Pinili ng Fintech PayMongo ang Pilipinas nang Walang Pera Sa Pamamagitan ng Pagpapasimple sa Mga Digital na Pagbabayad

Gamit ang bagong pondo, ang payments fintech na PayMongo ay nagbibigay-daan sa mga maliliit na negosyo sa Pilipinas na sumali sa digital economy.

A Ang tatlong taong gulang na Philippine fintech firm ay tumutulong na gawing digital ang ekonomiya ng bansa na nakararami sa cash-based, isang click sa isang pagkakataon. Itinatag noong 2019, nakita ng PayMongo na nakabase sa Maynila ang user base at dami ng transaksyon nito na tumaas nang dumami ito sa malawak na grupo ng maliliit na mangangalakal sa bansa—mula sa mga mom-and-pop shop hanggang sa mga independiyenteng fashion boutique—na umaasa sa personal na cash dealing noon. ang pandemya.

Sinusuportahan ng mga mamumuhunan kabilang ang PayPal cofounder na si Peter Thiel at ang higanteng pagbabayad na Stripe, binibigyang-daan ng PayMongo ang mga nagbebenta na magpadala ng mga link sa pagbabayad sa mga customer, na maaaring magbayad gamit ang isang hanay ng mga opsyon kabilang ang mga credit card at e-wallet. Isa itong “Stripe for the Philippines,” sabi ng CEO at cofounder Francis Plaza. Isang pinarangalan ng inaugural na Forbes Asia 100 to Watch noong nakaraang taon, target ng PayMongo ang mga maliliit at katamtamang laki ng mga kumpanya, na kasama ng mga micro business, ay nagkakaloob ng 99.5% ng mga negosyo sa Pilipinas ngunit nananatiling hindi nabibigyan ng serbisyo ng mga tradisyunal na provider ng pagbabayad. "Ang aming pinakamalaking kakumpitensya ay ang mga tradisyonal na pagbabayad, tulad ng cash," sabi ni Plaza sa isang panayam sa video noong Marso mula sa Madrid, kung saan ipinagdiwang niya ang kanyang ika-28 na kaarawan.

Noong Pebrero, nakalikom ng $31 milyon ang PayMongo sa isang serye B round, na dinadala ang kabuuang pondo nito sa humigit-kumulang $46 milyon. Itinatag noong Marso 2019, ito sumali Ang summer cohort ng Y Combinator sa huling bahagi ng taong iyon, na naging unang fintech sa Pilipinas na napili ng startup accelerator na nakabase sa US. Sa pagtatapos, nakakuha ito ng $2.7 milyon pagpopondo ng binhi mula sa San Francisco-based Global Founders Capital, Tinder cofounder Justin Mateen at Stripe. Ang PayMongo pagkatapos ay nakalikom ng $12 milyon sa isang serye A round pinangunahan ni Stripe noong 2020, pagkatapos ay sinabi ng kumpanya na triple nito ang merchant base nito sa mahigit 10,000 negosyo at apat na beses na buwanang volume ng transaksyon. Tumanggi si Plaza na ibunyag ang mga bilang na ito.

"Ang aming pinakamalaking kakumpitensya ay ang mga tradisyonal na pagbabayad, tulad ng cash."

Si Plaza, na naghahanap ng pagpapalawak sa kabila ng kapuluan ng Pilipinas, ay binibigyang diin ang bawat rounding ng pagpopondo sa "pagbabago sa salaysay ng kumpanya" sa pamamagitan ng pagtulong dito na maglunsad ng mga produkto para sa mga platform ng e-commerce, tulad ng Shopify at WooCommerce, at mga mobile app.

"Mula sa simula, ang pinakamalaking maling kuru-kuro na kailangan nating aktibong turuan ang mga namumuhunan sa labas ay ang katotohanan ng merkado ng Pilipinas," sabi ni Plaza, isang Forbes 30 Under 30 Asia honoree mula 2020. “Not too long ago, they saw the Philippines as a small market,” he recalls, adding that “sila na ngayon ang nagsasabi na dapat tayong magdoble sa Pilipinas.” Ang bansa ang pinakamabilis na lumalagong digital market sa Southeast Asia noong 2021, ayon sa a ulat ng Google, Temasek at Bain & Co. Inihula nito ang ekonomiya ng internet ng Pilipinas na higit sa doble sa $40 bilyon pagsapit ng 2025 mula sa $17 bilyon noong 2021.

Ang ilan sa paglagong ito ay malamang na magmumula sa tumaas na pagsasama sa pananalapi sa isang bansa kung saan humigit-kumulang kalahati ng populasyon ay nananatiling walang bangko. Ang gobyerno mga pagtatantya na habang kalahati lamang ng mga nasa hustong gulang na Pilipino ang may bank account noong 2021, halos dumoble ang laki ng grupo mula sa 27% noong 2020. Ang pinakabagong pambansang diskarte ng bansa para sa pagsasama sa pananalapi ay naglalayong ipakilala ang mga digital na pagbabayad para sa lahat ng mga komunidad sa 2023. “Kailangan natin ng higit pa mga taong gumagamit ng mga digital na tool upang palawakin pa ang ekonomiya,” sabi ni Plaza.

