Masayang nakangiting batang golden retriever na aso sa ilalim ng light grey na plaid. Nagpapainit ang alagang hayop sa ilalim ng kumot sa lamig ... [+]
Getty
Naghahanap para sa Dogs of the Dow, 2023 na edisyon? Dumating ka sa tamang lugar.
Tuklasin namin ang 10 blue-chip na mga dibidendo bargain sa isang sandali. Sama-sama, nagbubunga sila ng 4.5%! Ngunit una, isang mabilis na recap ng diskarte at pagpupugay sa 2022 nitong "mini miracle."
Noong nakaraang taon ay isang sunog sa basurahan para sa karamihan ng mga pangunahing mamumuhunan. Ang market-at-large ay bumaba ng 18%. "Ligtas" na mga pondo ng bono malaglag ang 25%, 30% o higit pa. Oo naman.
Ngunit tumakbo ang mga aso. Hindi lamang nila nalampasan ang merkado, ngunit naghatid sila ng mga positibong pakinabang!
Sino ang mga income greyhound na ito? At ano ang lineup para sa '23? Una, isang refresher sa simpleng tatlong hakbang na diskarte na ito:
- Hakbang 1: Pagkatapos ng huling araw ng kalakalan ng taon, tukuyin ang 10 pinakamataas na nagbubunga ng mga stock sa Dow.
- Hakbang 2: Bilhin ang lahat ng 10 stock sa pantay na halaga at hawakan ang mga ito sa loob ng isang taon.
- Hakbang 3: Sa katapusan ng taon, banlawan at ulitin.
Ito ay nag-ugat sa isang "old-school" na diskarte sa halaga na tumitingin sa malalaking dibidendo bilang isang senyales na ang mataas na kalidad na mga blue chips ay undervalued. At sa tatlong simpleng hakbang lang, na isinasagawa nang isang beses lamang bawat taon, makakagawa tayo ng sarili nating Dow Dogs ETF (binawasan ang taunang mga bayarin).
Siyempre, alam mo at ako na ang mataas na ani ay hindi nangangahulugang ang isang stock ay a halaga—minsan ang ibig nilang sabihin ay isang stock ay mura. At sa loob ng ilang mga nakaraang taon, ipinakita iyon ng pagganap. Ang diskarte ng Aso nagpakita ng mga bitak noong 2019, talagang nahulog sa riles sa 2020 at nagkulang muli noong 2021.
Ngunit ganoon din, sa isang mapaminsalang 2022, tumayo ang Mga Aso nang bumagsak ang halos lahat—kabilang ang pang-industriyang average. Ang Dow Dogs, tulad ng nabanggit, ay nagtapos sa berde sa isang total-return basis habang ang S&P 500 ay nawala ng 18%. Nanguna pa ito sa Dow kanyang sarili sa pamamagitan ng isang komportableng margin.
Ang Mga Aso ng 2022 ay Nauna sa Pack!
2022 Mga Aso ng Dow
Pag-ambag sa Pag-browse
Lumiwanag ang mga dividend habang flatline ang paglago.
At kawili-wili, mayroon kami otso mga aso na nagbabalik para sa isa pang karera ngayong taon. Dalawa lang sa 222's Dogs—Coca-Cola
Ang 2023 Aso
2023 Mga Aso ng Dow
Pag-ambag sa Pag-browse
Kaya, dapat ba nating sundin ang diskarte ng Dogs of the Dow sa pamamagitan ng isa pang potensyal na mahirap na taon?
Posible, ngunit hindi para sa ani lamang. Hindi kami maaaring magretiro ng 4.5% sa taunang ani—ang isang "perpektong" halaga ng portfolio na kita ay mas malapit sa 7%. Kahit na maglagay kami ng isang milyong pera para magtrabaho sa Mga Aso, makakakuha pa rin kami ng $45,000 sa isang taon. Kaya kailangan din natin ng upside potential.
