Bumagsak ang Dow Jones ng 530 Points Habang Nangunguna ang mga Bangko sa Fed Sell-Off; Apple, 5 Titans Mask Market Weakness

Ang mga futures ng Dow Jones ay bahagyang nabago pagkatapos ng mga oras, kasama ang mga futures ng S&P 500 at mga futures ng Nasdaq. Ang pagtatangka ng rally ng stock market ay nagdusa ng isang masamang downside reversal Miyerkules kasunod ng Fed meeting.

X

Ang Federal Reserve ay nagtaas ng mga rate ng isang quarter point at naghudyat ng isa pang pagtaas sa taong ito. Di nagtagal, sinabi ng pinuno ng Fed na si Jerome Powell na nananatili siyang nakatuon sa paglaban sa inflation. Ngunit sinabi rin niya na ang mas mahigpit na mga kondisyon mula sa mga problema sa bangko ay tumatagal ng ilang presyon sa patakaran sa pananalapi.

Samantala, si Treasury Secretary Janet Yellen, na nagpapatotoo sa harap ng isang panel ng Senado, ay tinanggihan ang isang ulat na isinasaalang-alang ng mga regulator ang pagpapalawak ng FDIC insurance sa lahat ng mga deposito. Noong Martes, si Yellen, ang hinalinhan ni Powell bilang pinuno ng Fed, ay nagbigay ng senyas sa mga regulator na handang sakupin ang mga deposito nang mas malawak sa mas maliliit na bangko, kung kinakailangan.

Nakipaglaban ang mga stock sa bangko, lalo na Unang Republic Bancorp (FRC) at PacWest Bancorp (PACW).

Sa mas malawak na paraan, ang pagtatangka sa market rally ay lubos na umasa sa anim na megacaps: Apple stock, microsoft (MSFT), magulang ng Google Alpabeto (GOOGL), Tesla (TSLA), Mga Meta Platform (META) at NVIDIA (NVDA). Mas lumakas ang mga ito sa mga nakalipas na linggo, na tinatakpan ang mahinang kabuuang lawak. mansanas (AAPL), Google at Meta stock ay lahat ay naaaksyunan na ngayon, sa kabila ng mga pagbabalikwas noong Miyerkules. Ang Microsoft ay nasa ibaba lamang ng isang punto ng pagbili habang nagse-set up ang stock ng Tesla. Ang Nvidia ay makabuluhang pinalawak.

Nasa IBD Leaderboard ang stock at Meta ng Nvidia. Ang AAPL stock at Meta ay nasa SwingTrader. Ang Microsoft at Google ay nasa IBD Long-Term Leaders.

Ngunit kahit na sa anim na megacaps na ito, hindi pa ito kumpirmadong uptrend. Dapat maging maingat ang mga mamumuhunan.

Pagtaas ng Fed Rate

Itinaas ng Fed ang mga rate ng quarter-point sa isang 4.75%-5% na hanay, gaya ng inaasahan. Ang mga bagong quarterly projection ay nagpapakita na ang mga policymakers ay umaasa na ang pangunahing rate ng interes ng Fed ay magtatapos sa 2023 sa 5.1%, na nagpapahiwatig ng isa pang pagtaas ng rate.

Ngunit kahit na ang paglalakad na iyon ay hindi malinaw. Ang pahayag ng patakaran ng Fed ay nagsabi na "ang ilang karagdagang pagpapatibay ng patakaran ay maaaring naaangkop," medyo hindi gaanong hawkish mula sa mga naunang pahayag ng wika ng "patuloy na pagtaas ng rate." Sinabi ni Fed chief Powell na dapat bigyang-pansin ng mga tao ang "maaaring" at "ilan."

Ang pananaw ng Fed rate ay lubos na nakasalalay sa sistema ng pagbabangko. Sinabi ni Fed chief Powell na ang mga deposito sa bangko ay "ligtas" dahil sa Fed, FDIC at Treasury. Ngunit sinabi niya na masyadong maaga upang sabihin kung paano dapat tumugon ang patakaran sa pananalapi sa stress sa pagbabangko.

Binanggit din ng pahayag na ang mga problema sa pagbabangko ay "malamang na magresulta sa mas mahigpit na mga kondisyon ng kredito." Sinabi ni Powell na nangangahulugan na ang patakaran sa pananalapi ay hindi gaanong dapat gawin.

Nakikita pa rin ng mga mamumuhunan ang mga pagbawas sa rate sa tag-araw, kahit na ang pagsenyas ni Powell ay hindi malamang.

KB Home Kita

KB Home (KBH) iniulat pagkatapos ng pagsasara. Ang stock ng KBH ay tumaas nang katamtaman sa pinalawig na kalakalan matapos ang mga kita ng KB Home ay nangunguna sa mga view at ang pamamahala ay nagbigay ng magandang gabay. Ang mga pagbabahagi ay tumaas ng 0.4% hanggang 36.80 noong Miyerkules, isang araw pagkatapos muling bawiin ang 50-araw na linya. Ang stock ng KB Home ay may 41.02 buy point sa isang bagong base pagkatapos ng 62% run mula sa huling bahagi ng Setyembre hanggang Peb. 2.

