Asahan ang Solid Showing sa FQ2 Kita, Sabi ng 5-Star Analyst

Qualcomm (QCOM) ang mga mamumuhunan ay may ilang nakababahala na macro developments na kalabanin ngayon. Kabilang dito ang mahinang 5G smartphone trend at bagong Covid-19 lockdown sa China na nakakaapekto sa produksyon ng smartphone sa malapit na panahon.

Ngunit bago ang mga kita ng chip giant sa FQ2 noong Miyerkules, na isinasantabi ang mga pag-unlad na ito, ang analyst ng Canaccord na si Michael Walkley ay umaasa na ang kumpanya ay maghahatid ng mga kalakal.

"Batay sa mga nadagdag sa bahagi ng nilalaman ng Qualcomm sa mga mas mataas na-end na Android smartphone at malawak na nakabatay sa lakas sa buong portfolio ng QCT, inaasahan namin ang matatag na mga resulta ng Q2/F2022 at F2022 na pananaw sa kabila ng lumalagong mga macro headwind at alalahanin sa investor," sabi ng 5-star analyst. .

Nagpakita ang kita ng handset ng 41% year-over-year uptick sa FQ1 at naniniwala si Walkley na malamang na tataas pa ito ng higit pa sa FQ2, ngunit sa susunod na linya, habang ang "supply-demand dynamics" ng industriya ay na-reset sa mas normalized na mga antas at hinihila ang mga handset pabalik sa "mga mas mabagal na trend ng paglago," inaasahan ng analyst ang iba pang bahagi ng negosyo na kukuha ng malubay at mas mabilis na lumago sa FQ3.

At sa hinaharap sa F2023 at higit pa, inaasahan ni Walkley na makikinabang ang Qualcomm habang ang mga 5G smartphone ay "rampa," ang halo ng 5G ng kumpanya ay tumataas na may 50% na mas maraming nilalaman kumpara sa mga 4G na smartphone, at ang negosyo ng RF ay lumalaki. Bukod pa rito, ang "malakas na trend" sa IoT at automotive ay makadagdag sa pangkalahatang pagtaas ng kita at "mag-aambag sa pagpapalawak ng mga margin."

Dahil sinabi ng management na naging priyoridad ang mga smartphone sa unang kalahati ng F2022, inaasahan ni Walkley na ang mga pagtatantya sa 2HF2022 ay positibong maaapektuhan mula sa "malakas na backlog para sa margin accretive IoT at mga negosyong automotive."

Ang Walkley ay bullish hindi lamang sa 5G at ang mga positibong implikasyon nito para sa segment ng QCT ngunit nakakakita ng $10 bilyong pagkakataon sa SAM sa mga Android smartphone habang kinukuha ng kumpanya ang market share mula sa Huawei. Bukod pa rito, ang pag-asa sa "mga patuloy na trend ng mas mataas na margin," walang nakikitang dahilan si Walkley upang baguhin ang kanyang kasalukuyang mga pagtatantya sa F2022 at F2023 sa kabila ng kasalukuyang mga headwind.

Patuloy ang kuwento

Higit pa dito at ngayon, naniniwala si Walkley na ang mga resulta ng FQ2 ng kumpanya ay makakatugon man lang sa patnubay ng Qualcomm para sa kita na $10.6 bilyon at hindi GAAP EPS na $2.90 sa midpoint.

Kaya, nangangako para sa Qualcomm, ngunit ano ang ibig sabihin ng lahat para sa mga namumuhunan? Binili ni Walkley ang stock ng QCOM, habang ang kanyang $250 na target na presyo ay nagbibigay ng puwang para sa 12-buwang paglago ng ~83%. (Upang mapanood ang track record ni Walkley, pindutin dito)

Kung titingnan ang consensus breakdown, na may 12 Buys at 5 Holds, nire-rate ng mga analyst ang stock na ito ng Moderate Buy. Dahil sa average na target na presyo ay umabot sa $204.06, ang mga pagbabahagi ay inaasahang magpapahalaga sa ~49% sa susunod na taon. (Tingnan ang forecast ng stock ng Qualcomm sa TipRanks)

Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.

Pagwawaksi: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analisador. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.