Ang Dow ay tumalon ng 650 puntos habang ang mga stock ay nagsasara nang mas mataas pagkatapos ng mas malakas kaysa sa inaasahang ulat ng retail sales, pag-akyat sa mga pagbabahagi sa Wall Street bank

Paano nakipagkalakalan ang mga stock?

• Ang Dow Jones Industrial Average
  DJIA,
  + 2.15%
  tumalon ng 658.09 puntos, o 2.1%, upang magsara sa 31,288.26, na pumutol sa limang araw na sunod-sunod na pagkatalo.

• Ang S&P 500
  SPX,
  + 1.92%
  nakakuha ng 72.78 puntos, o 1.9%, upang matapos sa 3,863.16, na pumitik din ng limang sunod na araw ng pagkatalo.

• Ang Nasdaq Composite
  COMP
  + 1.79%
  advanced na 201.24 puntos, o 1.8%, upang magtapos sa 11,452.42, nagbu-book ng mga nadagdag para sa pangalawang magkakasunod na araw.

Para sa linggo, ang Dow ay nag-book ng maliit na lingguhang pagkawala ng 0.2%, habang ang S&P 500 ay bumaba ng 0.9% at ang Nasdaq ay bumagsak ng 1.6%, ayon sa FactSet data.

Ano ang nagtulak sa mga pamilihan?

Ang mga stock ay tumaas nang husto noong Biyernes habang hinuhukay ng mga mamumuhunan ang ipinapakitang data Tumaas ng 1% ang retail sales ng US noong Hunyo, bahagyang mas malakas na bilang kaysa sa inaasahan ng mga ekonomista.

Bagama't ang ilan sa mga pagtaas ay nakatali sa mas mataas na presyo ng gasolina at pagkain, ang merkado ay lumitaw na hinihikayat na ang pinakamahalagang mamimili ay hindi sumuko sa pinakamalakas na inflation sa apat na dekada.

"Nagtatagal ang paggastos," sabi ni Yung-Yu Ma, chief investment strategist sa BMO Wealth Management, sa isang panayam sa telepono noong Biyernes. "Kahit na ang mga badyet ay maaaring pilitin, hindi sila gumuho."

Si Mohannad Aama, isang portfolio manager sa Beam Capital Management, ay nagbabala na ang mga kamakailang kita sa bangko ay nagsasabi sa amin na ang matatag na paggasta ng consumer ay pinopondohan ng utang sa credit-card, na maaaring humantong sa mga problema sa hinaharap.

Sinabi ni Ma na binibigyang pansin niya ang mga presyo ng langis dahil "ang presyo na ibinabayad ng mga tao sa pump ay magkakaroon ng malaking epekto" sa kung gaano katagal ang mga badyet ng consumer ay maaaring "manatiling nakaunat." Sinabi niya na ang mga presyo ng langis ay tumalon pabalik hanggang $110 hanggang $120 bawat bariles ay maaaring "magbago nang napakabilis" sa mga tuntunin ng pananaw para sa paggasta at inflation.

Isang survey ng damdamin ng mamimili ng Unibersidad ng Michigan ay nagpakita ng bahagyang pagpapabuti ngayong buwan. Ang sentiment index nito ay tumaas sa 51.1 noong Hulyo, mula sa June reading na 50, na siyang pinakamababang antas sa mga dekada. Nalaman ng Unibersidad ng Michigan na ang mga inaasahan ng mga mamimili para sa inflation sa susunod na taon ay bahagyang nagmoderate, gayundin ang kanilang mga inaasahan para sa mga presyur sa presyo sa susunod na dekada — malamang na isang salamin ng mas mababang presyo ng mga bilihin.

Samantala, Bumagsak ng 0.2% ang output ng produksyon ng US noong Hunyo, ang unang pagbaba sa taong ito. "Ito ay bahagi ng halo-halong bag na nakikita natin" sa gitna ng mga alalahanin na ang US ay maaaring patungo sa isang pag-urong, sabi ni Ma.

Ang mga pagbabahagi ng Citigroup Inc. ay tumaas ng 13.2% matapos na iulat ng bangko ang mga kita sa ikalawang quarter mas matatag kaysa sa inaasahan ng mga analyst, kahit na bumaba ang kita kumpara sa parehong quarter noong nakaraang taon. Ipinagkibit-balikat ng mga pagbabahagi ng Wells Fargo & Co. ang isang medyo mahinang ulat ng mga kita, dahil ang pagbagal sa pagpapautang nito ay natimbang sa kita habang ang mas malalaking probisyon para sa mga pagkalugi sa kredito ay humahadlang sa mga kita.

Ang sektor ng pananalapi
SP500.40,
+ 3.51%
nagkaroon ng pinakamalaking nadagdag sa index ng S&P 500 noong Biyernes, umakyat ng 3.51%, ayon sa data ng FactSet. Ang sektor ng pangangalagang pangkalusugan
SP500.35,
+ 2.45%
nagkaroon ng pangalawang pinakamalaking pagtaas, tumaas ng 2.45%.

Basahin: Binaba ng Bank of America ang target ng S&P 500 sa 'pinakamababa sa Kalye' pagkatapos ng forecast ng recession

Ang mga mamumuhunan ay natutunaw din ang mga komento mula sa mga opisyal ng Federal Reserve.

St. Louis Fed President James Bullard Sinuportahan ang mas agresibong bilis ng pagtaas ng rate ngayong taon nang sabihin niyang Biyernes na gusto niyang makitang tumaas ang rate ng fed funds sa hanay na 3.75% hanggang 4%, mas mataas sa kanyang nakaraang year-end target na 3.5%.

