nagta-target ng mga kliyente na may humigit-kumulang $1 milyon sa mga asset na mapupuntahan," sabi niya, na binanggit na 14% lang ng mga tagapayo ang talagang nakakaalam ng direktang pag-index.
Sa pagpasok ng malalaking kumpanya tulad ng BlackRock, Charles Schwab at Morgan Stanley sa espasyo, naniniwala si O'Shea na malapit nang magbago habang agresibong ibinebenta ng mga kumpanyang iyon ang konsepto.
Sa isang hiwalay na Cerulli investor survey na binanggit sa white paper, kabilang sa $2 milyon hanggang $5 milyon ng investable asset cohort, 74% ng mga mamumuhunan ay sumasang-ayon na ang isang account ay dapat mabawasan ang kanilang tax bill sa pamamagitan ng paggamit ng isang tax-efficient na diskarte, sabi ni O'Shea. Ngunit sinabi niya na kapag ang mga asset ay higit sa $5 milyon, 100% ng mga mamumuhunan ay sumasang-ayon sa pahayag na iyon.
"Ang Cerulli ay hindi naniniwala na ang mga ultra-low-minimum na direktang index na solusyon ay ang hinog na prutas para sa pagpapalawak ng produkto sa maikling panahon," sabi ng ulat tungkol sa mga mamumuhunan na may mga asset na mas mababa sa $2 milyon.
Sinasaliksik ng white paper ang limang magkakaibang aplikasyon para sa paggamit ng direktang pag-index, kabilang ang pag-aani ng pagkawala ng buwis, pag-alis sa mataas na konsentrasyon ng mga posisyon ng stock, binalak na pagbibigay ng kawanggawa, pagdaragdag ng iba't ibang antas ng pamumuhunan ng ESG sa isang portfolio at paglikha ng customized na fixed income ladder.
Sinipi pa ng ulat ang isang hindi pinangalanang tagapayo sa wirehouse na nananangis na nagiging mas mainstream ang direktang pag-index.
"Nabigo ako na nagsisimula na itong maging mainstream, dahil sa tingin ko ang paggamit ng direktang pag-index sa ngayon ay nakakatulong sa akin na tumayo mula sa aking mga kapantay," sabi niya.
Makipag-ugnayan kay Heather Bell sa [protektado ng email]
Mga Inirekumendang Kwento
permalink | © Copyright 2022 ETF.com. Nakareserba ang lahat ng karapatan
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html