Dow Jones Reverses Lower Sa Fed, Recession Fears; Tesla, Megacaps Hit Resistance

Bahagyang bumagsak ang Dow Jones futures pagkatapos ng mga oras, kasama ang S&P 500 futures at Nasdaq futures.

X

Ang rally ng stock market ay bumagsak nang mas mababa noong Miyerkules, kung saan ang S&P 500 at Dow Jones ay nagpapababa o sumusubok sa mga pangunahing antas, sa gitna ng nakakagulat na mahinang data ng ekonomiya at mga hawkish na opisyal ng Fed.

mansanas (AAPL), microsoft (MSFT), magulang ng Google Alpabeto (GOOGL) At Tesla (TSLA) lahat ay tumama sa paglaban sa mga pangunahing antas noong Miyerkules. Wala sa mga megacap na ito ang malapit sa buy point.

Nahirapan ang ilang nangungunang stock, tulad ng Sentigrado (CELH), habang ang iba ay umatras nang mahinahon na may iilan na mas mataas.

Iniulat ng Alcoa ang mga kita pagkatapos ng pagsasara. Ang aluminum giant ay nag-ulat ng in-line quarterly loss habang ang mga benta ay kulang. Ang stock ng AA ay bumagsak nang husto sa pinalawig na kalakalan. Ang mga pagbabahagi ay tumaas mula noong huling bahagi ng Setyembre, kamakailan ay muling binawi ang kanilang 200-araw na linya.

Netflix (NFLX) headline ng mga ulat ng kita sa Huwebes. Ang stock ng NFLX ay bumagsak nang mas mababa noong Miyerkules, hindi malayo mula sa mga multimonth highs. Magiging mahalaga din ang mga kita sa Netflix, resulta ng subscriber at gabay para sa mga streaming play gaya ng Disney (Di).

Dow Jones Futures Ngayon

Bumagsak ang futures ng Dow Jones ng 0.1% kumpara sa patas na halaga. Ang S&P 500 futures ay bumaba ng 0.1% at ang Nasdaq 100 futures ay bumaba ng 0.1%.

Ang futures ng krudo ay lumubog ng 1%.

Tandaan ang magdamag na pagkilos sa Dow futures at sa ibang lugar ay hindi kinakailangang isalin sa aktwal na kalakalan sa susunod na regular pamilihan ng sapi session.

Sumali sa mga dalubhasa sa IBD habang pinag-aaralan nila ang mga naaaksyunang stock sa stock market rally sa IBD Live

Stock Market Rally

Ang stock market rally ay nagsimula noong Miyerkules na may katamtaman hanggang solidong mga nadagdag, ngunit sa lalong madaling panahon ay naging matatag na bumaba habang ang mga mamumuhunan ay natutunaw ang data ng ekonomiya at mga komento ng Fed.

Bago magbukas ang merkado, ang index ng presyo ng producer, retail sales at industriyal na produksyon ay lahat ay nagpakita ng makabuluhang pagbaba noong Disyembre, higit pa sa inaasahan. Ang mas malamig na inflation at isang mabilis na pagbabawas ng bilis sa ekonomiya ay nagpalakas ng mga inaasahan para sa mas mabagal na pagtaas ng Fed rate at paghinto sa malapit na termino, ngunit nagpapataas din ng mga takot sa recession.

Parehong sinabi ni St. Louis Fed President James Bullard at Cleveland Fed President Loretta Meister na inaasahan nilang magtataas ng 5% ang mga rate ng central bank. Alinsunod iyon sa mga pagtataya ng Fed para sa isang 5.1% na "terminal rate" ngunit bahagyang mas mataas kaysa sa kasalukuyang inaasahan ng mga merkado.

Mamaya, ang Ang ulat ng Beige Book ng Fed ay hinulaang "maliit na paglago" sa mga darating na buwan. Ang ilang mga distrito ng Fed ay nag-ulat ng pagbagal ng inflation, ngunit iilan lamang ang nakakita ng mas mahinang mga merkado ng paggawa.

Dow Jones Industrial Average Tumbles

Ang Dow Jones Industrial Average ay bumagsak ng 1.8% noong Miyerkules pangangalakal ng stock market. Ang index ng S&P 500 ay bumagsak ng 1.6%. Ang Nasdaq composite ay bumagsak ng 1.4%. Ang small-cap Russell 2000 ay bumaba ng 1.6%.

Ang stock ng Apple ay bumaba ng 0.5% hanggang 135.21 ngunit bumagsak muli mula sa isang intraday high na 138.61, sa ibaba lamang ng 50-araw na linya. Ang stock ng MSFT ay tumawid sa itaas ng 50-araw na linya nito sa intraday ngunit nagsara ng 1.9% sa 235.81. Maagang Miyerkules, sinabi ng Microsoft na babawasan nito ang 10,000 trabaho, o 5% ng mga tauhan nito. Ang AAPL at Microsoft ay mga bahagi ng Dow Jones, S&P 500 at Nasdaq.