Nag-aalok ng medyo mas dovish take noong Biyernes, sinabi ni Atlanta Fed President Raphael Bostic na ang paglipat ng mga rate ay "masyadong kapansin-pansing" ay maaaring makasira sa ekonomiya ng US, ayon sa isang Ulat ng Reuters. Agad na binawasan ng mga mamumuhunan ang posibilidad ng 100 basis point rate hike ng Fed sa huling bahagi ng buwang ito kasunod ng mga komento ni Bostic, na tumulong na itulak ang mga stock na mas mataas pagkatapos ng pagbukas.

"Kahit na sa mga mas malakas na numero ng retail sales, ang mga tao ay umaasa na ang Fed ay mananatili sa halos parehong kurso tulad ng dati," sabi ni Ma. Ito ay "malamang" na ang sentral na bangko ay magtataas ng benchmark rate nito sa pamamagitan ng 75 na batayan puntos sa huling bahagi ng buwang ito, pagkatapos hiking sa parehong halaga noong Hunyo, sinabi niya.

Inaasahan ng merkado na ang Fed ay "pivot" kung ang US ay patungo sa isang pag-urong, ayon kay Geetu Sharma, tagapagtatag ng AlphasFuture, isang asset manager na nakatuon sa napapanatiling pamumuhunan.

"Sa isang paraan, ang 'Fed put' ay buhay pa rin," sabi niya sa isang panayam sa telepono noong Biyernes. "Sa palagay ko sa kadahilanang iyon ay hindi pa kami nakakakita ng isang makabuluhang pagkasira sa merkado."

Sa ibang mga pang-ekonomiyang balita, Iniulat ng China na ang ekonomiya nito ay lumago lamang ng 0.4% taun-taon sa ikalawang quarter, dahil ang mahigpit na pag-lock ng COVID-19 ng Beijing ay nagdulot ng pinsala sa aktibidad ng ekonomiya. Inaasahan ng mga ekonomista na polled ng The Wall Street Journal ang pagtaas ng 0.9%. Ang ekonomiya ay nagkontrata ng 2.6% noong Abril hanggang Hunyo mula sa naunang quarter, na minarkahan ang unang quarterly contraction mula noong unang quarter ng 2020.

Aling mga kumpanya ang nakatuon?

• Citigroup
  C,
  + 13.23%
  ay ang pinakamahusay na gumaganap na stock sa index ng S&P 500 noong Biyernes, na tumaas ng 13.2% pagkatapos ng ulat ng mga kita nito, ayon sa data ng FactSet. Mga pagbabahagi ng Wells Fargo & Co.
  WFC,
  + 6.17%
  tumalon ng 6.2% matapos ipahayag ang mga resulta nito kada quarter.

• Ang mga stock sa pananalapi ay nagtulak sa S&P 500 na mas mataas, na may Bank ng America Corp
  BAC,
  + 7.04%
  tumataas na 7%, State Street Corp.
  STT,
  + 9.74%
  nakakakuha ng 9.7% at Ang Bangko ng New York Mellon Corp.
  BK,
  + 7.34%
  umakyat ng 7.3%.

• UnitedHealth Group Inc.
  UNH,
  + 5.44%
  nag-rally ang shares ng 5.4% pagkatapos ng kita ng kumpanya lumampas sa $5 bilyon noong ikalawang quarter.

• Ang Pinterest Inc.
  PIN,
  + 16.17%
  tumaas ang pagbabahagi ng 16.2% sa mga ulat na ang Elliott Management, isang malaking aktibistang mamumuhunan, ay kumuha ng stake sa social-media player.

Paano napunta ang ibang mga asset?

• Ang ani sa tala ng 10 taong Treasury
  TMUBMUSD10Y,
  2.918%
  bumagsak ang 2.8 basis points sa 2.929% Biyernes para sa lingguhang pagbaba ng 16.9 basis points, ayon sa Dow Jones Market Data. Ang mga ani at presyo ng bono ay gumagalaw sa magkasalungat na direksyon.

• Ang ICE US Dollar Index
  DXY,
  -0.52%,
  isang sukatan ng lakas ng dolyar laban sa isang basket ng mga karibal, ay bumaba ng 0.5%.

• Sa mga futures ng langis
  CL.1,
  + 1.87%,
  West Texas Intermediate crude para sa paghahatid ng Agosto
  CLQ22,
  + 1.87%
  tumaas ng 1.9% hanggang tumira sa $97.59 isang bariles. Para sa linggo, ang presyo ng langis ay bumagsak ng 6.9%.

• Ginto para sa paghahatid ng Agosto
  GCQ22,
  + 0.04%
  bumaba ng 0.1% Biyernes hanggang tumira sa $1,703.60 kada onsa, na dinadala ang lingguhang pagkawala ng yellow metal sa 2.2%.

• Bitcoin ay tumaas ng 2% sa $21,074.

• Sa European equities, ang STOXX Europe 600 Index
  SXXP,
  + 1.79%
  nagsara ng 1.8% na mas mataas noong Biyernes, pinababa ang lingguhang pagbaba nito sa 0.8%. Ang FTSE 100 Index ng UK
  UKX,
  + 1.69%
  nagsara ng 1.7% Biyernes ngunit bumaba pa rin ng 0.5% para sa linggo.

• Sa Asya, ang Shanghai Composite Index
  SHCOMP,
  -1.64%
  nahulog 1.6% Biyernes, nagbu-book ng lingguhang pagkawala ng 3.8%. Hang Seng Index ng Hong Kong
  HSI00,
  -2.07%
  bumaba ng 2.2% noong Biyernes at bumaba ng 6.6% para sa linggo. Nikkei 225 ng Japan
  NIK,
  + 0.54%
  Nagtapos ang benchmark ng 0.5% na mas mataas noong Biyernes para sa lingguhang pakinabang na 1%.

—Nag-ambag si Barbara Kollmeyer sa ulat na ito.