Family Office Direct Investment Insights Para sa 2023 At Higit Pa

Ang mga opisina ng pamilya ay humaharap sa lumalaking hamon habang tumitindi ang mga pagbabago sa landscape ng pamumuhunan. Ang inflation, recession, geo-political risk at ang mga epekto nito sa pandaigdigang ekonomiya ay nangunguna sa lumalaking listahan ng mga banta na nakakaimpluwensya paano namumuhunan ang mga opisina ng pamilya sa 2023 at lampas pa.

Noong Oktubre 2022, 188 indibidwal mula sa 32 bansa ang lumahok sa Dentons Family Office Direct Investing Survey. Ang mga natuklasan ay nagpapakita na habang maraming mga opisina ng pamilya ay nakahanda para sa pinakamasama bilang mga mamumuhunan, sila ay naghahanap din ng pinakamahusay na mga pagkakataon sa mga direktang pamumuhunan at pribadong mga merkado. Ang pribadong equity ay nakakuha ng tumataas na mga alokasyon sa loob ng mga portfolio ng opisina ng pamilya sa mga nakaraang taon at nananatiling pangunahing pokus.

Ayon kay Edward Marshall, Dentons' Global Head of Family Office, "Ang ulat ay nagbibigay ng naaaksyunan, naiiba, at mahahalagang insight sa aming mga kliyente at sa mas malawak na komunidad ng opisina ng pamilya habang ang mga diskarte sa pamumuhunan para sa 2023 ay pino." Itinuturo din ni Marshall na ang data ay madalas na walang maihahambing, "Ang mga opisina ng pamilya ay mayroon na ngayong data kung saan maaari nilang suriin ang kanilang direktang mga aktibidad na nauugnay sa pamumuhunan laban sa mga kapantay ng kanilang sariling laki at heograpiya."

Natuklasan ng Mga Pangunahing Natuklasan ang Ilang Kawili-wiling Insight

Nasa ibaba ang limang pangunahing insight na na-extrapolate mula sa data ng survey na ginagarantiyahan ang pagsasaalang-alang ng mga kasangkot sa mga diskarte sa direktang pamumuhunan ng opisina ng pamilya.

1. Direktang pamumuhunan sa Strategic Asset Allocation kumpara sa Tilted- at Tactical Asset Allocation

Ang Strategic Asset Allocation (SAA) ay kadalasang isang panimulang punto kapag sinusuri ang arkitektura ng isang portfolio. Gayunpaman, binibigyang-diin ng kasalukuyang kapaligiran ang lumalaking kahalagahan ng paglalaan ng asset ng opisina ng pamilya sa parehong estratehiko at taktikal na antas upang matiyak ang isang institusyonal ngunit pabago-bagong diskarte sa pamumuhunan. Pinoprotektahan nito ang mga pangmatagalang diskarte sa pamumuhunan at pinapalaya ang mga asset para sa paglilipat sa mga panandaliang pamumuhunan na maaaring mag-alok ng mas mataas na kita.

Para sa mga tanggapan ng pamilya na nagsusuri sa mga estratehiyang ginagamit sa loob ng kanilang mga portfolio, dalawang diskarte ang maaaring karapat-dapat na isaalang-alang sa loob ng masalimuot na halo na ito. Dapat silang piliin ayon sa pamumuhunan ng pamilya at pangkalahatang layunin.

Isang Tilted Strategic Asset Allocation kung saan ang pamilya ay naglalagay ng mga direktang pamumuhunan sa isang partikular na rehiyon o pangunahing kakayahan upang higit pang bawasan ang panganib o i-optimize ang mga kita. Ang Tactical Asset Allocation ay maaari ding tumulong sa pagsasaayos ng mga pangmatagalang alokasyon upang mabawasan ang panganib o makinabang mula sa panandaliang paggalaw ng merkado.

2. Direktang kontrol at panganib sa pagpapatakbo

Ang data ng survey ng Dentons ay nagpapakita na maraming mga sumasagot ang nahihirapan sa panganib at kontrol sa pagpapatakbo. Ito ay umaabot sa mga aktibidad ng direktang pamumuhunan ng mga opisina ng pamilya.

Pagdating sa mga direktang diskarte sa pamumuhunan, ang mga bumubuo at nagsasagawa nito ay kailangang malinaw na maunawaan ang mga layunin ng pagbabalik sa pananalapi ng opisina ng pamilya, pagpaparaya sa panganib, at kung paano magkakasya ang mga pamumuhunang ito sa kasalukuyang portfolio ng pamilya. Ang pagkakaiba-iba ng mga pamumuhunan sa loob ng kategoryang ito ay mahalaga din sa pagbaba ng panganib.

Ang panganib sa direktang pamumuhunan ay maaaring higit pang mabawasan sa pamamagitan ng pagtukoy ng mga pagkakataon na may madiskarteng synergy sa pamilya o sa mga pangunahing aktibidad ng opisina ng pamilya. Nagbibigay-daan ito sa pamilya na gamitin ang mahahalagang kakayahan, karanasan, network, at higit pa upang matulungan ang kanilang mga direktang pamumuhunan sa panahon ng mahihirap na panahon.