Mga D restawran (DRI), Mga Commercial Metal (CMC), Pangkalahatang Mills (GIS), Accenture (ACN) at Mga Sistema ng Pananaliksik sa FactSet (FDS) noong Huwebes ng madaling araw.

Binabalaan ng SEC ang Coinbase Ng Mga Potensyal na Singilin

Ang SEC noong huling bahagi ng Martes ay naglabas ng Wells notice sa CoinbaseCOIN, isang pormal na babala sa cryptocurrency exchange na ang regulator ay maaaring magsagawa ng "mga aksyon sa pagpapatupad" para sa mga potensyal na paglabag sa mga batas ng securities. Sinabi ng Coinbase na ito ay gagana nang normal sa ngayon.

Bumagsak ng 8% ang stock ng COIN sa pinalawig na kalakalan. Sa session ng Miyerkules, ang stock ng Coinbase ay bumagsak ng 8.2% habang ang Bitcoin at iba pang mga cryptocurrencies ay nabili kasunod ng pagtaas ng Fed rate.

Dow Jones Futures Ngayon

Ang Dow Jones futures ay tumaas ng 0.2% kumpara sa patas na halaga. Ang S&P 500 futures ay umakyat ng 0.1%. Nasdaq 100 futures ay flat.

Tandaan na ang magdamag na pagkilos sa Dow futures at sa iba pang lugar ay hindi kinakailangang isalin sa aktwal na kalakalan sa susunod na regular na sesyon ng stock market.

Sumali sa mga dalubhasa sa IBD habang pinag-aaralan nila ang mga naaaksyunang stock sa stock market rally sa IBD Live

Stock Market Rally

Ang pagtatangka ng stock market rally ay tahimik hanggang sa pagtaas ng rate ng Fed at mga komento ni Fed chief Powell, pagkatapos ay humagupit sa huling dalawang oras ng pangangalakal, nagsara sa mga mababang session. Ang mga stock ng bangko ay makabuluhang natalo noong Miyerkules, bumagsak sa mga komento ni Powell.

Bumagsak ng 1.6% ang Dow Jones Industrial Average sa stock market trading noong Miyerkules. Nawala ang S&P 500 ng 1.6%, kung saan ang stock ng FRC ang pinakamasamang pagganap sa araw. Ang Nasdaq composite ay nagbigay ng 1.65%. Ang small-cap na Russell 2000, na may malaking timbang sa pananalapi, ay nabili ng 2.9%

Ang mga presyo ng krudo ng US ay tumaas ng 1.8% hanggang $70.90 bawat bariles, tumaas ng 6.2% sa ngayon sa linggong ito. Ang mga futures ng tanso, na nagsara bago ang desisyon ng pagpupulong ng Fed, ay umakyat sa 1.2%, ang ikalimang sunod na pagsulong nito.

Ang 10-year Treasury yield ay bumaba ng 11 basis points sa 3.5%. Ang 2-year Treasury yield ay bumagsak ng 20 basis points sa 3.98%. Nagbubunga ng pinalawig na pagkalugi sa huling oras ng pangangalakal ng stock market.

Ang dolyar ng US ay bumagsak nang husto sa pinakamababang antas mula noong unang bahagi ng Pebrero, na nagpahaba ng sunod-sunod na pagkatalo.

ETF

Sa mga growth ETF, ang Innovator IBD 50 ETF (FFTY) ay bumagsak ng 1.3%, habang ang Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (BOUT) ay nawalan ng 1%. Ang iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) ay bumagsak ng 2%, na may MSFT stock na isang pangunahing bahagi ng IGV. Ang VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) ay bumaba ng 0.6%. Ang stock ng Nvidia ay isang pangunahing SMH holding.

Na sumasalamin sa mga stock ng mas speculative na kuwento, ang ARK Innovation ETF (ARKK) ay bumagsak ng 4.8% at ang ARK Genomics ETF (ARKG) ay nawalan ng 4.3%. Ang Tesla stock ay isang malaking hawak sa mga ETF ng Ark Invest.

Ang SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) ay umatras ng 2.2% at ang Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) ay bumagsak ng 2.1%. Bumaba ng 2.3% ang US Global Jets ETF (JETS). Ang SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) ay sumuko ng 1.7%. Ang Energy Select SPDR ETF (XLE) ay bumaba ng 2.1% Ang Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) 1.5%.

Mga Stock ng Bangko

Ang Financial Select SPDR ETF (XLF) ay bumagsak ng 2.3%. Ang SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) ay bumagsak ng 5.7% pagkatapos mag-pop ng 5.8% noong Martes.