Bumaba ng 0.2% ang stock ng Google pagkatapos maabot ang resistance sa 50-araw na linya para sa ikatlong sunod na session, ngunit nakahanap ng suporta sa 21-araw.

Nawala ang Tesla ng 2.1% hanggang 128.78 matapos maabot ang 136.66 noong Miyerkules ng umaga. Ang mga pagbabahagi ay bumalik sa ibaba ng 21-araw na linya pagkatapos tumalon ng 7.4%. Ang stock ng TSLA ay tumama sa bear-market low na 101.81 noong Ene. 6 ngunit rebound sa araw na iyon at higit pa. Nag-rally si Tesla sa pag-asa na ang pagwawalis ng mga pagbawas sa presyo ay magpapalaki ng demand, ngunit ang paglago ng tubo ay mukhang nakatakdang bumagal sa 2023.

Ang 10-taong Treasury yield ay bumagsak ng 16 na batayan na puntos sa 3.37%, isang apat na buwang mababa. Ang dalawang taong ani ng Treasury, na mas malapit na nauugnay sa patakaran ng Fed, ay bumagsak sa 4.11%, na tumama sa pinakamababang antas mula noong unang bahagi ng Oktubre.

Ang mga merkado ay mahalagang naka-lock sa isang quarter-point Fed rate hike sa Pebrero 1. Matindi ang pabor ng mga mamumuhunan sa isa pang quarter-point hike sa huling bahagi ng Marso, na dinadala ang fed funds rate sa 4.75%-5%. Ngunit mayroon na ngayong 25% na posibilidad na walang galaw noon.

Ang mga presyo ng krudo ng US ay bumaba ng 0.9% sa $79.48 bawat bariles, na bumabaligtad mula sa $82.38 intraday. Bumagsak ang natural gas ng 7.7%. Ang mga presyo ng tanso ay nagbawas ng mga intraday gain upang isara lamang ang 0.3%, ngunit tumaas ng 13% sa isang siyam na araw na sunod na panalong.

ETF

Sa mga growth ETF, ang Innovator IBD 50 ETF (FFTY) lumubog lamang ng higit sa 1%. Ang iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sumuko ng 1.25%, na may pangunahing hawak ang MSFT stock. Ang VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) ay bumaba ng 0.6%.

Sinasalamin ang mga stock na may mas maraming haka-haka na kuwento, ang ARK Innovation ETF (ARKK) bumagsak ng 2.9% at ARK Genomics (ARKG) ay bumaba ng 1.6%. Ang stock ng TSLA ay nananatiling pangunahing hawak sa mga ETF ng Ark Invest. Ang Arko ni Cathie Wood ay nag-load sa Tesla nitong mga nakaraang linggo.

Ang SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) umatras ng 1.7%, na may kapansin-pansing bahagi ang AA stock. US Global Jets (JET) ay bumaba ng 1.4%. SPDR S&P Homebuilders (XHB) ay bumaba ng 1%. Ang Energy Select SPDR ETF (XLE) ay bumigay ng 1.8%, at ang Financial Select SPDR ETF (XLF) nawalan ng 1.9%. Ang Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) bumaba ng 1.4%

Limang Pinakamahusay na Mga Stock na Tsino Upang Manood Ngayon

Pagsusuri sa Rally ng Market

Ang stock market rally ay dumanas ng downside reversal noong Miyerkules kasunod ng mixed session noong Martes.

Ang S&P 500 ay bumagsak sa ibaba ng 200-araw na moving average nito hanggang sa itaas lamang ng 50-araw nito. Ang Dow Jones ay bumagsak sa ibaba ng 21-araw at 50-araw na mga linya nito pagkatapos muling bawiin ang mga antas na iyon noong Ene. 6.

Ang Russell 2000 ay mas malapit pa sa huling bahagi ng 2022 nitong Miyerkules ngunit binaligtad nang mas mababa para sa ikalawang sunod na araw, sa pagkakataong ito na may mas makabuluhang swing.

Ang Nasdaq composite, na nag-rally para sa pitong session, ay bumagsak nang mahinahon. Ngunit lampas pa rin ito sa 50-araw na linya nito.

Habang pinasisigla ng mga merkado ang mas malamig na data ng inflation at pagbagal ng paglago ng trabaho at sahod, hindi sila interesado sa isang aktwal na pag-urong. Kaya't habang ang mga namumuhunan sa una ay ipinagdiwang ang matalim na pagbaba sa mga presyo ng producer, sila ay nabigla sa mga hawkish na komento ng Fed dahil sa nakakagulat na mahinang retail sales at data ng produksyon sa industriya.

