Maaaring Tapos na ang FAANG Stocks Time sa Tuktok

Key Takeaways

• Ang big tech ay na-hammer sa taong ito, na ang tech heavy na Nasdaq Composite ay bumaba ng 34% noong 2022.
• Ang ilang mga analyst ay naniniwala na ang kasalukuyang kapaligiran ay magiging mahirap para sa paglago na nakatutok sa mga tech na stock na tumalbog pabalik.
• Ang pamumuhunan sa halaga ay maaaring para sa isang renaissance, pagkatapos ng isang dekada ng mababang mga rate ng interes ay hindi ito pabor.

Ayon sa tagapagtatag at CEO ng hedge fund na Third Point, si Dan Loeb, ang mga mamumuhunan na umaasa at nagdarasal para sa isang bounceback mula sa mga stock ng teknolohiya ng Silicon Valley ay maaaring mabigo.

Ang stock market ng US sa kabuuan ay nagdusa nang malaki noong 2022, at sa Santa Rally na wala kahit saan ay lumilitaw na walang huling minutong ginhawa sa abot-tanaw. Ang sektor ng tech ay partikular na natamaan, kasama ang Nasdaq Composite sa track upang maitala ang pinakamasama nitong taon mula noong 2008.

Sa ilang araw na lang ng kalakalan ang natitira para sa taon, ang tech index ay bumaba nang higit sa 34% taon hanggang sa kasalukuyan.

Maraming mga mamumuhunan ang umaasa para sa isang turnaround nang mas maaga kaysa sa huli. Pagkatapos ng lahat, marami sa mga pinakamalaking kumpanya sa tech ang patuloy na bumubuo ng outsized na kita. Hindi lamang iyon, ngunit ang malawakang pagbabawas ay nagbigay-daan sa kanila na maging mas mahusay matapos ang isang kabalisahan sa pagkuha sa mga taon ng pandemya ay medyo nawala sa kamay.

Dan Leob ay hindi masyadong sigurado. Sa isang Tweet noong Lunes, sinabi niya na "Hindi ko akalain na ang pag-camping sa mga sinta noong nakaraang dekada, na may hawak na rosaryo, umaasa sa pagbabalik, ang magiging diskarte sa panalong."

Sa halip, naniniwala si Leob na ang mga stock na may halaga ay magiging laro sa 2023 at higit pa, na magpapakita ng makabuluhang pagbabago para sa maraming mamumuhunan. Ang teknolohiya ay ang madaling paglalaro, ngunit maaaring ang pag-iisip ay kailangang magbago upang samantalahin ang bagong kapaligiran sa ekonomiya.

Kaya ano ang ibig sabihin nito para sa regular na retail investor, at dapat mo bang palitan ang iyong diskarte sa 2023?

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.

Ano ang mga stock ng FAANG?

Isang napakabilis na recap lang dito, dahil medyo luma na ang acronym na ito sa mga araw na ito. Ito ay kumakatawan sa Facebook, Amazon, Apple, Netflix at Google, at sa loob ng ilang taon ay kinakatawan ang crème de la crème ng Silicon Valley.

Mayroong ilang mga problema dito. Una, pinalitan ng Facebook at Google ang kanilang mga pangalan (well, ang mga pangalan ng kanilang parent company), ayon sa Meta at Alphabet. Pangalawa, nakita ng lahat ng mga kumpanyang ito na bumagsak ang halaga ng kanilang stock, ngunit dinala iyon ng Netflix sa ibang antas.

Mahihirapan kang gumawa ng argumento na isama sila sa isang listahan ng mga nangungunang kumpanya sa tech ngayon. Hindi lang iyon, ngunit may ilang mga kapansin-pansing pagbubukod mula sa limang titik na iyon. Ang Microsoft ay ang pinaka-halatang kumpanya na naiwan sa lamig.

Mula noon ay nagkaroon ng ilang pagtatangka sa mga bagong acronym upang palitan ang FAANG. Ang una ay nagdadala ng Netflix para sa Microsoft at nag-update ng mga pangalan ng kumpanya, upang bigyan kami ng MAMAA - Microsoft, Alphabet, Meta, Apple at Amazon.

