Ang takot na mawala ay maaaring maging isang mamamatay para sa mga namumuhunan. Paano ito pinipigilan ng mga nangungunang tagapayo

Ang takot sa pagkawala, o FOMO, ay maaaring maging isang malakas na sikolohikal na puwersa - at maaari itong humantong sa mga hindi maingat na mamumuhunan na mawalan ng mga bundle ng pera, ayon sa mga tagapayo sa pananalapi.

Isang grupo ng mga British psychologist tinukoy FOMO bilang isang takot "na ang iba ay maaaring magkaroon ng mga kapaki-pakinabang na karanasan kung saan wala ang isa." Ginagamit ng tagapayo sa pananalapi na si Josh Brown ang terminong “mga espiritu ng hayop” upang ilarawan ang konsepto ng mga mamumuhunan na nagpapahintulot sa kanilang mga damdamin na gabayan sila.

Sa mga araw na ito, ang mga platform ng social media ay isang malaking pinagmumulan ng FOMO, na nagbobomba sa mga user ng mga mensahe tungkol sa mga "mainit" na pamumuhunan tulad ng cryptocurrency, mga meme stock at mga kumpanya ng pagkuha ng espesyal na layunin, o mga SPAC. Sinasabi ng mga influencer at eksperto na nagpapakilala sa mga naturang asset na ang mga mamimili ay maaaring kumita ng mga bundle ng pera, ngunit maaari nilang lampasan ang mga panganib o mabigong ibunyag ang kanilang sariling mga motibasyon.

Hindi ito nangangahulugan na ang mga pamumuhunan sa flavor-of-the-day ay palaging nagiging flop para sa mga mamimili, depende sa kung kailan sila bumibili at nagbebenta. Ang problema ay: Ang mga mamumuhunan ay madalas na marinig lamang ang tungkol sa mga malalaking nanalo, hindi ang mga dud, sabi ng mga tagapayo at eksperto.

Ang pagkontrol sa FOMO "ay marahil ang pinakamahalagang kasanayan sa pananalapi sa mga araw na ito, sa panahon ng social media," sabi ni Morgan Housel, may-akda ng "The Psychology of Money," noong Setyembre sa Future Proof wealth conference sa Huntington Beach, California.

Sa pangkalahatan, mas maingat na "mabagal na yumaman," dahil ang mga pamumuhunan na nag-aalok ng malaking potensyal na paglago ay may posibilidad na magdala ng mas maraming panganib at samakatuwid ay mas malaking posibilidad ng pagkalugi, sabi ni Joseph Bert, isang certified financial planner na nagsisilbing chairman at CEO ng Certified Financial Group.

"Sinusubukan ng mga tao na maabot ang home run, na parang [na nanalo] sa lottery sa pamumuhunan," sabi ni Bert, na ang kompanya, na nakabase sa Altamonte Springs, Florida, ay niraranggo ang No. 95 sa 2022 CNBC Pinansyal na Tagapayo 100 listahan.

Relatibong madali para sa mga mamumuhunan na kumita ng pera noong 2021, isang taon kung saan ang karamihan sa mga klase ng asset ay tila walang patutunguhan kundi tumaas. Malakas na stock at crypto gains gumawa ng isang milyong bagong milyonaryo.

Ang iba't ibang hype-men at -women at social media na mga komunidad ay tumulong sa pag-udyok sa mga mamumuhunan na bumili noong nakaraang taon.  

Halimbawa, ang mga presyo ng bitcoin ay maaaring tumaas ng 20% ​​o higit pa sa isang araw kasunod ng isang tweet mula sa tagapagtatag ng Tesla at SpaceX na si Elon Musk; isang Pebrero 2021 tiririt nag-imbak ng dogecoin, isa pang cryptocurrency, na may uri ng kalidad ng bawat tao, na tinatawag itong "kripto ng mga tao."

Nagpakain din ang komunidad ng WallStreetBets sa Reddit isang siklab ng galit sa mga stock ng meme gaya ng GameStop at AMC. Rapper at producer ng musika na si Jay-Z, NBA player na si Steph Curry, tennis phenom na si Serena Williams at iba pang mga celebrity nag-endorso din ilang mga SPAC — mga pamumuhunan na parang inisyal na mga pampublikong alok — at, hanggang kamakailan, isa sa pinakamainit na uso sa Wall Street.

Depende sa kung kailan binili at ibinenta ng mga mamumuhunan, ang FOMO maaaring malaki ang gastos nila.

