Lahat ng May Mali sa Mga Merkado Tungkol sa GameStop (at Isang Bagay na May Tama Sila)

Ang GameStop ay napunta mula sa isang storefront sa mall tungo sa isang pandaigdigang sensasyon sa stock market noong kasagsagan ng pandemya ng COVID-19. Ang stock ay tumaas mula sa kung saan ito ay naglagay ng humigit-kumulang $5 o mas mababa bawat bahagi hanggang sa mahigit $80 sa isang kisap-mata.

Ngayong muli na ang GameStop sa balita, tinitingnan namin kung ano ang dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan bago bumili o magbenta.

Ang kaguluhan sa Gamestop sa panahon ng COVID

Ang konsepto ng "meme stock” matured sa panahon ng COVID habang milyun-milyong retail investors na nakakulong sa bahay ang nag-rally sa ilang mga stock na itinuturing nilang undervalued. Ang GameStop ang unang malaking target. Habang tumataas ang presyo, ang mga maiikling nagbebenta ay natalo nang malaki, at ilang mga kilalang pondo sa pamumuhunan ay nabangkarote dahil sa pagsubok.

Habang Redditors sa Mga Taya sa Wall Street nagsaya ang komunidad at dinilaan ng mga propesyonal na short-sellers ang kanilang mga sugat, unti-unting nawala ang siklab ng galit. Ngunit ang pagkahumaling sa GameStock ay hindi kailanman ganap na nawala. Ang stock ay bumaba ng humigit-kumulang 50% mula sa tuktok nito, ngunit mayroon pa rin itong isang malakas na halaga kumpara sa mga taon na ginugol sa ibaba $20 bawat bahagi.

Ang GameStop ay hindi nag-iisa sa meme stock frenzy. Stock ng sinehan Sumama rin ang AMC sa pagsakay na may sarili nitong kahanga-hangang spike na nagsisimula pagkatapos ng mababa sa ilalim ng $3 sa unang bahagi ng 2021 hanggang sa mataas na humigit-kumulang $60 bawat bahagi sa parehong taon.

Ang Gamestop ay bumalik sa balita

Ang mga stock ng meme ay bumagal nang ilang sandali, ngunit GameStop at mga kababayan nito ay bumalik sa balita. Ang GameStop, AMC at Bed Bath & Beyond ay umakyat pataas sa isang kamakailang stock mania. Noong Agosto 8, 2022, ang BBBY ay tumaas ng 39%, ang GameStop ay tumaas ng 8.5% at AMC ng 8%. Ang GameStop at AMC ay parehong pansamantalang itinigil sa maagang pangangalakal dahil sa pabago-bagong presyo.

Sa kabila ng walang pangunahing balita sa pananalapi, pang-ekonomiya o produkto, lahat ng tatlo sa mga meme stock na ito ay tumaas nang malaki upang simulan ang linggo. Ang mga pagbanggit sa lahat ng tatlong stock ay tumaas din sa Wall Street Bets. Iminumungkahi nito na ang mga namumuhunan doon ay nagra-rally upang dalhin ang mga stock "sa buwan," isang karaniwang kasabihan na ibinahagi sa panahon ng crypto boom sa parehong oras ng pagkahumaling sa stock ng meme sa panahon ng pandemya.

Sa isang mataas na sinundan sinulid, Inihambing ng mga Redditor ang kamakailang pagtaas ng presyo sa Bed, Bath & Beyond sa maikling pagpiga ng stock ng GameStop noong Enero. A short-squeeze ay isang market phenomenon kung saan ang mga available na share para sa pagbebenta ay mas mababa kaysa sa mga bukas na short position, ibig sabihin ay walang sapat na stock para masakop ang short seller positions kung gusto nilang umalis.

Para matuto pa, tingnan ang Q.ai Maikling Squeeze Kit para sa mga pamumuhunan sa natatanging kategoryang ito ng mga stock. Ang Short Squeeze Kit ay nagtitipon ng historikal at teknikal na financial intel sa libu-libong US equities, kabilang ang nauugnay na impormasyon ng damdamin.

Ang tanging pangunahing koneksyon sa pagitan ng alinman sa tatlong meme stock company na ito ay isang board member na pareho sa pagitan ng GameStop at Bed Bath & Beyond. Pinangunahan ni GameStop Chairman Ryan Cohen ang magagandang tagumpay sa Chewy at ibinunyag ang halos 10% stake sa retailer ng bahay sa unang bahagi ng taong ito. Si Cohen ay nagpapanatili ng isang tila kulto na katayuan sa komunidad ng Wall Street Bets.

Mga pangunahing kaalaman sa Gamestop at pangmatagalang prospect

Bagama't kumikita ang ilang mangangalakal kasunod ng mga balita, ang mga matatalinong pangmatagalang mamumuhunan ay higit na nakatuon sa iniulat na pagganap sa pananalapi ng isang kumpanya kaysa sa nangyayari sa social media.

Narito ang ilang mahahalagang katotohanan at numero na dapat tandaan ng mga mamumuhunan kapag sinusuri ang GameStop:

Mga uso sa kita at kita

Ang pinakahuling financial release mula sa GameStop ay nagpahiwatig ng $1.38 bilyon sa quarterly na kita, tumaas ng humigit-kumulang $100 milyon taun-taon. Gayunpaman, tinatakpan ng lumalaking kita ang iba pang mga isyu sa retailer. Tulad ng panahon ng nakaraang taon, ang kumpanya ay nakakita ng pagkalugi sa unang quarter. Gayunpaman, ang mga pagkalugi ay mas malaki sa taong ito sa kabila ng mas mataas na kita. Sa kabuuan, lumala ang pagganap ng humigit-kumulang $100 milyon taun-taon.