Ang iba pang bersyon na gumagawa ng mga round ay MATANA - Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, chipmaker Nvidia at Amazon.

Ang mga FAANG at ang iba pang stock ng tech na sektor ay bumagsak nang husto noong 2022

Anuman ang acronym na ginagamit mo o kung aling mga pangalan ang ginagamit nila, saanman ang tingin mo dito, isang taon na ang nakakalipas para sa big tech.

Ang Netflix ay isa sa mga unang malalaking anit ng 2022 at ang presyo nito ay talagang nakabawi nang malaki mula noong Mayo. Gayunpaman, bumaba ito ng higit sa 52% para sa taon. Ang Amazon (-51%), Microsoft (-29%), Apple (-28%) at Nvidia (-52%) ay nagkaroon ng lahat ng mahirap, ngunit wala iyon kumpara sa Tesla (-72%) at Meta (-65% ).

Maraming dahilan sa likod ng mga pagbabawas. Ang overhiring sa panahon ng pandemya kapag ang mga sambahayan ay natigil sa bahay at higit pa sa online, nangangahulugan na ang mga gastos ay nananatiling mataas habang ang mundo ay nagsimulang bumalik sa normal.

Naging unwinding ito ngayong taon kasama ang malawakang tanggalan sa buong industriya, ngunit tumagal ito at nasira ang tiwala ng mga mamumuhunan.

Hindi lamang iyon, ngunit mayroon ding mga nerbiyos tungkol sa epekto ng pagtaas ng mga rate ng interes. Mula noong 2008 na pandaigdigang krisis sa pananalapi, ang mga rate ay nanatili sa mga makasaysayang pinakamababa. Nangangahulugan ito na naging mura ang utang. Sa pag-access sa murang kapital dahil sa mababang halaga ng utang, ang paglago ay naging priyoridad para sa marami, at lalo na sa teknolohiya.

Habang tinataasan ng Fed ang mga rate ng interes, ang panahon ng murang kredito ay naghahanap ng matapos. Kahit saglit lang. Lumilikha ito ng isang sitwasyon kung saan maaaring kailanganin ng sektor ng tech na ayusin ang kanilang mga operasyon upang higit na tumuon sa kakayahang kumita at pamamahala ng mga gastos, sa halip na isang walang humpay na pagtuon sa paglago sa lahat ng mga gastos.

Namumuhunan ba ang Halaga?

Kaya't kapag ang pamumuhunan na nakatuon sa paglago ay lumalabas sa istilo, ang pamumuhunan sa halaga ay maaaring maging handa para sa isa pang sandali. Ngunit ano ang halaga ng pamumuhunan?

Sa madaling salita, ito ay nagsasangkot ng pagbili ng mga securities na undervalued ng merkado. Ang layunin ng pamumuhunan sa halaga ay upang mahanap ang mga asset na nakikipagkalakalan sa isang diskwento sa kanilang tunay na halaga, na kung saan ay ang halaga na nagkakahalaga ng isang asset batay sa mga pangunahing kaalaman nito. Iyan ay mga bagay tulad ng mga kita, dibidendo, at mga asset.

Ang isang paraan na sinisikap ng mga nagpapahalagang mamumuhunan na maghanap ng mga asset na kulang sa halaga ay sa pamamagitan ng paghahanap ng mga kumpanyang may malakas na sukatan sa pananalapi, gaya ng mababang ratio ng presyo-sa-kita, mataas na dibidendo, at mababang antas ng utang. Maaari rin silang maghanap ng mga kumpanyang nakakaranas ng pansamantalang mga pag-urong, gaya ng pagbaba ng kita o mahinang merkado, ngunit may pangmatagalang potensyal para sa paglago.

Naniniwala ang mga value investor na sa pamamagitan ng pagbili ng mga undervalued na asset, maaari silang makakuha ng mas mataas na return sa kanilang investment sa mahabang panahon. Sila ay may posibilidad na maging matiyaga at humawak sa kanilang mga pamumuhunan sa loob ng mahabang panahon, sa halip na subukang bumili at magbenta ng mabilis upang samantalahin ang mga panandaliang paggalaw ng merkado.