Ang presyo ng bitcoin, halimbawa, nangunguna sa halos $69,000 noong Nobyembre 2021, higit sa tripling sa isang taon. Simula noon, umabot na ito sa humigit-kumulang $19,000, halos kapantay ng mga presyo bago ang kapansin-pansing runup nito. Ang matinding pagkasumpungin sa stock ng GameStop ay nakakita ng mga presyo ng pagbabahagi minsan bumagsak ng 40% sa loob ng kalahating oras.

Ang Securities and Exchange Commission noong nakaraang taon ay naglabas ng isang alerto ng mamumuhunan tungkol sa celebrity-backed SPACs.

"Ang mga kilalang tao, tulad ng sinuman, ay maaaring mahikayat na lumahok sa isang mapanganib na pamumuhunan o maaaring mas mahusay na mapanatili ang panganib ng pagkawala," sabi ng SEC. "Hindi kailanman magandang ideya na mamuhunan sa isang SPAC dahil lamang sa isang sikat na nag-isponsor o namumuhunan dito o nagsabi na ito ay isang magandang pamumuhunan."

Ang isang CNBC index na sumusubaybay sa mga deal sa SPAC ay bumaba ng higit sa 60% sa nakaraang taon.

"Sa tingin ko napakakaunting mga tao ang nauunawaan ang kanilang pagpapaubaya sa panganib at pakiramdam ng panghihinayang sa hinaharap hanggang sa ang mga bagay ay pumunta sa timog," sabi ni Housel, na idinagdag na ang lahat ay may mataas na pagpapaubaya sa panganib sa isang bull market.

Ang paglalaro sa hinaharap na panghihinayang ay kung paano sinusubukan ng mga nangungunang tagapayo sa pananalapi na pigilan ang mga mamumuhunan na sumuko sa FOMO.

Kung ang isang kliyente ay gustong maglipat ng maraming pera sa isang "FOMO asset," sabi ni Aldo Vultaggio, punong opisyal ng pamumuhunan sa Mga Tagapayo sa Pinansyal ng Capstone, gusto niyang talakayin sa kanila ang kanilang posibilidad ng tagumpay na maabot ang ilang partikular na layunin sa pananalapi kasama at wala ang mga asset na iyon. Ang kompanya, na nakabase sa Downers Grove, Illinois, ay niraranggo ang No. 77 sa listahan ng Financial Advisor 100 ng CNBC.

Sa madaling salita, kung ang isang kliyente ay nasa bilis na upang magkaroon ng sapat na pera upang magretiro nang kumportable o upang kayang bayaran ang edukasyon ng isang bata sa kolehiyo, bakit kailangan pang makipagsapalaran?

Ang takot sa hinaharap na kabiguan ay nakakatulong na pigilan ang mga kliyente na gawin ang panandaliang pamumuhunan — o kahit man lang bawasan ang kanilang pangkalahatang alokasyon dito.

"Bakit mamuhunan sa mga speculative asset na ito? Sa pangkalahatan, gusto nilang gawin iyon dahil maaari silang makakuha ng mas mataas na kita, "sabi ni Vultaggio. "Ngunit kung hindi mo kailangang gawin iyon, bakit mo ito gagawin?"

"Ang barko ay nasa kurso para sa tagumpay dito," idinagdag niya. "Gusto naming iwasan ang isang bagay na maaaring mag-alis sa iyo."

Sinabi ni Vultaggio sa mga kliyente na matigas ang ulo tungkol sa paghawak ng FOMO-type na alokasyon sa isang mapanganib na asset na dapat nilang limitahan ang kanilang posisyon sa isang mababang-isang-digit na porsyento ng kanilang kabuuang mga pag-aari at hindi sila dapat mamuhunan ng pera na kakailanganin nila sa malapit o intermediate term, aniya.

Ang pamumuhunan sa mga stock, bono at iba pang mga klase ng asset ay palaging may ilang panganib — ngunit ito ay isang kinakalkula na panganib na sa pangkalahatan ay may makasaysayang track record ng tagumpay sa mahabang panahon, sabi ni Madeline Maloon, isang financial advisor sa California Financial Advisors, isang firm na nakabase sa San Ramon, California, iyon niraranggo ang No. 27 sa listahan ng CNBC Financial Advisor 100.

"Kailangan namin ng isang bagay na mayroon kaming game plan, samantalang ang mga mainit na stock na ito, crypto, anuman ito, kailangang malaman ng [mga kliyente] na ito ang kanilang pera sa pagsusugal," sabi ni Maloon. "Hindi ito ang gusto naming umasa para sa pagreretiro."