3. Pagkakataon na makipagsosyo sa mga natatanging sasakyan sa pamumuhunan kapag lumalabas sa isang pangunahing pokus na lugar

Ang ulat ng Dentons ay nagpapahiwatig na ang mga opisina ng pamilya ay naghahanap ng malalim na kadalubhasaan sa mga panlabas na kasosyo kapag nag-iimbestiga sa mga direktang pamumuhunan. Kung saan ang mga opisina ng pamilya ay nakabuo ng makabuluhang kadalubhasaan sa sektor, may malaking pagkakataon na i-package ang kadalubhasaan na ito sa mga natatanging pondong sasakyan.

Ang mga opisina ng pamilya ay maaaring magbukas ng kanilang sariling mga pondo upang ang iba ay mamuhunan sa mga ito. Ginagawa nitong mas madali para sa mga opisina ng pamilya na lumabas sa kanilang pangunahing pokus na lugar at higit pang pag-iba-ibahin ang kanilang mga portfolio.

4. Ang pag-asa sa direktang pamumuhunan na mga referral lamang ay hindi napapanatiling pangmatagalan

Isang mahalagang bahagi sa tagumpay ng direktang diskarte sa pamumuhunan ng anumang opisina ng pamilya ay ang pag-akit ng mga tamang deal sa tamang yugto. Dahil isa itong kritikal na salik ng tagumpay, may matinding pangangailangang lumipat nang higit pa sa mga referral mula sa isang malapit na network tungo sa mas pormal na deal sourcing at mga kakayahan sa pagsusuri upang bumuo at tiyakin ang sustainability ng pipeline ng daloy ng deal.

Ang aktibong paghahanap ng mga prospect ng pamumuhunan na naaayon sa mga interes at kadalubhasaan ng opisina ng pamilya sa kabila ng network ng mga referral ng immediate na opisina ng pamilya ay maaaring makamit sa maraming paraan, kabilang ang direktang pamumuhunan, limitadong pakikipagsosyo, equity crowdfunding, syndication at pagsali sa mga angel group at network. Bilang karagdagan, ang pagsali sa mga asosasyon sa industriya sa loob ng saklaw ng interes at impluwensya ng pamilya ay maaari ring magbunga ng mga koneksyon na humahantong sa maayos na pagkakahanay ng mga pagkakataon sa direktang pamumuhunan.

5. Ang matagumpay na direktang pamumuhunan ay nangangailangan ng sapat na mapagkukunan at angkop na pagsisikap

Ang pagpasok sa mga direktang pamumuhunan, kahit na sa pamamagitan ng mga pondong sasakyan, ay nangangailangan ng malaking mapagkukunan at kakayahan mula sa isang opisina ng pamilya. Ayon sa pananaliksik ni Denton, ang kakayahang magsagawa ng sapat na angkop na pagsusumikap ay isang mahalagang hamon para sa mga opisina ng pamilya.

Para sa mga nahaharap sa mga hamon sa angkop na pagsusumikap, ang pagsasama-sama ng pamumuhunan sa tabi ng iba pang mga opisina ng pamilya na maaaring manguna sa bagay na ito ay maaaring isang praktikal na solusyon. Gayunpaman, ang pag-akit at pagpapanatili ng nangungunang talento ay nananatiling kritikal na kadahilanan ng tagumpay. Sa isang lalong mapagkumpitensyang kapaligiran, ang mga opisina ng pamilya ay dapat na magtrabaho nang mas mabuti upang maakit ang mga nangungunang tao, kasosyo, at mga pagkakataon sa pamumuhunan kaysa dati. Pagkamalikhain, transparency at koneksyon pagdating sa mga recruitment drive, flexibility pagdating sa mga opsyon sa incentivization, at ang pagkakahanay ng interes ay susi sa bagay na ito.

Sa magulong panahon tulad ng kasalukuyan, ang mga direktang pamumuhunan ay maaari ring mag-alok ng pinakamabisang paraan ng pagkakataon, paglago at pagbabalik para sa mga opisina ng pamilya. Kapag madiskarteng idinisenyo at isinagawa batay sa mga interes at kadalubhasaan ng opisina ng pamilya, ang mga direktang pamumuhunan ay nagbibigay ng maraming benepisyo sa opisina ng pamilya. Kabilang dito ang mga pagtitipid sa gastos sa mga bayarin, higit na kontrol at transparency sa paligid ng mga pamumuhunan, pinahusay na kakayahang mag-customize ng pagkakalantad sa panganib, at pakikipag-ugnayan sa susunod na henerasyon.

Ang mga opisina ng pamilya na nag-iisip sa mga insight na nakuha mula sa data ng Dentons at namumuhunan ng mga kinakailangang mapagkukunan, nagsasagawa ng sapat na angkop na pagsusumikap at pagpapatupad ng maayos na pamamahala ay makikita ang kanilang sarili sa isang matatag na posisyon sa 2023 at higit pa.