Maibibigay kaya nila sa amin iyon? Magpasya tayo sa pamamagitan ng pagtingin sa limang kilalang 2023 Aso:
JPMorgan Chase (JPM, 3.1% yield sa simula 2023)
Ang Payat: Karamihan sa mga taon, ang isang double-digit na pagkawala ay magiging kapansin-pansin, ngunit JPMorgan Chase's (JPM) Ang 12% na pagbaba, sa isang total-return na batayan, ay lubos na hindi kapansin-pansin, na nakaupo sa ilalim lamang ng 11% na pagkawala ng sektor ng pananalapi at lumalampas sa mas malawak na merkado. Habang ang pagtaas ng mga rate ng interes ay isang pagpapala sa mga margin, ang mga kita sa investment banking ay nagbunga. Tandaan: Pinananatiling flat ng JPMorgan ang dibidendo nito, na binabanggit ang mahihirap na kinakailangan sa kapital—ngunit kabilang ang iba pang malalaking pananalapi Goldman Sachs (GS) at Wells Fargo
Ano ang Dapat Pumunta sa Tama: Kalimutan ang JPM: Makikinabang ang buong sektor ng pagbabangko kung maiiwasan ng ekonomiya ang recession habang nananatiling mataas ang mga rate ng interes. Kung hindi, ang mga pagbabahagi ng JPMorgan ay maaaring mag-rebound sa 2023 kung makikita ng bangko ang higit pa sa parehong paglago ng pagpapautang na natamasa nito noong 2022, at kung ang kapaligiran ng mga capital market ay bumangon mula sa kasalukuyang mahina nitong estado. Ang matibay na pananalapi at matalinong pamamahala ay magandang pahiwatig para sa JPM hindi lamang sa 2023, ngunit para sa pangmatagalan.
Cisco Systems (CSCO, 3.2%)
Ang Payat: Ang Cisco Systems ay isa sa aking paboritong mga halimbawa ng "dividend magnet"., na may mga pagtaas ng presyo na, sa paglipas ng panahon, halos ganap na nakakasabay sa mga pagtaas ng payout nito.
Pagbibigay-diin sa "sa paglipas ng panahon." Hindi ito perpektong nasusubaybayan sa maikling panahon, at ang 2022 ay isang magandang halimbawa, na may mga pagbabahagi na nawawalan ng 22% sa buong taon sa kabila ng pagtaas ng dibidendo. Ang CSCO ay nahuli sa mas malaking tech-selloff tide, bagama't hindi ito ganap na hindi nararapat: ang mga kita ay bumagsak sa unang kalahati ng 2022, na bumubuo sa likod ng kalahati ng kakaibang taon ng pananalapi nito (na natapos noong Hulyo).
Ano ang Dapat Pumunta sa Tama: Ang patuloy na momentum mula sa piskal na Q1 nito (na nagtapos noong Oktubre), na nakakita ng mabilis na paglago ng top-line at nagtakda ng bagong quarterly record ng kita. Ngunit lalo na, ang higit na pag-unlad tungo sa paglipat mula sa hardware at patungo sa software ay dapat makatulong na panatilihing umuulit ang mga kita sa pag-trend, na kung saan ay makakatulong sa kalmado na mga mamumuhunan na nag-aalala tungkol sa isang mahinang macroeconomic na pananaw. Nakapagpapatibay din: Itinaas ng CSCO ang parehong mga benta at inayos ang mga pagtataya ng kita para sa piskal na 2023 nito.
Amgen
AMGN
(AMGN, 3.2%)
Ang Payat: Ang pangangalagang pangkalusugan ay isa sa mga sektor ng pinakamahusay na gumaganap noong 2022 at bahagyang isinara ang taon sa pula. Hindi ganoon sa Amgen, na gumawa ng 20% na kabuuang kita sa gitna ng maraming kita at optimismo tungkol sa trial-stage na pampababa ng timbang na gamot ng biotech, AMG 133.