Ang stock market rally ay arguably dahil sa isang pullback sa anumang kaso. Mabuti sana para sa S&P 500 na i-hold ang 200-araw nito at ang Dow Jones ay humanap ng suporta sa 50-araw, ngunit hindi sila tiyak na bumaba.

Ang tanong ngayon ay kung ang pag-urong ng Miyerkules ay isang malusog na paghinto lamang o isang bagay na mas seryoso. Ang isang malinaw na pahinga sa ibaba ng 50-araw ay magiging mas may kinalaman sa S&P 500.

Hindi isang sorpresa na habang ang S&P 500 ay tumama sa paglaban, ang mga pangalan ng megacap tulad ng Apple, Microsoft, Google at Tesla ay bumagsak mula sa mga pangunahing antas.

Ang mga nangungunang stock ay karaniwang umatras. Ilang nasubok o nag-undercut kamakailang mga punto ng pagbili, gaya ng CELH stock. Ngunit ang Celsius, na bumagsak ng 9.6% upang isara sa ibaba ng 50-araw na linya nito, ay hindi pangkaraniwang natamaan.

Maraming iba pang mga lider na naghahanap ng extended ay nangangailangan ng isang market pause upang bumuo ng mga handle o bumalik sa moving average.

Samantala, ang mga stock ng China ay bumabalik sa linggong ito pagkatapos ng isang malaking muling pagbubukas ng rally.

Oras Ang Pamilihan Sa diskarte sa ETF Market ng IBD

Ano ang dapat gawin ngayon

Nang magsimulang lumakas ang rally ng stock market, dumating ang pullback noong Miyerkules. Ngunit pagkatapos ng isang malakas na pagtakbo simula sa Enero 6, ang mga pangunahing index at nangungunang mga stock sa pangkalahatan ay nagbigay lamang ng isang maliit na bahagi ng kamakailang mga nadagdag. Kabaligtaran iyon sa mga nakaraang buwan, kung saan ang mga index ay magkakaroon ng isa o dalawang malakas na araw na mabilis na maibabalik.

Gayunpaman, ito ang dahilan kung bakit kailangan mong maging matiyaga, magdagdag ng unti-unting pagkakalantad, at kung maakit ka lamang ng merkado. Huwag bumili ng mga stock na pinahaba, at huwag masyadong magkonsentrar sa isang partikular na stock, sektor o tema.

Kung katamtaman mong idinagdag ang pagkakalantad sa paglipas ng panahon sa nakalipas na ilang session, malamang na okay ka. Ngunit kung nagpunta ka mula sa, sabihin nating, 30% upang ganap na namuhunan sa Martes ng hapon-Miyerkules ng umaga, maaari kang magkaroon ng ilang kapansin-pansing pagkalugi sa pagtatapos ng Miyerkules.

Sa isip, ang market pullback ay magiging katamtaman at lumikha ng bago, mas ligtas na mga pagkakataon sa pagbili. Ngunit mag-ingat sa mga bagong pagbili hanggang sa umalog ang pagkilos na ito sa merkado. Gamitin ang oras na ito para i-update ang iyong mga watchlist, naghahanap ng mga bagong setup.

Tandaan na ang panahon ng mga kita ay maaaring mapataas ang rally sa merkado at lalo na ang mga indibidwal na stock. Ang mga kita sa Netflix ay Huwebes ng gabi, na may higanteng mga serbisyo sa oilfield SLB (SLB) dahil sa Biyernes ng umaga. Ang Microsoft at Tesla ay may mga kita sa susunod na linggo, kasama ang Apple at Google sa susunod na linggo, kasama ang daan-daang iba pang kumpanya.

Basahin Ang Big Picture araw-araw upang manatiling naka-sync sa direksyon ng merkado at nangungunang mga stock at sektor.

Mangyaring sundin si Ed Carson sa Twitter sa @IBD_ECarson para sa mga update sa stock market at marami pa.

MAAARI KA LAMANG NG:

Bakit Pinapasimple ng IBD Tool na Ito Ang Paghingalch Para sa Mga Nangungunang Stock

Makibalita sa Susunod na Malaking Panalong Stock Sa MarketSmith

Pinakamahusay na Mga Stock na Paglago Upang Mabili At Manood

IBD Digital: I-unlock ang Mga Listahan ng Premium na Stock ng IBD, Mga Tool At Pagsusuri Ngayon

Tesla vs. BYD: EV Giants Vie For Crown, Ngunit Alin ang Mas Mabuting Bilhin?