Kaya't kung ang growth investing ay nakatuon sa mga startup at mas batang kumpanya na may potensyal para sa exponential gains, ang value investing ay malamang na maging mas tradisyonal na mga kumpanya sa matatag na industriya.

Hindi dapat ikagulat na marinig na ang Warren Buffet ay isang value investor. Ang kanyang portfolio ng Berkshire Hathaway ay naglalaman ng malawak na pag-aari sa mga kumpanyang maaaring ituring na mga stock na may halaga.

Ang Berkshire Hathaway ay nagmamay-ari ng tahasan o malaking porsyento ng mga kumpanya tulad ng Geico, Fruit of the Loom, Bank of America, Chevron, Dairy Queen at Coca-Cola. Wala sa mga ito ang partikular na makabago o kapana-panabik, ngunit mayroon silang mga napatunayang modelo ng negosyo at pare-pareho at matatag na pinagmumulan ng kita.

Dahil mahirap ang mga badyet ng sambahayan, naniniwala ang ilang analyst na magiging mas kaakit-akit ang pamumuhunan sa halaga. Sa paglago na mas mahirap makuha, matatag, nakakainip na kakayahang kumita ng biglaang mukhang mas kaakit-akit.

Paano lumikha ng isang portfolio ng halaga

Gaya ng nakasanayan, may ilang paraan para lapitan ang pagbuo ng portfolio. Maaari kang magsimula mula sa ibaba at gawin ang lahat ng ito sa iyong sarili. Kung gusto mo ang iyong sarili ng kaunti sa isang Warren Buffet, maaari mong gawin tulad niya at makahanap ng magagandang kumpanyang hahawak magpakailanman.

Ang problema sa diskarteng ito ay na – sa kasamaang-palad – malamang na mahihirapan kang tumugma sa pagganap ng arguably pinakadakilang mamumuhunan sa mundo. Hindi lamang iyon, ngunit ang pamumuhunan sa halaga ay nangangailangan ng isang malaking halaga ng oras at pananaliksik.

Kailangan mong maging handa sa paghukay sa mga balanse ng kumpanya at mga pahayag ng daloy ng salapi at pagsama-samahin ang mga kumplikadong modelo upang matiyak kung ang mga numero ay naka-back up sa presyo ng stock. Hindi madali.

Sa kabutihang palad, mayroon kaming ilang mga pagpipilian na maaaring gawing mas madali ito. Sa Q.ai, ginagamit namin ang kapangyarihan ng AI upang gawin ang karamihan sa mabibigat na pag-angat pagdating sa pagsusuri ng data. Ibinalot namin ang mga kumplikadong machine learning algorithm na ito sa ilang Investment Kit, at ang ilan sa mga ito ay may partikular na pagtuon sa value investing.

Una ay ang atin Value Vault Kit, na tumitingin sa malaking halaga ng makasaysayang data upang mahanap ang ilan sa mga pinakamahusay na napiling halaga sa US stock market. Awtomatikong binabalanse muli ang Kit bawat linggo upang matiyak na isinasaalang-alang nito ang pinakabagong impormasyon.

Kung gusto mo ng kaunti pang nababaluktot na diskarte, ang aming Mas matalinong Beta Kit ay isa pang pagpipilian. Hindi lang ito namumuhunan sa mga value asset, ngunit sa halip ay gumagamit ng AI para maglaan ng mga hawak sa iba't ibang salik sa pamamagitan ng hanay ng mga ETF.

Ang ibig sabihin nito ay ilang linggo maaari itong maglaan ng mas mataas na halaga sa halaga, sa susunod na maaari itong bumalik sa paglago, kasama ang iba pang mga kadahilanan tulad ng momentum. Nakadepende ang lahat sa pinagbabatayan na mga kundisyon sa marketing, at kung aling salik ang inaasahan ng ating AI na magbibigay ng pinakamahusay na pagbabalik na nababagay sa panganib.

Ang lahat ng ito ay sobrang sopistikadong bagay na karaniwang nakalaan para lamang sa pinakamayayamang mamumuhunan. Ngunit ginawa namin itong magagamit sa lahat.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.