Ang stock ng FRC at ang stock ng PACW, sa maraming mga hawak ng KRE, ay bumagsak ng 15.5% at 17%, ayon sa pagkakabanggit. Maaaring makakuha ng suporta sa gobyerno ang First Republic upang makatulong sa pagpapagaan ng pamumuhunan o pagkuha, iniulat ng Bloomberg noong Martes. Sinabi ng stock ng PACW noong Miyerkules na sumuko ito sa pagtaas ng kapital at nakakuha ng $1.4 bilyon sa pagkatubig mula sa Atlas SP, na pag-aari ng Apollo Global Management (APO). Bagama't ang mga deposito sa bangko ay maaaring "ligtas," gaya ng sinabi ni Powell, ang mga shareholder sa bangko ay maaari pa ring makakuha ng malaking pagkalugi o maalis.

Limang Pinakamahusay na Mga Stock na Tsino Upang Manood Ngayon

Pagsusuri sa Rally ng Market

Ang pagtatangka ng stock market rally ay unang tumugon nang maayos sa pagtaas ng rate ng Fed at mga komento ni chief Powell, ngunit nabenta nang husto hanggang sa pagtatapos.

Ang S&P 500 ay panandaliang nakataas sa 50-araw na linya nito, ngunit binaligtad nang mas mababa sa itaas lamang ng 200-araw na linya nito. Ang Nasdaq composite ay humipo ng 12,000 bago humila pabalik.

Ang Dow Jones ay bumalik sa ibaba ng 200-araw na linya. Ang Russell 2000 ay bumagsak nang husto, mas mababa sa mga pangunahing moving average.

Nanguna ang mga natalo sa mga nanalo ng halos 3-to-1 sa parehong NYSE at Nasdaq. Ang lawak ay naging alalahanin sa buong pagtatangka ng rally sa merkado.

Bahagyang tumaas ang stock ng Nvidia noong Miyerkules habang bumaba ang stock ng Apple, Google, Meta at Microsoft at mahinang bumagsak ang Tesla. Ngunit sa nakalipas na ilang linggo, ang anim na megacap na iyon ay nagpasigla sa S&P 500 at Nasdaq. Ngunit ang Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), na papalapit lamang sa 200-araw na linya nitong linggo, ay bumagsak ng 2.25% noong Miyerkules sa pinakamasama nitong pagsasara sa loob ng apat na buwan. Samantala, ang big-cap na Nasdaq 100 ay bumagsak nang mas mababa, ngunit pagkatapos na maabot ang pinakamahusay na mga antas nito sa halos pitong buwan. Ang Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index (QQQE) ay bumaba ng 2.1%, mas mababa sa 50-araw nito.

Ang merkado ay madalas na may pangalawang-araw na reaksyon sa mga pulong ng Fed na binabaligtad ang paunang hakbang. Ngunit ang Fed-led sell-off ay maaaring magpatuloy. Isa pa rin itong pagtatangka sa market rally. Maghanap ng follow-through na araw para kumpirmahin ang bagong uptrend.

Oras Ang Pamilihan Sa diskarte sa ETF Market ng IBD

Ano ang dapat gawin ngayon

Ang pagtatangka ng stock market rally ay nagpakita ng ilang promising na mga pahiwatig minsan, ngunit ito ay nananatiling hati, pabagu-bago at hinihimok ng balita. Hanggang sa ang krisis sa bangko ay matatag sa background at ang merkado ay nagpapakita ng isang malawak na pagsulong, ang mga mamumuhunan ay dapat maging maingat.

Ang mga mamumuhunan ay maaaring magkaroon ng katamtamang pagkakalantad, kung ipagpalagay na ang kanilang mga posisyon ay gumagana. Ngunit huwag hayaang lumaki ang mga pagkalugi.

Walang masama sa paghihintay para sa isang nakumpirma na uptrend ng merkado upang magsimulang umalis sa sideline.

Huwag pilitin ang isyu. Maghanda para sa susunod na napapanatiling market rally sa pamamagitan ng pagbuo ng iyong mga watchlist.

Basahin ang Malaking Larawan araw-araw upang manatili sa pag-sync sa direksyon ng merkado at mga nangungunang stock at sektor.

Mangyaring sundin si Ed Carson sa Twitter sa @IBD_ECarson para sa mga update sa stock market at marami pa.

MAAARI KA LAMANG NG:

Bakit Pinapasimple ng IBD Tool na Ito Ang Paghahanap Para sa Mga Nangungunang Stock

Makibalita sa Susunod na Malaking Panalong Stock Sa MarketSmith

Pinakamahusay na Mga Stock na Paglago Upang Mabili At Manood

IBD Digital: I-unlock ang Mga Listahan ng Premium na Stock ng IBD, Mga Tool At Pagsusuri Ngayon

Ang 200-Araw na Karaniwan: Ang Huling Linya ng Suporta?