Ang Fed Hikes Rate Ng 0.50 Percentage Points Habang Bumababa ang Inflation

Key Takeaways

• Ang inflation ay tumaas lamang ng 0.1% noong buwan ng Nobyembre, na nagdala sa taunang rate ng headline sa 7.1%, bumaba mula sa 7.7% noong nakaraang buwan.
• Ngayon ang Fed ay muling nagtaas ng mga rate ng interes, kahit na ang 0.50 porsyento na pagtaas ng punto ay isang hindi gaanong agresibong pagtaas kaysa sa nakaraang apat na 0.75 porsyento na pagtaas ng punto.
• Ang 'dot plot' ng mga miyembro ng Fed ay nagpapakita ng median na projection ng base rate na umabot sa 5.1% sa pagtatapos ng 2023, bago bumaba sa mga susunod na taon.

Oo, mataas pa rin ang inflation. Ngunit ito ay bumababa, at ang kalakaran na iyon ay tumataas. Ang pinakabagong mga numero ay inilabas, na nagpapakita na ang consumer price index ay tumaas ng 0.1% lamang noong Nobyembre.

Ang figure na iyon ay nasa likod ng 0.3% na inaasahang, at binabawasan ang taunang rate sa 7.1%. Inilalagay nito ang rate ng headline sa pinakamababang antas nito mula noong Disyembre 2021.

Ito ay isang mas simpleng oras. Ang FTX ay isa pa ring kumpanya ng blue chip, ang Reyna ay kasama pa rin natin at hindi pa sinasalakay ng Russia ang Ukraine. Para sa mga mamumuhunan, mukhang malusog pa rin ang mga portfolio. Napaka-sweet naming mga bata sa tag-araw, lalo na ang mga namuhunan nang malaki sa crypto.

Simula noon, bumagsak ang mga merkado, tumaas ang inflation, kahit na nakakagulat ang pag-urong, hindi pa dumarating.

Ngunit ito ba ay isang senyales na nagsisimula nang magbago ang mga bagay-bagay?

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.

Bumababa ang taunang rate ng inflation ng headline sa ika-5 sunod na buwan

Ang Consumer Price Index, ang pinakamalawak na ginagamit na sukatan ng inflation sa United States, ay umakyat sa 9.1% noong Hunyo. Mula noon ay dahan-dahan itong bumaba sa bawat buwan upang maabot ang kasalukuyang antas nito na 7.1%.

Ang magandang balita ay ang bilis ng trend na ito ay tila tumataas, na ang mga presyo ay tumataas lamang ng 0.1% noong Nobyembre.

Sa pagitan ng Hulyo at Agosto ang taunang rate ng headline ay bumaba ng 0.2% lamang, sa susunod na buwan ay bumaba ito ng 0.1% lamang, noong Oktubre ay bumaba ito ng 0.5% at ang pinakahuling figure ay kumakatawan sa isang 0.6% na pagbawas sa nakaraang buwan.

Bagama't bahagyang tumaas ang kabuuang buwanang inflation rate, maraming sektor ang bumagsak ng mga presyo. Ang pagkain ay tumaas ng 0.5% para sa buwan at ang kasuotan ay tumaas ng 0.2%, habang ang gasolina ay bumaba ng 2% sa buong buwan.

Sa mas masamang balita para sa ang embattled Carvana, ang mga presyo ng ginamit na kotse at trak ay bumaba ng karagdagang 2.9% noong Nobyembre. Ang iba pang pagbagsak ay naitala sa piped gas, na bumaba ng 3.5% at mga serbisyo sa pangangalagang medikal na bumaba sa 0.7%.

Walang kapansin-pansing pagtaas sa alinman sa mga item na sinusukat ng US Bureau of Labor Statistics. Ang pinakamalaking pagtaas ay naranasan sa petrolyo na tumaas ng 1.7%. Sa kabuuan, isa itong magandang balita para sa mga mamimili.

Ang core inflation, na kumukuha ng pagkain at enerhiya na mga bagay na maaaring maging partikular na pabagu-bago, ay tumaas ng 0.2% noong Nobyembre. Bagama't medyo mas mataas iyon kaysa sa rate ng headline, ito rin ang pinakamababang pagtaas mula noong Agosto 2021.

Karagdagang mga senyales na maaaring nakikita na natin ang simula ng isang turnaround.

Itinaas ng Fed ang mga rate ng 0.50 porsyento na puntos

Na nagdadala sa amin sa Fed. Ang buong punto ng kamakailang malaking pagtaas sa mga rate ay sa pagtugis ng mas mababang inflation.

Kapag itinaas ng Fed ang mga rate ng interes, ginagawa nitong mas mahal para sa mga tao at negosyo ang humiram ng pera. Halimbawa, kung mayroon kang credit card na may variable na rate ng interes, malamang na tataas ang rate ng interes na babayaran mo sa iyong natitirang balanse kapag tinaasan ng Fed ang mga rate ng interes.

Ito ay maaaring maging mas mahirap para sa mga tao at mga negosyo na kumuha ng bagong utang, na makakatulong upang mapabagal ang ekonomiya sa pamamagitan ng pagbawas sa halaga ng paggasta at pamumuhunan na nagaganap.

