Sa kasaysayan, tanging mga institusyon lamang ang naging bahagi ng REITs (real estate investment trust), na ay binubuo ng mga kumpanyang nagmamay-ari o nagtutustos ng real estate na gumagawa ng kita sa iba't ibang sektor ng ari-arian.
Isang startup ang tinawag Flock Homes gustong bigyan ang mga panginoong maylupa ng katulad na kakayahang magmay-ari ng mga bahagi ng isang portfolio na binubuo ng maraming ari-arian, at itinaas lamang ito ng isang $26 milyon Series A funding round para sa pagsisikap na iyon.
Pinangunahan ni Andreessen Horowitz (a16z) ang financing, na kinabibilangan din ng partisipasyon mula sa 1Sharpe Ventures (na pinamumunuan ng co-founder at chairman ng Roofstock na si Gregor Watson) at Human Capital pati na rin ang mga kasalukuyang backer na Susa Ventures, Primary Venture Partners at BoxGroup.
Ang founder na si Ari Rubin ay huminto sa paaralan ng negosyo upang ituloy ang kanyang konsepto sa likod ng startup, na naging live noong Mayo 2021 na may apat na tahanan sa Denver, Colorado. Ang karaniwang gumagamit nito ay isang landlord ng mga single-family home na may isa hanggang apat na unit na hindi naman gustong maalis ang kanilang puhunan ngunit ayaw na ring humarap sa pamamahala nito.
"Binibili ni Flock ang ari-arian mula sa may-ari, na pagkatapos ay makakakuha ng mga bahagi sa partnership na ito na nagmamay-ari ng isang grupo ng mga bahay," paliwanag ni Rubin sa TechCrunch. "Nagagawa nilang panatilihin ang lahat ng mga benepisyo ng pagmamay-ari ng real estate nang walang anumang mga pasanin tulad ng pagbabayad ng buwis o pagpapanatili."
Kapag nakapasok na ang mga ari-arian sa Flock, pagmamay-ari at pinapatakbo ng kumpanya ang mga asset. Samantala, ang mga panginoong maylupa ay nakakakuha ng mga bahagi sa isang sari-sari na portfolio na katulad ng isang REIT, sabi ni Rubin.
Kaya, ang isang taong nagmamay-ari ng $500,000 na bahay ay maaaring ibenta ito sa Flock at makabawi ng $500,000 na halaga ng mga bahagi sa pondo. Habang pinahahalagahan ng portfolio ang halaga, gayundin ang mga pagbabahagi.
"Nakukuha din nila ang kanilang bahagi sa lahat ng kita sa pag-upa, na kinokolekta namin at pinipigilan ang isang bahagi para sa pagpapanatili, mga buwis sa ari-arian at insurance," sabi ni Rubin. "Pagkatapos ay binabayaran namin ang natitira sa isang pamamahagi."
Ang ilang mga tao ay nagpasya na muling i-invest ang kanilang mga nalikom habang ang iba ay nag-opt para sa cash flow, na may kakayahang kunin ang mga bahagi sa paglipas ng panahon.
"Karamihan sa mga tao, gayunpaman, nais na hawakan sila magpakailanman, mabuhay sa kita at ipasa sila sa mga tagapagmana," sabi ni Rubin. "Kaya maaari rin itong magsilbi bilang tool sa pagpaplano ng estate. Ngunit sa alinmang paraan, maaari nilang ilagay ang kanilang pagmamay-ari sa autopilot at mabuhay mula sa sari-sari na kita.
Ang kumpanya ay kumikita sa pamamagitan ng pagkilos bilang isang asset manager ng pondo at pagsingil ng mga bayarin sa pamamahala, na 1% ng halaga ng account ng isang tao. Sinasabi nito na i-save ang pera ng panginoong maylupa sa mga buwis at iba pang "mga alitan" kung tradisyonal nilang ibinenta ang bahay.
Sa ngayon, ang Flock ay may 110 bahay sa portfolio nito sa buong Denver, Austin, Texas at Kansas City. Plano ng kumpanya na ilunsad sa Seattle at "isang dakot ng higit pang mga merkado" sa taong ito.
“Matagal nang ginagawa ito ng mga institusyon sa pamamagitan ng isang mekanismong tinatawag na 721 Exchange at nangangailangan ng hukbo ng mga abogado at mga propesyonal sa buwis at masalimuot na piraso ng papel para gumana ito. Bumubuo kami ng teknolohiya para i-streamline ang prosesong iyon,” sabi ni Rubin. "Kumukuha kami ng isang bagay na umiral sa loob ng ilang dekada at gumagamit kami ng teknolohiya para gawin itong mas naa-access sa mas maraming tao."