Ano ang Dapat Pumunta sa Tama: Ang pagtuon ng mga mamumuhunan ay hindi bababa sa bahagi ay nasa M&A. Noong Disyembre, sinabi ni Amgen na magbibigay ito ng $27.8 bilyon na cash para makuha Horizon Pharmaceuticals (HZNP). Ang Horizon, na may ilang inaprubahang produkto ngunit mas malalim na pipeline, ay nakatuon sa mga nagpapaalab na kondisyon at mga bihirang sakit. Ang mahalaga, ang deal ay hindi inaasahang magiging accretive sa mga kita hanggang 2024. Higit pang materyal sa performance ng Amgen sa 2023 ay ang pinakahihintay na paglulunsad ng Humira biosimilar nito, Amjevita, na inaasahan sa huling bahagi ng Enero.
3M (MMM, 5.0%)
Ang Payat: Hindi maganda ang pagganap ng 3M sa merkado—ng marami—sa ika-apat na sunod na taon, nagdurugo ng 30% noong 2022. Ano ang nangyari? Buweno, ang isang malakas na dolyar ay tumitimbang sa mga resulta, kahit na ang IBM
Ano ang Dapat Pumunta sa Tama: Sa iba pang mga bagay, ang 3M ay makikinabang nang husto mula sa pag-alis ng mga isyu sa supply-chain. Pero Hindi ako masyadong mataas sa mga prospect ng 3M. Sa pinakahuling ulat ng mga kita ng kumpanya, ibinaba ng 3M ang buong taon nitong 2022 na pananaw para sa mga organic na benta, daloy ng pera, at mga isinaayos na kita. At sa pag-asa sa 2023, inaasahan ng mga pro ang 2% lang sa paglago ng kita.
Verizon (VZ, 6.8%)
Ang Payat: Ang -20% na performance ng Verizon noong 2022 ay hindi masyadong masama kung isasaalang-alang na ang merkado ay hindi gaanong mas mahusay—hanggang sa napagtanto mo na kasama sa pagbabalik ang benepisyo ng napakalaking dibidendo ng VZ. Tapos medyo kumikirot pa. Ang Verizon ay nagbuhos ng napakaraming pera sa pagbuo ng 5G network nito, ngunit ang kabayaran ay hindi pa dumarating. Samantala, hindi natanggap nang maayos ang mga plano ng pricier na mag-ipit ng mas maraming pera mula sa mga customer nito, sa pag-uulat ng Verizon ng mga netong pagkalugi sa mga subscriber sa pinakahuling quarter.
Ano ang Dapat Pumunta sa Tama: Ang pagkuha ng Verizon sa Tracfone, na nagsara noong Nobyembre 2021, ay nagbigay dito ng isang mahalagang bagong stream ng kita sa prepaid na merkado ng telepono na dapat na patuloy na magbunga sa 2023. Kakaiba, habang ang pagtaas ng presyo ay nagtaboy sa ilang mga customer, ang premium na pagpepresyo nito ay isang lakas din— ang kumpanya ay patuloy na nakakakita ng traksyon sa kanyang premium na walang limitasyong mga wireless na plano, pati na rin ang mga alok sa negosyo nito. Gayunpaman, hindi malugod na tatanggapin ang isang mobile price war sa 2023. Ang halos 7% na ani ay nagbibigay ng buffer para sa ilang maling hakbang, bagaman, lalo na kung ang mas malawak na merkado ay bumubuti sa taong ito.
Si Brett Owens ay punong strategist para sa pamumuhunan Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa mas mahusay na mga ideya sa kita, makuha ang iyong libreng kopyahin ang kanyang pinakabagong espesyal na ulat: Ang Iyong Maagang Pagreretiro Portfolio: Malaking Dibidendo—Bawat Buwan—Magpakailanman.
Pagbubunyag: wala
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/01/08/dogs-of-the-dow-2023-10-blue-chip-bargains/