Bilang karagdagan sa paggawa ng paghiram na mas mahal, ang mas mataas na mga rate ng interes ay maaari ring gawing mas kaakit-akit ang pag-iimpok. Kapag mataas ang mga rate ng interes, ang mga tao at negosyo ay maaaring kumita ng mas malaki sa kanilang mga ipon, na maaaring maghikayat sa kanila na mag-ipon nang higit pa at gumastos ng mas kaunti. Nakakatulong ito na bawasan ang demand para sa mga produkto at serbisyo, na maaaring makatulong na mapababa pa ang inflation.

Sa pag-iisip ng layuning ito, nagtaas sila ng mga rate ng 0.75 porsyentong puntos sa nakalipas na apat na magkakasunod na pulong. Iyan ay isang malaking antas ng pagtaas, at ito ang pinakamabilis na bilis ng mga pagtaas na nakita mula noong unang bahagi ng 1980s.

Habang ang inflation ay mukhang nagsisimula na itong maging mahinahon, ang Fed ay hindi malamang na bumagal nang masyadong mabilis. Sa 7.1%, ang inflation ay nasa halos 40 taong mataas pa rin, kaya hindi pa ito ganap na nagagawa.

Iyon ang dahilan kung bakit nakakita pa rin kami ng malaking pagtalon sa mga rate sa buwang ito, sa pagtaas ng Fed rate ng sentral na bangko ng 0.50 porsyentong puntos. Ito ay naaayon sa karamihan ng mga analyst' projection batay sa inilabas na pang-ekonomiyang data at mga komento na ginawa sa mga nakaraang linggo ng Fed chairman Jerome Powell.

Tataas pa ba ang mga rate ng interes?

Ang kasalukuyang ikot ng pagtaas ng rate ay halos tiyak na hindi pa tapos. Hangga't ang rate ng inflation ay nananatiling mataas, ang Fed ay malamang na patuloy na magtataas ng mga rate ng interes. Nilinaw nila na plano nilang ibaba ang rate ng headline sa pangmatagalang target na nasa pagitan ng 2-3%, na nangangahulugang mayroon pa silang paraan.

Malamang na makita nating patuloy na tumataas ang mga rate sa unang kalahati ng 2023.

Kinumpirma ito ni Jerome Powell sa isang press conference pagkatapos ng anunsyo ng Fed na nagsasabi na, "Nasaklaw na namin ang maraming lupa at ang buong epekto ng aming mabilis na paghihigpit sa ngayon ay hindi pa nararamdaman. Marami pa tayong gagawin."

Mula doon, ito ay depende sa kung paano tumugon ang inflation rate. Kung mabilis itong bumaba tulad ng hinuhulaan ng ilan, makikita natin na ang Fed ay nagpapanatili ng mga rate ng steady, o kahit na ibagsak ang mga ito sa Q2/Q3. Sa sinabi nito, kung ang inflation ay mananatiling matigas ang ulo, ang mga rate ay halos tiyak na patuloy na tataas patungo sa likod ng kalahati ng 2023.

Pagkatapos ng bawat pagpupulong ng Fed, ang mga indibidwal na miyembro ay susuriin kung ano ang pinaniniwalaan nilang mga rate sa hinaharap. Ito ay kilala bilang 'dot plot'. Halos lahat ng miyembro ay naniniwala na ang base rate ay tataas sa 5% sa 2023, na may ilan na nagmumungkahi na maaari itong umabot ng malapit sa 6%.

Mula doon, ang pangkalahatang pinagkasunduan ay para sa mga rate na bumaba sa ibaba 5% sa 2024, pagkatapos ay isang median na hula na 3.1% na hinulaang sa 2025.

Ano ang ibig sabihin ng lahat ng ito para sa mga namumuhunan?

Sa katotohanan, wala sa mga ito ang hindi inaasahan. Bilang resulta, hindi gaanong tumugon ang mga merkado sa balita. Ang positibong takeaway para sa mga mamumuhunan ay naniniwala ang mga miyembro ng Fed na ang inflation ay makokontrol sa 2024, na isang magandang resulta para sa parehong mga negosyo at mga consumer.

Kapag ang balita ay nagsimulang lumiko, hindi nakakagulat na makita ang stock market na gawin ang parehong. Para sa mga mamumuhunan, maaari itong mangahulugan na ang 2023 ay isang mas mahusay na taon kaysa sa naging isang kahila-hilakbot na 2022, kahit na siyempre walang garantisadong.

Kung gusto mong isawsaw muli ang iyong mga daliri sa mga merkado pagkatapos masunog ngayong taon, ngunit nag-aalala ka tungkol sa mga karagdagang pagtanggi, maaari mong isaalang-alang ang Q.ai's Proteksyon sa Portfolio.

Ginagamit namin ang kapangyarihan ng AI upang suriin ang pagiging sensitibo ng iyong portfolio sa iba't ibang anyo ng panganib tulad ng panganib sa rate ng interes, panganib sa merkado at panganib sa langis at batay sa iyong mga hawak, awtomatikong nagpapatupad ng mga sopistikadong diskarte sa hedging upang maprotektahan laban sa mga ito.

Ito ang uri ng cutting edge na diskarte sa pangangalakal na karaniwang nakalaan para sa mga kliyente ng mamahaling hedge fund, ngunit ginawa namin itong available para sa lahat.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.