Habang ang Wall Street Bets ay nasasabik sa mga prospect ng GameStop, sa katotohanan, ang kumpanya ay nalulugi. Para sa buong taon ng 2020, nakaranas ang kumpanya ng $215 milyon na netong pagkawala. Noong 2021, nawalan ito ng mas masahol pang $318 milyon. Sa kabila ng a umuusbong na ekonomiya ng tingi, ang GameStop ay nawalan ng malaking pera sa nakalipas na dalawang taon.

Ang kumpanya ay tumatakbo nang may pagkawala sa pagpapatakbo, na malayo sa perpekto para sa isang tumatandang retailer sa panahon na ang mga online na nagbebenta ay nagwawasak sa mga mall at tradisyonal na nagbebenta.

Balanse sheet

Ang balanse sheet ng GameStop ay isang mas maliwanag na bahagi kaysa sa pahayag ng kita nito. Sa pagtatapos ng Q1 2022, hawak ng kumpanya ang $3.1 bilyon sa mga asset at $1.7 bilyon sa mga pananagutan. Na nag-iiwan sa mga shareholder ng isang malusog na $1.4 bilyong equity na posisyon.

Sa kasalukuyang mga hawak na pera, maaaring mapanatili ng kumpanya ang mga pagkalugi na ito sa loob ng ilang taon nang walang karagdagang paghiram o pamumuhunan sa labas. Sa ganoong kataas na presyo ng stock, tiyak na hindi ito isang target na buyout, kaya kailangan ng kumpanya na maging malikhain upang maibalik ang mga pagkalugi na iyon, o maaari nilang patunayan na ang mga short-sellers ay tama noon pa man.

Pagtimbang ng AMC at Bed, Bath & Beyond

Paano nagkakaisa ang GameStop laban sa iba pang stock ng meme sa mga headline?

Narito ang isang breakdown ng kanilang mga pinansyal:

AMC

Ang AMC ay isa pang talo pagdating sa mga resulta ng netong kita. Para sa Q1, nawala ang kumpanya ng $121 milyon. Para sa huling buong taon ng kalendaryo, ang kumpanya ay nawalan ng $1.3 bilyon. Habang iyon ay isang malaking pagpapabuti mula sa isang $4.6 bilyon na pagkawala sa gitna ng pandemya, ang kumpanya ay gumagastos pa rin nang mas mabilis kaysa sa pagdadala nito ng kita.

Dito, ang balanse ay hindi isang maliwanag na lugar. Ang kumpanya ay nag-claim ng $9.8 bilyon sa mga asset at $12.1 bilyon sa mga pananagutan sa katapusan ng Hunyo 2022. Iyan ay isang negatibong shareholder ng equity na $2.3 bilyon. Walang mapapala ang mga stockholder kung magsara ang kumpanya at ibenta ang lahat ngayon. Iyan ba ang gusto mo sa iyong portfolio?

Kama, Paliguan at Higit pa

Kung makakita ka ng uso dito, hindi ka magugulat sa Bed, Bath & Beyond. Ang kumpanya ay isa pang net loser, na may $358 milyon na pagkawala para sa huling quarter. Para sa piskal na 2021, ang kumpanya ay nawalan ng mahigit kalahating bilyong dolyar, $560 milyon sa kabuuan. Iyon ay medyo pare-pareho sa nakaraang buong taon.

Baligtad din ang balanse ng kumpanyang ito, katulad ng AMC. Ang kumpanya ay nag-ulat ng $5.0 bilyon sa mga asset sa pagtatapos ng huling quarter at $5.1 bilyon sa mga pananagutan, na may $220 milyon na puwang na humahantong sa negatibong shareholder equity. Maliban kung ang kumpanya ay maaaring magsagawa ng isang malaking turnaround, hindi malinaw kung ano ang nakikita ng mga mamimili ng meme stock bukod sa isang shot sa mabilis na kita mula sa panandaliang pagkasumpungin.

Key takeaway: Maglakad nang mabuti sa mga stock ng meme

Gaya ng nakikita mo, ang pinansiyal na posisyon ng GameStop ay malayo sa perpekto o tiyak. Habang ang mga mamimili ng meme na pumipindot sa stock ay nakikita ang halaga sa mga asset ng kumpanya at pangmatagalang potensyal, ang pagtatambak ng mga pagkalugi ay isang malaking dahilan upang panatilihing wala ang stock sa iyong portfolio.

Sa pagtatapos ng araw, ikaw ang bahalang pumili ng pinakamahusay na halo ng mga stock para sa iyong panandalian at pangmatagalang layunin sa pananalapi. Depende sa iyong istilo ng pangangalakal o pamumuhunan, ang GameStop ay maaaring bahagi ng palaisipan na iyon o hindi.

Tandaan lamang: Ang pamumuhunan sa mga stock ng meme ay maaaring maging lubhang mapanganib. Bagama't nakakaakit ang pagkuha ng ilang viral stock, ang pagtugon lamang sa siklab ng galit ay maaaring gumawa ng emosyonal na pamumuhunan sa halip na mga strategic. Q.ai's Mga Kit ng Limitadong Edisyon ay narito upang tulungan kang mag-tap sa mga trend nang hindi sinasakripisyo ang diskarte.

Sa mahusay na balanse at sari-sari na Limited Edition Kits, maaari kang lumahok sa mga potensyal na kumikitang panandaliang trend ng pamumuhunan nang walang nauugnay na panganib.