Disney Stock On Track Para sa Pinakamasamang Taon Mula Noong 1974

Key Takeaways

• Ang stock ng Disney ay bumagsak ng halos 45% sa ngayon sa taong ito, na mukhang nakatakdang maging pinakamasamang pagganap mula noong 1974.
• Ang pinakahuling taglagas ay dumating pagkatapos ng pagbubukas ng katapusan ng linggo ng Avatar: The Way Of Water ay kulang sa malaking inaasahan sa pagbubukas ng weekend.
• Ang Disney ay nasa ilalim ng presyon mula sa maraming larangan, kasama ang streaming service nito na Disney+ na nakakakuha ng napakalaking numero ng subscriber ngunit nawalan ng pera sa kamay.
• Ang CEO na si Bob Chapek ay tinanggal sa likod ng mga nakakadismaya na resulta ng Q4 ng Disney, kung saan ang dating CEO na si Bob Iger ang pumalit.

Sa ngayon sa taong ito, ang presyo ng stock ng Disney ay bumaba ng halos 45%. Inilalagay nito ang kumpanya sa landas para sa kanilang pinakamasama taunang pagganap sa stock market mula noong 1974, ayon sa FactSet.

Bagama't ang Disney ay halos hindi nag-iisa sa nakakaranas ng pagkasumpungin ng stock market, ito ay partikular na nag-aalala dahil sa kung gaano kalaki ang pamumuhunan ng kumpanya sa mga dibisyon gaya ng kanilang Disney+ streaming service at ang pinakabagong Avatar movie, The Way of Water.

Ito ang pagganap ng Avatar sequel na naging sanhi ng pagbagsak ng stock ng Disney nitong mga nakaraang araw. Bagama't hindi naging total flop ang box office figures, kulang sila sa mga inaasahan dahil sa malaking budget para sa pelikula. Ang nakakadismaya na resulta ay naging sanhi ng pagbagsak ng stock ng Disney ng 7.93% sa nakalipas na limang araw.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.

Avatar: Ang Daan ng Tubig ay medyo patag

Ang problema ay hindi na ang pinakabagong Avatar na pelikula ay isang opening weekend flop. Ito ay hindi. Ang problema ay ayon mismo sa direktor na si James Cameron, ito ay kailangang "ang pangatlo o ikaapat na pinakamataas na kita na pelikula sa kasaysayan" para lamang masira.

Iyon ay isang matayog na bar na dapat i-clear, kahit na para sa isang direktor na humawak na ng numero unong puwesto sa unang Avatar na pelikula, at bilang pangatlong puwesto sa Titanic.

Sa $134 milyon sa pagbubukas nitong weekend sa United States, ang The Way of Water ay tinatamaan ng karamihan sa mga tradisyonal na kahulugan ng industriya. Ito ang ikalimang pinakamahusay na opening weekend ng anumang pelikula sa taong ito at ang ika-37 na pinakamalaking sa lahat ng oras.

Sa buong mundo ang kuwento ay medyo mas maganda, na may karagdagang $315 milyon mula sa iba pang bahagi ng mundo na naging kabuuang $435 milyon. Ginagawa nitong pangalawang pinakamalaking opening weekend ng taon, sa likod lamang ng Doctor Strange sa Multiverse of Madness.

Ang dahilan ng pessimistic na reaksyon sa mga numerong ito ay ang global na target ng pelikula para sa weekend ay $500 milyon, na may $150 – $175 milyon inaasahan sa US.

Tulad ng palaging nangyayari sa stock market, lalo na sa maikling termino, ang mga presyo ay gumaganap na may kaugnayan sa mga inaasahan. Sa kasong ito, ang mga inaasahan ay hindi pa natutugunan kahit na ang mga raw na numero ay talagang, napakahusay.

Hinahatak ng Disney+ ang pagganap sa pananalapi

Nasasanay na kaming walang ibang naririnig kundi magagandang bagay pagdating sa Disney+. Ang serbisyo ng streaming ay pinuri para sa kalidad ng nilalaman nito at ang bilis kung saan nagawa nitong mapalago ang mga numero ng subscriber.