Tinitingnan niya ang pag-asam ng mas maraming tao na sumali sa digital economy bilang isang win-win para sa Philippine fintechs, na bumubuo ng isang "complementaryong ecosystem." Upang makamit ang layunin nitong maging pinuno ng industriya, nakikipagtulungan ang PayMongo sa iba pang mga fintech kabilang ang mga naitatag na e-wallet na GCash at Maya para gawing mas maginhawa ang mga online na pagbabayad. Ang pagbibigay-priyoridad sa pakikipagsosyo kaysa sa kumpetisyon ay makatuwiran para sa PayMongo, sabi ni Sachin Mittal, na namumuno sa telecom, media at pananaliksik sa teknolohiya sa DBS Bank sa Singapore. “Mahalagang makipagtulungan ka sa isang market leader na magsusulong ng iyong solusyon,” sabi ni Mittal, na tumutukoy sa GCash, ang pinakamalaking e-wallet sa Pilipinas na may 51 milyong user simula noong Oktubre 2021.

"Mayroon kaming libu-libong negosyo na humihingi ng solusyon sa magdamag."

Ang isang digital na platform sa pagbabayad ay hindi ang unang nasa isip ng Plaza at ng mga kapwa tagapagtatag ng PayMongo—kabilang ang chief technology officer na si Jamie Hing III, chief operating officer Edwin Lacierda at dating chief growth officer Luis Sia. Isang nagtapos sa computer science mula sa MIT, nakilala ni Plaza si Sia noong kolehiyo sa pamamagitan ng kanilang pakikilahok sa mga computer science club. Kasunod na nagtrabaho si Plaza kay Hing upang bumuo ng software sa lokal na kompanya ng logistik na QuadX. Siya at si Lacierda—dating tagapagsalita ng yumaong Presidente ng Pilipinas na si Benigno Aquino III—ay nagsanib-puwersa noong 2016 upang bumuo ng isang analytics platform para sa pag-uugali ng pagboto.

Sinabi ni Plaza na ang PayMongo sa una ay isang "side project" ng isang panandaliang software consultancy na itinatag niya noong 2018 na tinatawag na 22 Delta Labs. Napagtanto niya na ang pagsasama ng mga pagbabayad ay isa sa pinakamahirap na gawain para sa mga micro, small at medium-sized na negosyo dahil kailangan nilang umasa sa outsourced software. "Mayroon kaming libu-libong negosyo na humihingi ng solusyon sa magdamag," sabi ni Plaza. “Napagtanto namin, bakit hindi na lang talaga kami tumutok sa mga pagbabayad?”

Hindi lamang plano ng PayMongo na palawakin ang Pilipinas sa iba pang mga bansa sa Southeast Asia, ngunit palawakin din ang remit nito sa pamamagitan ng pagiging isang plataporma para sa pag-scale ng maliliit na negosyo sa rehiyon. Sa pagtatapos ng taon, plano nitong palakasin ang lakas ng empleyado nito sa 300 mula 200 habang pinapalawak ang hanay ng mga serbisyong inaalok nito sa mga nagbebenta. Noong nakaraang Agosto, inilunsad ng PayMongo ang isang accelerator program upang matulungan ang mga maliliit na negosyante na may dalawang buwang pagwawaksi ng bayad sa transaksyon sa lahat ng mga channel sa pagbabayad ng PayMongo at mga libreng webinar sa negosyo, pananalapi at teknolohiya. Naniniwala ang kumpanya na ang mga inisyatiba sa hinaharap ay maaaring bumuo ng mga naturang programa.

Dahil nakinabang sa accelerator program ng Y Combinator at sa kaalamang natamo mula sa mga mamumuhunan at mga kasosyo, sinabi ni Plaza na gustong gawin ng PayMongo ang parehong para sa iba pang maliliit na negosyong gustong umunlad. Bukod sa pagbibigay ng "pinansyal na imprastraktura para sa lahat," sabi niya na ang tunay na sukatan ng tagumpay ng PayMongo ay nakasalalay sa kakayahan nitong paganahin ang mga empleyado nito na magsimula ng kanilang sariling mga kumpanya. “Kapag ang mga taong aktwal na tumulong sa amin na buuin ang pagbabalik-tanaw at sinabi na ang kanilang oras sa PayMongo ay naging instrumento sa pagtulong sa kanila na magtagumpay sa kanilang bagong pakikipagsapalaran, ito talaga ang flywheel ng mas maraming startup firepower, na sa kalaunan ay magpapalago sa [Philippine] ekonomiya. ," sabi niya.