Ang digital entertainment at esports brand na FaZe Clan ay nagsimulang mag-trade sa Nasdaq noong Miyerkules pagkatapos makumpleto ang isang SPAC merger sa isang deal na nagkakahalaga ng $725 milyon, isang malaking hakbang para sa mga kumpanya ng creator economy na i-trade sa publiko.
Ang FaZe Clan ay isang online na kumpanya ng media na binubuo ng 93 miyembro, na pangunahing binubuo ng mga kakumpitensya sa esports at tagalikha ng nilalaman, kasama ang ilang celebrity tulad ng Snoop Dogg. Ang mga social creator ng FaZe Clan ay may pinagsamang sumusunod na mahigit 500 milyon sa maraming platform gaya ng YouTube, TikTok at Twitch. Ang FaZe Clan ay din niraranggo ang ikaapat na pinakamahalagang kumpanya ng esports ng Forbes.
Ang kumpanya ay nagsimulang mangalakal sa Nasdaq sa ilalim ng ticker FAZE, at mga yugto bumagsak ang shares sa kanilang debut noong Miyerkules ng umaga.
Ang isang SPAC, o kumpanyang nakakuha ng espesyal na layunin, ay bumibili ng kasalukuyang pribadong negosyo at dinadala ito sa mga pampublikong pamilihan. Ang mga SPAC ay naging popular sa panahon ng pandemya bilang alternatibo sa tradisyonal na inisyal na pampublikong alok. Gayunpaman, ang merkado ng SPAC ay natuyo, maraming nakaplanong deal ang nananatiling naka-hold o nakansela, at maraming mga kumpanya na naging pampubliko gamit ang isang SPAC merger sa nakalipas na ilang taon ay napakahina ang pagganap, nawawala ang higit sa kalahati ng kanilang halaga sa 2022 hanggang sa unang kalahati ng taon.
Sa kabila ng kasalukuyang mga kondisyon ng merkado at ang banta ng bagong regulasyon ng SPAC, sinabi ng CEO ng FaZe Clan na si Lee Trink na tiwala siyang ang pagpunta sa publiko sa pamamagitan ng SPAC ay ang tamang desisyon para sa kanyang kumpanya.
“Naiintindihan ko kung bakit binatikos ang ibang mga kumpanya sa pagpunta sa publiko sa pamamagitan ng sasakyan ng SPAC. Pero sa amin, bagay talaga,” ani Trink.
Ang FaZe Clan ay itinatag noong 2010 ng isang grupo na nagsimulang mag-post ng mga video ng gameplay sa YouTube. Ang kumpanya pagkatapos ay lumago sa pagiging miyembro at pakikipag-ugnayan, sumasanga sa mga bagong sasakyan tulad ng mga esport kung saan ang mga manlalaro ay nakikilahok sa mga kumpetisyon sa video game. Si Trink, na dating presidente ng Capitol Records, ay sumali sa kumpanya noong 2018 na nakakita ng pagkakataon sa isang brand na nakatuon sa mga mas batang audience.
“Sa tingin namin kami ang unang Gen Z native brand na napunta sa publiko; tiyak na kami ang unang brand na nakabatay sa creator na naging pampubliko,” sabi ni Trink.
Faze Clan inihayag ang plano para sa isang SPAC merger noong nakaraang Oktubre, na minarkahan ang deal sa $1 bilyon. Pagkalipas ng siyam na buwan, ang deal ay nagkakahalaga na ngayon ng $725 milyon.
“Ang inisyal na plano ay ihayag sa publiko sa unang quarter ng taong ito. Malinaw na hindi nangyari iyon, "sabi ni Tobias Seck, analyst ng negosyo sa The Esports Observer.
Noong Marso, Nakatanggap ang FaZe Clan ng $20 milyon na bridge loan mula sa B. Riley Principal Commercial Capital, ang kumpanyang kumukuha ng espesyal na layunin kung saan ito pinagsasama.
"Mukhang ito ang kanilang pinakamahusay na pagtatangka sa pag-secure ng kapital, lalo na sa medyo mahirap na mga panahon ng ekonomiya na kasalukuyan nating nararanasan," sabi ni Seck. "Malinaw na ito ay nagsisimula pa rin, at karamihan sa mga organisasyon ay sinusubukan pa ring malaman kung paano aktwal na kumita ng pera," idinagdag niya.
Sa isang binagong paghahain noong Hunyo na nauugnay sa deal, ang kumpanya ay nag-ulat ng tinantyang 2021 na kita na humigit-kumulang $50 milyon at isang pagtataya para sa $90 milyon na kita sa 2022, ngunit isang mas malawak na na-adjust na EBITDA (mga kita bago ang interes, mga buwis, depreciation, at amortization) na pagkawala kaysa ito ay dating forecast, ng $19 milyon.
Plano ng FaZe Clan na magdala ng mas maraming creator at tulungan silang mapalago ang sarili nilang komunidad, isang alternatibo sa pag-asa sa kita sa advertising mula sa mga kasalukuyang brand ng social media.
“Pondohan ng FaZe Clan ang mga pamumuhunan at gagawa kami ng produkto at magkakaroon kami ng mas malaking bahagi ng upside. Iyan ang kinabukasan ng creator economy,” sabi ni Trink.
Trink projects na ang negosyo ng esports ay magiging mas maliit na bahagi ng kita ng FaZe Clan sa hinaharap. Maaaring kabilang sa mga paparating na proyekto ang pagpapalawak isang negosyo sa pagsusugal kasama ang DraftKings, isang delivery-only dining option na katulad ng kapwa influencer na MrBeast's Burger, at play-to-earn gaming na nagpapahintulot sa mga streamer na mabayaran.
Ang FaZe Clan ay inaasahang makalikom ng halos $60 milyon sa mga nalikom mula sa SPAC deal, ayon sa mga pinagmumulan ng merkado na pamilyar sa deal, na may kasalukuyang mga stockholder na patuloy na nagmamay-ari ng 77% ng kumpanya pagkatapos na maging pampubliko.
Ang ekonomiya ng tagalikha ay isang lumalagong puwersa sa mga merkado. Ang laki ng pandaigdigang pamilihan ay tinatayang higit sa $13 bilyon, ayon sa Statista, at pangunahing nakatuon sa isang nakababatang henerasyon.
Ipinagmamalaki ng FaZe Clan ang sarili sa pagkuha ng mas batang audience, na nag-uulat na 80% ay binubuo ng 13 hanggang 34 na taong gulang.
“Ang Gen-Z ay hindi tungkol sa tatak ng iyong mga magulang. Gusto ng Gen-Z ng connectivity at proximity," sabi ni Trink. "Kami ang mga tagasalin at ang alam namin ay kung paano maabot ang madlang ito," dagdag niya.
Pinagmulan: https://www.cnbc.com/2022/07/20/faze-clan-goes-public-in-725-million-spac-a-deal-for-creator-economy.html