Nilalayon ng kumpanya na bumuo ng isang standardized na portfolio ng mga tahanan, kaya hindi ito isasama ang isang $25 milyon na mansyon sa labas ng Palo Alto, halimbawa. Gumagamit ito ng mga modelo ng pagtatasa ng third-party upang makabuo ng patas na halaga sa pamilihan ng isang bahay.
Ang paraan ng paggana nito ay ang isang may-ari ng bahay ay nagsusumite ng impormasyon tungkol sa isang bahay sa pamamagitan ng website ng Flock. Pagkatapos, ang Flock team ay gumagamit ng proprietary valuation system para makakuha ng headline valuation, at pagkatapos ay gagawa ng mga pagsasaayos sa panghuling presyo batay sa halaga ng pag-aayos at ipinagpaliban na maintenance na makikita sa bahay. Hindi tulad ng isang iBuyer, sinabi ni Rubin, ang kumpanya ay "hindi kailanman kumikita" mula sa isang halaga ng bahay.
"Kami ay nakatutok sa pagtiyak na ang sistema ay patas at transparent para sa bawat may-ari na naglalagay sa kanilang bahay," sabi niya.
Ngunit paano kung ang mga tahanan ay bumaba ang halaga? Sinabi ni Rubin na ang layunin sa harap ay isama lamang ang mga tahanan na may mas malaking potensyal para sa upside.
"Naghahanap kami ng mga bahay na makapagdaragdag ng halaga sa ibang mga panginoong maylupa at may-ari na naglagay ng mga bahay sa Flock," sabi ni Rubin. "Wala kaming ideya kung ano ang gagawin ng merkado sa mahabang panahon. Baka tuloy-tuloy ang pagtaas-baba nito. Ngunit nag-uuwi lamang kami ng mga bahay na sa tingin namin ay may tiwala kaming magagawa namin nang mahusay at nagbibigay ng napakagandang pagbabalik sa mga may-ari at magagandang karanasan sa mga residenteng naninirahan doon.”
Imahe Credits: Flock Homes
Pinangunahan ng Primary Ventures, Susa Ventures at BoxGroup ang $6.5 milyon na seed round ng Flock noong Marso, kaya ang pinakahuling financing ay nagdala ng kabuuang equity nito sa $32.5 milyon. Sa 17 empleyado, mayroon itong dalawahang punong-tanggapan sa Denver at San Francisco.
Plano nitong gamitin ang kapital mula sa pagtaas na ito para ipagpatuloy ang pagbuo ng teknolohiya nito at patungo sa pag-hire. Ang kumpanya ay nagpapatakbo gamit ang isang asset-light model, sinabi ni Rubin, na hindi nito kailangan ng pera para makabili ng mga bahay at sa halip gumagamit ng pera mula sa kapag ang mga tao ay lumiligid sa kanilang equity mula sa kanilang mga tahanan.
Naniniwala ang A16z General Partner na si Alex Rampell na ang isang problema sa pagiging landlord ay maaaring napakahirap magretiro.
"Ang pagmamay-ari ng mga stock at bono ay maaaring magbigay sa iyo ng passive income at pagpapahalaga sa asset, ngunit ang ibig sabihin ng pagiging landlord ay kailangan mong ayusin ang mga palikuran, mag-alala tungkol sa mga bakante, maghanap ng mga nangungupahan at higit pa," sabi niya. "Ang damo ay palaging mas berde sa kabilang panig, maliban kung sinusubukan mong i-enjoy ang pagreretiro at literal na kailangan mong diligan ang damo upang makahanap ng bagong nangungupahan."
Naakit siya sa kakayahan ni Flock na payagan ang sinumang may-ari na i-roll ang kanilang mga ari-arian sa portfolio na ginawa nito, habang binibigyan pa rin ang dating may-ari ng parehong income stream na walang agarang kahihinatnan ng buwis.
"Sa proseso, ito ay nag-iipon ng isang makapangyarihang makina upang pagsama-samahin ang maraming mga ari-arian, demokratisasyon sa pag-access ng mamumuhunan at pagpapabuti ng mga karanasan ng mga residente sa teknolohiya," dagdag ni Rampell.
Malapit nang ilunsad ang aking lingguhang fintech newsletter! Mag-sign up dito para makuha ito sa iyong inbox.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/flock-homes-closes-26m-landlords-120056184.html