Hindi yan shock. Sa isang matatag na IP na kinabibilangan ng Marvel, Pixar, Star Wars, 20th Century, FX, National Geographic, ABC, ESPN at, siyempre, Disney mismo, mayroong halos walang limitasyong supply ng mataas na kalidad na nilalaman para sa mga subscriber.

Sa mga numero ng subscriber na umabot sa 164.2 milyon sa huling quarterly update, ang streaming service ay nasa likod na lamang ng Netflix (223 milyon) at Amazon Prime Video (200 milyon). Ang nakakapagtaka ay ang parehong mga kumpanyang iyon ay nagkaroon ng 12 taong head start sa Disney.

Ang bagay ay bagaman, ang antas ng pagpapalawak na ito ay nagkakahalaga ng pera. Maraming pera.

Sa Q4 ngayong taon ang kanilang streaming na negosyo nawalan ng isang mata-watering $1.5 bilyon. Hindi lang ganoon kataas ang kabaliwan, ngunit higit pa ito sa $630 milyon na nawala sa parehong oras noong nakaraang taon. Ang mga pagkalugi ay inaasahang magpapatuloy sa loob ng ilang panahon.

Sa isang liham sa mga shareholder, sinabi ng CEO noong panahong iyon, si Bob Chapek, na hindi nila inaasahan na maabot ng dibisyon ang kakayahang kumita hanggang sa piskal na 2024 na taon.

Malinaw na makita ang mga pangmatagalang benepisyo para sa Disney ng pagpoposisyon sa kanilang sarili bilang isang streaming powerhouse. Ngunit naiintindihan din para sa mga shareholder na makaramdam ng kaunting kaba tungkol sa malaking pagkalugi.

Inaasahan na ang isang malaking panalo sa pelikulang Avatar ay makakatulong sa pagtanggal ng puwang na ito.

Sinibak ng Disney ang CEO pagkatapos ng mga resulta ng Q4

Ang lahat ng ito ay nagdudulot ng kaguluhan sa Disney. Ang mahinang mga resulta ng Q4, na sinamahan ng isang nakakadismaya na hula sa pasulong, ay naging sanhi ng pag-urong ng CEO na si Bob Chapek sa kumpanya at pinalitan ng dating CEO na si Bob Iger.

Isang Bob ang lumabas, isa pang Bob ang pumasok.

Si Bob Iger ay itinuturing na isa sa pinakamatagumpay na CEO ng Disney kailanman, at ang pagbabalik sa kanya ay isang malaking sorpresa. Malinaw na ang mga shareholder at ang lupon ng kumpanya ay lubhang nais ng isang matatag na kamay upang ituwid ang barko.

Mabilis na tumaas ang stock ng Disney nang lumabas ang balita noong huling bahagi ng Nobyembre, ngunit hindi nagtagal ang turnaround.

Pinangunahan ni Iger ang kumpanya sa pamamagitan ng mga pagkuha ng Pixar, Marvel, 21st Century Fox at Lucasfilm ng Star Wars. Pinangunahan din niya ang pagsingil sa streaming sa paglikha ng Disney+. Sa isang track record na tulad nito, malamang na inaasahan ng mga shareholder ang ilang malalaking hakbang upang maibalik ang Disney sa berde.

Baka ma-disappoint sila.

Sumang-ayon si Iger na pumirma bilang CEO sa loob ng dalawang taon, kung saan ang Disney ay nagsasaad na siya ay may katungkulan sa pagtatakda ng "estratehikong direksyon para sa panibagong paglago at upang makipagtulungan nang malapit sa Lupon sa pagbuo ng isang kahalili upang mamuno sa Kumpanya sa pagtatapos ng kanyang termino. ”

Kaya, tama ang barko at umarkila sa kanyang kapalit.

Maaari bang iikot ng Disney ang ESPN at ABC?

Isang mungkahi na ginawa ng mga analyst mula sa Wells Fargo ay para sa Disney na paikutin ang ESPN at ABC, kahit na sabihin na ito ay isang "makatwirang malamang na huli-'23 na kaganapan".

Ang paglipat ay makikita na ang ESPN at ABC ay magkahiwalay sa sarili nilang mga kumpanya, na magbibigay-daan sa Disney na mag-focus lamang sa sarili nitong content at mga theme park na negosyo.

Mayroong ilang mga dahilan kung bakit ito maaaring gumana. Magbibigay ito sa Disney ng higit na kakayahang umangkop upang gumawa ng mga madiskarteng desisyon at maglaan ng mga mapagkukunan batay sa mga partikular na pangangailangan ng bawat yunit ng negosyo.

Ang pag-spin off sa ESPN at ABC ay magbibigay-daan sa Disney na mag-focus nang mas mabuti sa core ng negosyo nito, tulad ng mga theme park nito, film studio, at consumer products division. Ang tumaas na pokus na ito ay maaaring humantong sa higit pang pagbabago at mas mahusay na pagganap sa mga lugar na ito. Nangangahulugan ito na ang makabuluhang IP ng Disney ay maaaring pahalagahan batay sa mas simplistic na sukatan, nang hindi na kailangang isaalang-alang kung paano umaangkop ang isang tradisyunal na TV network at cable sports provider sa mas modernong mga alok tulad ng bilang serbisyo ng streaming ng Disney+.

Ano ang ibig sabihin ng pagbagsak ng Disney para sa mga mamumuhunan?

Walang makakaalis sa katotohanan na ang presyo ng stock ng Disney ay nagdulot ng malubhang sakit sa mga kasalukuyang shareholder. Ang tanong, hanggang kailan magtatagal ang sakit na iyon? Ngayon ay maaaring maging isang magandang oras upang makapasok sa stock, ngunit sa isang hindi tiyak na kapaligirang pang-ekonomiya sa hinaharap, maaari pa rin itong bumagsak.

Iyan ang walang hanggang hamon sa pamumuhunan. Ang isa sa mga pinakamahusay na paraan upang limitahan ang downside ay sa pamamagitan ng diversification. Oo, ito ay isang pangunahing aspeto ng pamumuhunan, ngunit ito ay mahalaga para sa isang dahilan.

Ang tunay na pagkakaiba-iba ay hindi lamang tungkol sa pagpili ng ilang mga stock para sa iyong portfolio. Ito ay tungkol sa paghawak ng dose-dosenang indibidwal na securities at kahit na iba't ibang klase ng asset. Ngunit iyon ay maaaring nakakatakot. Ang pag-alam kung aling mga asset ang pipiliin, kung kailan maglilipat ng pera mula sa isa't isa ay maaaring maging isang full time na trabaho.

O, maaari kang humingi ng tulong sa AI upang gawin ang mabigat na pag-aangat para sa iyo.

Gumawa kami ng Mga Investment Kit (tinatawag naming mga portfolio) na gumagamit ng kapangyarihan ng AI para mahulaan ang performance ng iba't ibang asset, at pagkatapos ay awtomatikong ayusin ang mga hawak upang tumugma sa mga hulang ito.

Dumaan sa Mas matalinong Beta Kit Halimbawa. Ang Kit na ito ay namumuhunan sa isang hanay ng iba't ibang factor-based na ETF, na nilikha upang i-target ang mga securities na nagpapakita ng mga katangian na akma sa mga salik na iyon. Kaya't maaaring iyon ay mga 'value' na stock na mukhang kulang sa presyo, mga 'growth' na mga stock na mukhang handa na sa pop o 'kalidad' na mga stock na nagpapakita ng matatag at pare-parehong paglago ng kita.

Bawat linggo hinuhulaan ng aming AI kung paano inaasahang gagana ang mga salik na ito sa batayan na nababagay sa panganib, sa pamamagitan ng pagsusuri sa isang malaking antas ng makasaysayang data. Pagkatapos ay awtomatiko nitong inaayos ang porsyentong natimbang sa bawat isa sa mga ETF na ito, batay sa mga projection na iyon.

Ito ay mga high tech na bagay, ngunit sa isang mapaghamong kapaligiran sa pamumuhunan na tulad natin ngayon, ito ay isang kalamangan na sulit na kunin. Sa kabutihang palad, ginawa namin itong magagamit sa lahat.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.